vs
AES Corporation（AES）とCMS Energy（CMS）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
AES Corporationの直近四半期売上が大きい（$3.1B vs $2.1B、CMS Energyの約1.5倍）。CMS Energyの純利益率が高く（13.5% vs 10.3%、差は3.2%）。CMS Energyの前年同期比売上増加率が高い（13.0% vs 4.7%）。過去8四半期でAES Corporationの売上複合成長率が高い（0.3% vs -0.2%）
AESコーポレーションは米国の電力事業・発電企業で、バージニア州アーリントンに本社を置き、フォーチュングローバル500にランクインしている。世界15カ国で電力の生産・流通を手がけ、全世界に1万500人の従業員を擁し、自社運営の発電所で発電した電力を最終需要家、公益事業者、工業施設などに販売している。
CMSエナジーは米国ミシガン州ジャクソンに本社を置くエネルギー企業で、主に同州内で公益事業を展開している。主力事業を担うConsumers Energyは1886年から事業を開始し、同州600万人以上の住民に電気と天然ガスを供給するほか、非公益事業部門は米国内の独立系発電事業を中心に運営している。
AES vs CMS — 直接比較
売上が大きい
AES
1.5倍大きい
$2.1B
売上成長率が高い
CMS
+8.3%の差
4.7%
純利益率が高い
CMS
純利益率が3.2%高い
10.3%
2年売上CAGRが高い
AES
2年複合成長率
-0.2%
損益計算書 — Q4 2025 vs Q4 2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $3.1B | $2.1B |
| 純利益 | $320.0M | $289.0M |
| 粗利率 | 18.8% | — |
| 営業利益率 | -8.7% | 20.4% |
| 純利益率 | 10.3% | 13.5% |
| 売上前年比 | 4.7% | 13.0% |
| 純利益前年比 | -42.9% | 9.1% |
| EPS（希薄化後） | $0.45 | $0.94 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上AESCMS
| Q4 25 | $3.1B | $2.1B | ||
| Q3 25 | $3.4B | $2.0B | ||
| Q2 25 | $2.9B | $1.8B | ||
| Q1 25 | $2.9B | $2.4B | ||
| Q4 24 | $3.0B | $1.9B | ||
| Q3 24 | $3.3B | $1.7B | ||
| Q2 24 | $2.9B | $1.6B | ||
| Q1 24 | $3.1B | $2.1B |
純利益AESCMS
| Q4 25 | $320.0M | $289.0M | ||
| Q3 25 | $639.0M | $277.0M | ||
| Q2 25 | $-95.0M | $201.0M | ||
| Q1 25 | $46.0M | $304.0M | ||
| Q4 24 | $560.0M | $265.0M | ||
| Q3 24 | $502.0M | $253.0M | ||
| Q2 24 | $185.0M | $198.0M | ||
| Q1 24 | $432.0M | $287.0M |
粗利率AESCMS
| Q4 25 | 18.8% | — | ||
| Q3 25 | 21.9% | — | ||
| Q2 25 | 15.9% | — | ||
| Q1 25 | 15.1% | — | ||
| Q4 24 | 14.2% | — | ||
| Q3 24 | 22.0% | — | ||
| Q2 24 | 18.8% | — | ||
| Q1 24 | 20.1% | — |
営業利益率AESCMS
| Q4 25 | -8.7% | 20.4% | ||
| Q3 25 | 9.8% | 24.4% | ||
| Q2 25 | 1.4% | 17.6% | ||
| Q1 25 | -0.8% | 20.6% | ||
| Q4 24 | 12.3% | 22.5% | ||
| Q3 24 | 10.0% | 21.4% | ||
| Q2 24 | -2.6% | 18.0% | ||
| Q1 24 | 9.0% | 19.2% |
純利益率AESCMS
| Q4 25 | 10.3% | 13.5% | ||
| Q3 25 | 19.1% | 14.0% | ||
| Q2 25 | -3.3% | 11.2% | ||
| Q1 25 | 1.6% | 12.7% | ||
| Q4 24 | 18.9% | 14.0% | ||
| Q3 24 | 15.3% | 14.8% | ||
| Q2 24 | 6.3% | 12.6% | ||
| Q1 24 | 14.0% | 13.4% |
EPS（希薄化後）AESCMS
| Q4 25 | $0.45 | $0.94 | ||
| Q3 25 | $0.89 | $0.92 | ||
| Q2 25 | $-0.15 | $0.66 | ||
| Q1 25 | $0.07 | $1.01 | ||
| Q4 24 | $0.78 | $0.88 | ||
| Q3 24 | $0.71 | $0.84 | ||
| Q2 24 | $0.27 | $0.65 | ||
| Q1 24 | $0.60 | $0.96 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $1.6B | $509.0M |
| 総負債低いほど良い | — | — |
| 株主資本純資産 | $4.1B | $9.1B |
| 総資産 | $51.8B | $39.9B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資AESCMS
| Q4 25 | $1.6B | $509.0M | ||
| Q3 25 | $1.8B | $362.0M | ||
| Q2 25 | $1.4B | $844.0M | ||
| Q1 25 | $1.8B | $465.0M | ||
| Q4 24 | $1.6B | $103.0M | ||
| Q3 24 | $2.0B | $412.0M | ||
| Q2 24 | $1.8B | $699.0M | ||
| Q1 24 | $2.4B | $802.0M |
株主資本AESCMS
| Q4 25 | $4.1B | $9.1B | ||
| Q3 25 | $3.9B | $8.9B | ||
| Q2 25 | $3.4B | $8.4B | ||
| Q1 25 | $3.5B | $8.3B | ||
| Q4 24 | $3.6B | $8.2B | ||
| Q3 24 | $3.3B | $8.1B | ||
| Q2 24 | $3.1B | $8.0B | ||
| Q1 24 | $2.9B | $7.9B |
総資産AESCMS
| Q4 25 | $51.8B | $39.9B | ||
| Q3 25 | $50.8B | $38.0B | ||
| Q2 25 | $48.5B | $37.7B | ||
| Q1 25 | $48.6B | $36.3B | ||
| Q4 24 | $47.4B | $35.9B | ||
| Q3 24 | $50.1B | $34.8B | ||
| Q2 24 | $47.7B | $34.4B | ||
| Q1 24 | $47.0B | $33.9B |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $1.5B | $478.0M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $-47.0M | — |
| FCFマージンFCF / 売上 | -1.5% | — |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 49.5% | — |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 4.65× | 1.65× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $-1.6B | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローAESCMS
| Q4 25 | $1.5B | $478.0M | ||
| Q3 25 | $1.3B | $343.0M | ||
| Q2 25 | $976.0M | $414.0M | ||
| Q1 25 | $545.0M | $1.0B | ||
| Q4 24 | $1.1B | $403.0M | ||
| Q3 24 | $985.0M | $304.0M | ||
| Q2 24 | $392.0M | $707.0M | ||
| Q1 24 | $287.0M | $956.0M |
フリーキャッシュフローAESCMS
| Q4 25 | $-47.0M | — | ||
| Q3 25 | $-511.0M | $-635.0M | ||
| Q2 25 | $-356.0M | $-470.0M | ||
| Q1 25 | $-709.0M | $112.0M | ||
| Q4 24 | $-639.0M | — | ||
| Q3 24 | $-847.0M | $-502.0M | ||
| Q2 24 | $-1.3B | $26.0M | ||
| Q1 24 | $-1.9B | $343.0M |
FCFマージンAESCMS
| Q4 25 | -1.5% | — | ||
| Q3 25 | -15.2% | -32.2% | ||
| Q2 25 | -12.5% | -26.1% | ||
| Q1 25 | -24.2% | 4.7% | ||
| Q4 24 | -21.6% | — | ||
| Q3 24 | -25.8% | -29.3% | ||
| Q2 24 | -43.9% | 1.6% | ||
| Q1 24 | -60.3% | 16.0% |
設備投資強度AESCMS
| Q4 25 | 49.5% | — | ||
| Q3 25 | 54.0% | 49.5% | ||
| Q2 25 | 46.7% | 49.2% | ||
| Q1 25 | 42.9% | 37.0% | ||
| Q4 24 | 58.3% | — | ||
| Q3 24 | 55.7% | 47.1% | ||
| Q2 24 | 57.3% | 43.2% | ||
| Q1 24 | 69.6% | 28.6% |
キャッシュ転換率AESCMS
| Q4 25 | 4.65× | 1.65× | ||
| Q3 25 | 2.03× | 1.24× | ||
| Q2 25 | — | 2.06× | ||
| Q1 25 | 11.85× | 3.29× | ||
| Q4 24 | 1.94× | 1.52× | ||
| Q3 24 | 1.96× | 1.20× | ||
| Q2 24 | 2.12× | 3.57× | ||
| Q1 24 | 0.66× | 3.33× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
AES
| Electric Distribution | $1.0B | 33% |
| Regulated Revenue | $1.0B | 33% |
| Renewables | $786.0M | 25% |
| AES Andes | $225.0M | 7% |
| Corporate Other And Other | $38.0M | 1% |
| Other Expense | $10.0M | 0% |
CMS
| Electric Utility | $1.3B | 59% |
| Gas Utility | $803.0M | 38% |
| North Star Clean Energy | $77.0M | 4% |
