vs
アポロ・グローバル・マネジメント（APO）とアレス・マネジメント（ARES）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
アポロ・グローバル・マネジメントの直近四半期売上が大きい（$9.9B vs $1.5B、アレス・マネジメントの約6.6倍）。アポロ・グローバル・マネジメントの純利益率が高く（6.9% vs 3.6%、差は3.3%）。アポロ・グローバル・マネジメントの前年同期比売上増加率が高い（86.7% vs 19.5%）。過去8四半期でアレス・マネジメントの売上複合成長率が高い（45.9% vs 18.4%）
アポロ・グローバル・マネジメントは米国発の大手オルタナティブアセット運用会社で、2025年時点の運用資産総額は8400億米ドルに上る。内訳はクレジット資産3920億米ドル、プライベートエクイティ990億米ドル、不動産・インフラなどの実物資産462億米ドルで、世界各地の顧客の資産運用を支援している。
アレス・マネジメント・コーポレーションは、クレジット、プライベートエクイティ、不動産分野で事業を展開するグローバルなオルタナティブ投資運用会社です。1997年に設立され、北米、欧州、アジア各地に事務所を置いています。
APO vs ARES — 直接比較
売上が大きい
APO
6.6倍大きい
$1.5B
売上成長率が高い
APO
+67.2%の差
19.5%
純利益率が高い
APO
純利益率が3.3%高い
3.6%
2年売上CAGRが高い
ARES
2年複合成長率
18.4%
損益計算書 — Q4 2025 vs Q4 2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $9.9B | $1.5B |
| 純利益 | $684.0M | $54.2M |
| 粗利率 | — | — |
| 営業利益率 | 17.8% | 13.7% |
| 純利益率 | 6.9% | 3.6% |
| 売上前年比 | 86.7% | 19.5% |
| 純利益前年比 | -54.0% | -69.4% |
| EPS（希薄化後） | $1.09 | — |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上APOARES
| Q4 25 | $9.9B | $1.5B | ||
| Q3 25 | $9.8B | $1.7B | ||
| Q2 25 | $6.8B | $1.4B | ||
| Q1 25 | $5.5B | $1.1B | ||
| Q4 24 | $5.3B | $1.3B | ||
| Q3 24 | $7.8B | $1.1B | ||
| Q2 24 | $6.0B | $788.7M | ||
| Q1 24 | $7.0B | $707.4M |
純利益APOARES
| Q4 25 | $684.0M | $54.2M | ||
| Q3 25 | $1.7B | $288.9M | ||
| Q2 25 | $630.0M | $137.1M | ||
| Q1 25 | $442.0M | $47.2M | ||
| Q4 24 | $1.5B | $177.3M | ||
| Q3 24 | $811.0M | $118.5M | ||
| Q2 24 | $853.0M | $94.9M | ||
| Q1 24 | $1.4B | $73.0M |
営業利益率APOARES
| Q4 25 | 17.8% | 13.7% | ||
| Q3 25 | 29.5% | 39.3% | ||
| Q2 25 | 12.4% | 21.3% | ||
| Q1 25 | 21.3% | 13.0% | ||
| Q4 24 | 32.6% | 31.8% | ||
| Q3 24 | 26.8% | 29.0% | ||
| Q2 24 | 23.9% | 40.2% | ||
| Q1 24 | 31.1% | 32.7% |
純利益率APOARES
| Q4 25 | 6.9% | 3.6% | ||
| Q3 25 | 17.7% | 17.4% | ||
| Q2 25 | 9.2% | 10.2% | ||
| Q1 25 | 8.0% | 4.3% | ||
| Q4 24 | 28.1% | 14.1% | ||
| Q3 24 | 10.4% | 10.5% | ||
| Q2 24 | 14.2% | 12.0% | ||
| Q1 24 | 20.3% | 10.3% |
EPS（希薄化後）APOARES
| Q4 25 | $1.09 | — | ||
| Q3 25 | $2.78 | — | ||
| Q2 25 | $0.99 | — | ||
| Q1 25 | $0.68 | — | ||
| Q4 24 | $2.41 | — | ||
| Q3 24 | $1.29 | — | ||
| Q2 24 | $1.35 | — | ||
| Q1 24 | $2.28 | — |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | — | — |
| 総負債低いほど良い | $13.4B | — |
| 株主資本純資産 | $23.3B | $4.3B |
| 総資産 | $460.9B | $28.6B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 0.57× | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
総負債APOARES
| Q4 25 | $13.4B | — | ||
| Q3 25 | $12.6B | — | ||
| Q2 25 | $12.1B | — | ||
| Q1 25 | $10.6B | — | ||
| Q4 24 | $10.6B | — | ||
| Q3 24 | $9.8B | — | ||
| Q2 24 | $9.8B | — | ||
| Q1 24 | $9.6B | — |
株主資本APOARES
| Q4 25 | $23.3B | $4.3B | ||
| Q3 25 | $23.1B | $4.5B | ||
| Q2 25 | $19.3B | $4.4B | ||
| Q1 25 | $18.0B | $4.5B | ||
| Q4 24 | $17.3B | $3.5B | ||
| Q3 24 | $17.9B | $2.1B | ||
| Q2 24 | $15.3B | $2.0B | ||
| Q1 24 | $14.8B | $1.8B |
総資産APOARES
| Q4 25 | $460.9B | $28.6B | ||
| Q3 25 | $449.5B | $27.0B | ||
| Q2 25 | $419.6B | $27.3B | ||
| Q1 25 | $395.0B | $27.2B | ||
| Q4 24 | $377.9B | $24.9B | ||
| Q3 24 | $368.7B | $24.5B | ||
| Q2 24 | $346.5B | $24.2B | ||
| Q1 24 | $334.1B | $24.4B |
負債/資本比率APOARES
| Q4 25 | 0.57× | — | ||
| Q3 25 | 0.55× | — | ||
| Q2 25 | 0.63× | — | ||
| Q1 25 | 0.59× | — | ||
| Q4 24 | 0.61× | — | ||
| Q3 24 | 0.55× | — | ||
| Q2 24 | 0.64× | — | ||
| Q1 24 | 0.65× | — |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $4.7B | $-483.7M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | — | — |
| FCFマージンFCF / 売上 | — | — |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | — | — |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 6.83× | -8.92× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | — | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローAPOARES
| Q4 25 | $4.7B | $-483.7M | ||
| Q3 25 | $303.0M | $1.3B | ||
| Q2 25 | $1.3B | $415.7M | ||
| Q1 25 | $1.0B | $2.0B | ||
| Q4 24 | $-4.0M | $807.6M | ||
| Q3 24 | $1.9B | $841.3M | ||
| Q2 24 | $1.3B | $432.2M | ||
| Q1 24 | $70.0M | $710.0M |
キャッシュ転換率APOARES
| Q4 25 | 6.83× | -8.92× | ||
| Q3 25 | 0.17× | 4.64× | ||
| Q2 25 | 2.00× | 3.03× | ||
| Q1 25 | 2.29× | 42.28× | ||
| Q4 24 | -0.00× | 4.55× | ||
| Q3 24 | 2.29× | 7.10× | ||
| Q2 24 | 1.56× | 4.55× | ||
| Q1 24 | 0.05× | 9.72× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
APO
| Retirement Services Segment | $8.5B | 86% |
| Asset Management1 | $681.0M | 7% |
| Principal Investing Segment | $624.0M | 6% |
| Management Service Incentive | $96.0M | 1% |
ARES
| Management Service | $991.1M | 66% |
| Management Service Incentive | $206.7M | 14% |
| Carried Interest | $205.4M | 14% |
| Fee Related Performance Revenues | $113.3M | 8% |
