vs
APA Corporation（APA）とブラックストーン（BX）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
ブラックストーンの直近四半期売上が大きい（$3.3B vs $2.2B、APA Corporationの約1.5倍）。ブラックストーンの純利益率が高く（36.7% vs 15.0%、差は21.7%）。APA Corporationの前年同期比売上増加率が高い（-24.3% vs -77.7%）。過去8四半期でブラックストーンの売上複合成長率が高い（8.5% vs 1.4%）
APAコーポレーションは米国の炭化水素探査企業であるアパッチ・コーポレーションの持ち株会社です。デラウェア州に設立登記され、本社はヒューストンに置かれており、北米を中心にエネルギー資源の探査開発事業を展開しています。
ブラックストーンは米国ニューヨークに本拠を置くオルタナティブ投資運用会社で、1985年に共にリーマン・ブラザーズに勤務していたピーター・ピーターソンとスティーブン・シュワルツマンによりM&A事業を主力として設立されました。過去30年、プライベートエクイティ部門は世界最大級のレバレッジドバイアウト投資家の一つで、不動産部門は世界中の商業不動産を積極的に取得しています。
APA vs BX — 直接比較
売上が大きい
BX
1.5倍大きい
$2.2B
売上成長率が高い
APA
+53.4%の差
-77.7%
純利益率が高い
BX
純利益率が21.7%高い
15.0%
2年売上CAGRが高い
BX
2年複合成長率
1.4%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q1 FY2026
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $2.2B | $3.3B |
| 純利益 | $331.0M | $1.2B |
| 粗利率 | — | — |
| 営業利益率 | 32.5% | — |
| 純利益率 | 15.0% | 36.7% |
| 売上前年比 | -24.3% | -77.7% |
| 純利益前年比 | -22.1% | -76.1% |
| EPS（希薄化後） | $0.79 | $0.80 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上APABX
| Q1 26 | — | $3.3B | ||
| Q4 25 | $2.2B | $4.4B | ||
| Q3 25 | $2.3B | $3.1B | ||
| Q2 25 | $2.3B | $3.7B | ||
| Q1 25 | $2.7B | $3.3B | ||
| Q4 24 | $2.9B | $3.1B | ||
| Q3 24 | $2.7B | $3.7B | ||
| Q2 24 | $2.8B | $2.8B |
純利益APABX
| Q1 26 | — | $1.2B | ||
| Q4 25 | $331.0M | $1.0B | ||
| Q3 25 | $205.0M | $624.9M | ||
| Q2 25 | $603.0M | $764.2M | ||
| Q1 25 | $418.0M | $614.9M | ||
| Q4 24 | $425.0M | $703.9M | ||
| Q3 24 | $-223.0M | $780.8M | ||
| Q2 24 | $541.0M | $444.4M |
営業利益率APABX
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | 32.5% | 54.1% | ||
| Q3 25 | 33.7% | 46.8% | ||
| Q2 25 | 31.8% | 51.6% | ||
| Q1 25 | 31.9% | 44.2% | ||
| Q4 24 | 31.4% | 50.6% | ||
| Q3 24 | -5.2% | 49.4% | ||
| Q2 24 | 34.4% | 43.2% |
純利益率APABX
| Q1 26 | — | 36.7% | ||
| Q4 25 | 15.0% | 23.3% | ||
| Q3 25 | 9.0% | 20.2% | ||
| Q2 25 | 26.0% | 20.6% | ||
| Q1 25 | 15.4% | 18.7% | ||
| Q4 24 | 14.6% | 22.8% | ||
| Q3 24 | -8.1% | 21.3% | ||
| Q2 24 | 19.0% | 15.9% |
EPS（希薄化後）APABX
| Q1 26 | — | $0.80 | ||
| Q4 25 | $0.79 | $1.29 | ||
| Q3 25 | $0.57 | $0.80 | ||
| Q2 25 | $1.67 | $0.98 | ||
| Q1 25 | $0.96 | $0.80 | ||
| Q4 24 | $0.97 | $0.91 | ||
| Q3 24 | $-0.60 | $1.02 | ||
| Q2 24 | $1.46 | $0.58 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $516.0M | $2.4B |
| 総負債低いほど良い | $4.3B | — |
| 株主資本純資産 | $6.1B | $18.5B |
| 総資産 | $17.8B | $45.3B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 0.70× | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資APABX
| Q1 26 | — | $2.4B | ||
| Q4 25 | $516.0M | $2.6B | ||
| Q3 25 | $475.0M | $2.4B | ||
| Q2 25 | $107.0M | $2.2B | ||
| Q1 25 | $67.0M | $2.4B | ||
| Q4 24 | $625.0M | $2.0B | ||
| Q3 24 | $64.0M | $2.4B | ||
| Q2 24 | $160.0M | $2.4B |
総負債APABX
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | $4.3B | $12.6B | ||
| Q3 25 | $4.3B | $12.1B | ||
| Q2 25 | $4.3B | $12.1B | ||
| Q1 25 | $5.2B | $12.6B | ||
| Q4 24 | $6.0B | $11.5B | ||
| Q3 24 | $6.4B | $10.9B | ||
| Q2 24 | $6.7B | $10.8B |
株主資本APABX
| Q1 26 | — | $18.5B | ||
| Q4 25 | $6.1B | $8.7B | ||
| Q3 25 | $6.0B | $8.4B | ||
| Q2 25 | $5.9B | $8.4B | ||
| Q1 25 | $5.4B | $8.0B | ||
| Q4 24 | $5.3B | $8.2B | ||
| Q3 24 | $5.1B | $7.0B | ||
| Q2 24 | $5.4B | $6.8B |
総資産APABX
| Q1 26 | — | $45.3B | ||
| Q4 25 | $17.8B | $47.7B | ||
| Q3 25 | $17.7B | $46.6B | ||
| Q2 25 | $18.1B | $45.4B | ||
| Q1 25 | $18.5B | $45.3B | ||
| Q4 24 | $19.4B | $43.5B | ||
| Q3 24 | $19.4B | $42.6B | ||
| Q2 24 | $20.2B | $40.6B |
負債/資本比率APABX
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | 0.70× | 1.45× | ||
| Q3 25 | 0.72× | 1.44× | ||
| Q2 25 | 0.73× | 1.45× | ||
| Q1 25 | 0.96× | 1.58× | ||
| Q4 24 | 1.13× | 1.40× | ||
| Q3 24 | 1.25× | 1.55× | ||
| Q2 24 | 1.24× | 1.58× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $808.0M | — |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | — | — |
| FCFマージンFCF / 売上 | — | — |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | — | — |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 2.44× | — |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | — | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローAPABX
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | $808.0M | $1.1B | ||
| Q3 25 | $1.5B | $1.6B | ||
| Q2 25 | $1.2B | $888.5M | ||
| Q1 25 | $1.1B | $1.1B | ||
| Q4 24 | $1.0B | $161.4M | ||
| Q3 24 | $1.3B | $1.2B | ||
| Q2 24 | $877.0M | $1.2B |
フリーキャッシュフローAPABX
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | — | $1.0B | ||
| Q3 25 | — | $1.6B | ||
| Q2 25 | — | $848.4M | ||
| Q1 25 | — | $1.1B | ||
| Q4 24 | — | $149.5M | ||
| Q3 24 | — | $1.2B | ||
| Q2 24 | — | $1.1B |
FCFマージンAPABX
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | — | 24.0% | ||
| Q3 25 | — | 51.0% | ||
| Q2 25 | — | 22.9% | ||
| Q1 25 | — | 32.8% | ||
| Q4 24 | — | 4.9% | ||
| Q3 24 | — | 32.8% | ||
| Q2 24 | — | 41.0% |
設備投資強度APABX
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | — | 0.5% | ||
| Q3 25 | — | 0.8% | ||
| Q2 25 | — | 1.1% | ||
| Q1 25 | — | 0.9% | ||
| Q4 24 | — | 0.4% | ||
| Q3 24 | — | 0.5% | ||
| Q2 24 | — | 0.4% |
キャッシュ転換率APABX
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | 2.44× | 1.05× | ||
| Q3 25 | 7.12× | 2.56× | ||
| Q2 25 | 1.96× | 1.16× | ||
| Q1 25 | 2.62× | 1.80× | ||
| Q4 24 | 2.44× | 0.23× | ||
| Q3 24 | — | 1.56× | ||
| Q2 24 | 1.62× | 2.61× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
APA
| Oil And Gas Excluding Purchased | $1.7B | 76% |
| Oil And Gas Purchased | $323.0M | 15% |
| Oil Reserves | $114.0M | 5% |
| Other | $72.0M | 3% |
| Natural Gas Reserves | $30.0M | 1% |
BX
| Management and Advisory Fees, Net | $1.9B | 58% |
| Realized | $562.0M | 17% |
| Other | $368.1M | 11% |
| Unrealized | $263.2M | 8% |
| Incentive Fees | $191.8M | 6% |
