vs
ASSURED GUARANTY LTD（AGO）とUltragenyx Pharmaceutical Inc.（RARE）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
ASSURED GUARANTY LTDの直近四半期売上が大きい（$277.0M vs $207.3M、Ultragenyx Pharmaceutical Inc.の約1.3倍）。ASSURED GUARANTY LTDの純利益率が高く（43.0% vs -62.0%、差は105.0%）。ASSURED GUARANTY LTDの前年同期比売上増加率が高い（77.6% vs 25.9%）。過去8四半期でUltragenyx Pharmaceutical Inc.の売上複合成長率が高い（38.0% vs 6.3%）
Assured Guaranty傘下のAssured Investment Management（AIM）はクレジット戦略を主力とする機関向け資産運用会社で、2023年7月の業務停止時には約152億米ドルの資産を運用しており、セカンダリー投資家から「世界で最も著名なヘッジファンドの1つ」と評されていた。
Ultragenyx Pharmaceutical Inc.はアメリカ発祥のバイオ医薬品企業で、希少疾患・超希少遺伝性疾患の革新的治療薬の研究開発に特化しています。これらの疾患の多くは承認済みの治療法がなく、医療ニーズが大きく満たされていない領域です。同社は生物製剤、低分子化合物、遺伝子治療、アンチセンスオリゴヌクレオチド、mRNAなど複数の薬剤モダリティを活用し、骨・内分泌・代謝・筋肉・中枢神経系疾患の分野で開発を進めています。
AGO vs RARE — 直接比較
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $277.0M | $207.3M |
| 純利益 | $119.0M | $-128.6M |
| 粗利率 | — | — |
| 営業利益率 | 59.6% | -54.7% |
| 純利益率 | 43.0% | -62.0% |
| 売上前年比 | 77.6% | 25.9% |
| 純利益前年比 | 561.1% | 3.5% |
| EPS（希薄化後） | $2.56 | $-1.28 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
| Q4 25 | $277.0M | $207.3M | ||
| Q3 25 | $207.0M | $159.9M | ||
| Q2 25 | $281.0M | $166.5M | ||
| Q1 25 | $345.0M | $139.3M | ||
| Q4 24 | $156.0M | $164.6M | ||
| Q3 24 | $269.0M | $139.5M | ||
| Q2 24 | $202.0M | $147.0M | ||
| Q1 24 | $245.0M | $108.8M |
| Q4 25 | $119.0M | $-128.6M | ||
| Q3 25 | $105.0M | $-180.4M | ||
| Q2 25 | $103.0M | $-115.0M | ||
| Q1 25 | $176.0M | $-151.1M | ||
| Q4 24 | $18.0M | $-133.2M | ||
| Q3 24 | $171.0M | $-133.5M | ||
| Q2 24 | $78.0M | $-131.6M | ||
| Q1 24 | $109.0M | $-170.7M |
| Q4 25 | 59.6% | -54.7% | ||
| Q3 25 | 65.2% | -106.9% | ||
| Q2 25 | 47.3% | -64.8% | ||
| Q1 25 | 66.4% | -102.6% | ||
| Q4 24 | 19.2% | -74.3% | ||
| Q3 24 | 81.8% | -94.6% | ||
| Q2 24 | 46.5% | -79.1% | ||
| Q1 24 | 58.8% | -151.9% |
| Q4 25 | 43.0% | -62.0% | ||
| Q3 25 | 50.7% | -112.8% | ||
| Q2 25 | 36.7% | -69.0% | ||
| Q1 25 | 51.0% | -108.5% | ||
| Q4 24 | 11.5% | -80.9% | ||
| Q3 24 | 63.6% | -95.7% | ||
| Q2 24 | 38.6% | -89.5% | ||
| Q1 24 | 44.5% | -156.8% |
| Q4 25 | $2.56 | $-1.28 | ||
| Q3 25 | $2.18 | $-1.81 | ||
| Q2 25 | $2.08 | $-1.17 | ||
| Q1 25 | $3.44 | $-1.57 | ||
| Q4 24 | $0.40 | $-1.34 | ||
| Q3 24 | $3.17 | $-1.40 | ||
| Q2 24 | $1.41 | $-1.52 | ||
| Q1 24 | $1.89 | $-2.03 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $903.0M | $421.0M |
| 総負債低いほど良い | $1.7B | — |
| 株主資本純資産 | $5.7B | $-80.0M |
| 総資産 | $12.2B | $1.5B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 0.30× | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q4 25 | $903.0M | $421.0M | ||
| Q3 25 | $1.3B | $202.5M | ||
| Q2 25 | $939.0M | $176.3M | ||
| Q1 25 | $1.2B | $127.1M | ||
| Q4 24 | $1.2B | $174.0M | ||
| Q3 24 | $1.5B | $150.6M | ||
| Q2 24 | $1.7B | $480.7M | ||
| Q1 24 | $1.6B | $112.3M |
| Q4 25 | $1.7B | — | ||
| Q3 25 | $1.7B | — | ||
| Q2 25 | $1.7B | — | ||
| Q1 25 | $1.7B | — | ||
| Q4 24 | $1.7B | — | ||
| Q3 24 | $1.7B | — | ||
| Q2 24 | $1.7B | — | ||
| Q1 24 | $1.7B | — |
| Q4 25 | $5.7B | $-80.0M | ||
| Q3 25 | $5.7B | $9.2M | ||
| Q2 25 | $5.6B | $151.3M | ||
| Q1 25 | $5.6B | $144.2M | ||
| Q4 24 | $5.5B | $255.0M | ||
| Q3 24 | $5.7B | $346.8M | ||
| Q2 24 | $5.5B | $432.4M | ||
| Q1 24 | $5.6B | $140.3M |
| Q4 25 | $12.2B | $1.5B | ||
| Q3 25 | $12.1B | $1.2B | ||
| Q2 25 | $12.1B | $1.3B | ||
| Q1 25 | $11.9B | $1.3B | ||
| Q4 24 | $11.9B | $1.5B | ||
| Q3 24 | $12.3B | $1.5B | ||
| Q2 24 | $12.1B | $1.6B | ||
| Q1 24 | $12.2B | $1.3B |
| Q4 25 | 0.30× | — | ||
| Q3 25 | 0.30× | — | ||
| Q2 25 | 0.30× | — | ||
| Q1 25 | 0.30× | — | ||
| Q4 24 | 0.31× | — | ||
| Q3 24 | 0.30× | — | ||
| Q2 24 | 0.31× | — | ||
| Q1 24 | 0.30× | — |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $259.0M | $-99.8M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | — | $-100.8M |
| FCFマージンFCF / 売上 | — | -48.6% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | — | 0.5% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 2.18× | — |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | — | $-472.0M |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q4 25 | $259.0M | $-99.8M | ||
| Q3 25 | $55.0M | $-91.4M | ||
| Q2 25 | $78.0M | $-108.3M | ||
| Q1 25 | $87.0M | $-166.5M | ||
| Q4 24 | $47.0M | $-79.3M | ||
| Q3 24 | $17.0M | $-67.0M | ||
| Q2 24 | $58.0M | $-77.0M | ||
| Q1 24 | $-74.0M | $-190.7M |
| Q4 25 | — | $-100.8M | ||
| Q3 25 | — | $-92.7M | ||
| Q2 25 | — | $-110.7M | ||
| Q1 25 | — | $-167.8M | ||
| Q4 24 | — | $-79.5M | ||
| Q3 24 | — | $-68.6M | ||
| Q2 24 | — | $-79.0M | ||
| Q1 24 | — | $-193.9M |
| Q4 25 | — | -48.6% | ||
| Q3 25 | — | -58.0% | ||
| Q2 25 | — | -66.5% | ||
| Q1 25 | — | -120.5% | ||
| Q4 24 | — | -48.3% | ||
| Q3 24 | — | -49.2% | ||
| Q2 24 | — | -53.7% | ||
| Q1 24 | — | -178.2% |
| Q4 25 | — | 0.5% | ||
| Q3 25 | — | 0.8% | ||
| Q2 25 | — | 1.5% | ||
| Q1 25 | — | 1.0% | ||
| Q4 24 | — | 0.1% | ||
| Q3 24 | — | 1.2% | ||
| Q2 24 | — | 1.4% | ||
| Q1 24 | — | 3.0% |
| Q4 25 | 2.18× | — | ||
| Q3 25 | 0.52× | — | ||
| Q2 25 | 0.76× | — | ||
| Q1 25 | 0.49× | — | ||
| Q4 24 | 2.61× | — | ||
| Q3 24 | 0.10× | — | ||
| Q2 24 | 0.74× | — | ||
| Q1 24 | -0.68× | — |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
AGO
| Insurance Segment | $226.0M | 82% |
| Other | $37.0M | 13% |
| Gain Loss On Investments Member1 | $8.0M | 3% |
| Non Credit Impairment Related Unrealized Fair Value Gains Losses On Credit Derivatives | $6.0M | 2% |
RARE
| Royalty | $105.6M | 51% |
| Products | $101.7M | 49% |
