vs
アレス・マネジメント（ARES）とカーライル・グループ（CG）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
カーライル・グループの直近四半期売上が大きい（$1.9B vs $1.5B、アレス・マネジメントの約1.3倍）。カーライル・グループの純利益率が高く（18.8% vs 3.6%、差は15.2%）。カーライル・グループの前年同期比売上増加率が高い（84.1% vs 19.5%）。過去8四半期でカーライル・グループの売上複合成長率が高い（66.2% vs 45.9%）
アレス・マネジメント・コーポレーションは、クレジット、プライベートエクイティ、不動産分野で事業を展開するグローバルなオルタナティブ投資運用会社です。1997年に設立され、北米、欧州、アジア各地に事務所を置いています。
カーライル・グループは米国発祥の多国籍企業で、プライベートエクイティ投資、オルタナティブ資産運用、金融サービスを主力事業として展開しています。2023年時点の運用資産総額は4260億米ドルに達し、世界の同業界で高い影響力を持ちます。
ARES vs CG — 直接比較
売上が大きい
CG
1.3倍大きい
$1.5B
売上成長率が高い
CG
+64.6%の差
19.5%
純利益率が高い
CG
純利益率が15.2%高い
3.6%
2年売上CAGRが高い
CG
2年複合成長率
45.9%
損益計算書 — Q4 2025 vs Q4 2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $1.5B | $1.9B |
| 純利益 | $54.2M | $358.1M |
| 粗利率 | — | — |
| 営業利益率 | 13.7% | 24.3% |
| 純利益率 | 3.6% | 18.8% |
| 売上前年比 | 19.5% | 84.1% |
| 純利益前年比 | -69.4% | 69.8% |
| EPS（希薄化後） | — | $0.96 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上ARESCG
| Q4 25 | $1.5B | $1.9B | ||
| Q3 25 | $1.7B | $332.7M | ||
| Q2 25 | $1.4B | $1.6B | ||
| Q1 25 | $1.1B | $973.1M | ||
| Q4 24 | $1.3B | $1.0B | ||
| Q3 24 | $1.1B | $2.6B | ||
| Q2 24 | $788.7M | $1.1B | ||
| Q1 24 | $707.4M | $688.4M |
純利益ARESCG
| Q4 25 | $54.2M | $358.1M | ||
| Q3 25 | $288.9M | $900.0K | ||
| Q2 25 | $137.1M | $319.7M | ||
| Q1 25 | $47.2M | $130.0M | ||
| Q4 24 | $177.3M | $210.9M | ||
| Q3 24 | $118.5M | $595.7M | ||
| Q2 24 | $94.9M | $148.2M | ||
| Q1 24 | $73.0M | $65.6M |
営業利益率ARESCG
| Q4 25 | 13.7% | 24.3% | ||
| Q3 25 | 39.3% | 25.8% | ||
| Q2 25 | 21.3% | 28.0% | ||
| Q1 25 | 13.0% | 17.6% | ||
| Q4 24 | 31.8% | 25.7% | ||
| Q3 24 | 29.0% | 29.9% | ||
| Q2 24 | 40.2% | 20.5% | ||
| Q1 24 | 32.7% | 17.5% |
純利益率ARESCG
| Q4 25 | 3.6% | 18.8% | ||
| Q3 25 | 17.4% | 0.3% | ||
| Q2 25 | 10.2% | 20.3% | ||
| Q1 25 | 4.3% | 13.4% | ||
| Q4 24 | 14.1% | 20.4% | ||
| Q3 24 | 10.5% | 22.6% | ||
| Q2 24 | 12.0% | 13.9% | ||
| Q1 24 | 10.3% | 9.5% |
EPS（希薄化後）ARESCG
| Q4 25 | — | $0.96 | ||
| Q3 25 | — | $0.00 | ||
| Q2 25 | — | $0.87 | ||
| Q1 25 | — | $0.35 | ||
| Q4 24 | — | $0.56 | ||
| Q3 24 | — | $1.63 | ||
| Q2 24 | — | $0.40 | ||
| Q1 24 | — | $0.18 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | — | $2.0B |
| 総負債低いほど良い | — | — |
| 株主資本純資産 | $4.3B | $7.1B |
| 総資産 | $28.6B | $29.1B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資ARESCG
| Q4 25 | — | $2.0B | ||
| Q3 25 | — | $2.2B | ||
| Q2 25 | — | $1.3B | ||
| Q1 25 | — | $1.2B | ||
| Q4 24 | — | $1.3B | ||
| Q3 24 | — | $1.4B | ||
| Q2 24 | — | $914.8M | ||
| Q1 24 | — | $1.3B |
株主資本ARESCG
| Q4 25 | $4.3B | $7.1B | ||
| Q3 25 | $4.5B | $6.8B | ||
| Q2 25 | $4.4B | $6.7B | ||
| Q1 25 | $4.5B | $6.4B | ||
| Q4 24 | $3.5B | $6.3B | ||
| Q3 24 | $2.1B | $6.3B | ||
| Q2 24 | $2.0B | $5.7B | ||
| Q1 24 | $1.8B | $5.7B |
総資産ARESCG
| Q4 25 | $28.6B | $29.1B | ||
| Q3 25 | $27.0B | $27.1B | ||
| Q2 25 | $27.3B | $25.1B | ||
| Q1 25 | $27.2B | $24.1B | ||
| Q4 24 | $24.9B | $23.1B | ||
| Q3 24 | $24.5B | $22.7B | ||
| Q2 24 | $24.2B | $22.3B | ||
| Q1 24 | $24.4B | $20.8B |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $-483.7M | $-1.2B |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | — | $-1.2B |
| FCFマージンFCF / 売上 | — | -65.1% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | — | 2.2% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | -8.92× | -3.34× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | — | $-3.4B |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローARESCG
| Q4 25 | $-483.7M | $-1.2B | ||
| Q3 25 | $1.3B | $-1.6B | ||
| Q2 25 | $415.7M | $-168.8M | ||
| Q1 25 | $2.0B | $-352.1M | ||
| Q4 24 | $807.6M | $-352.8M | ||
| Q3 24 | $841.3M | $791.9M | ||
| Q2 24 | $432.2M | $-1.3B | ||
| Q1 24 | $710.0M | $71.1M |
フリーキャッシュフローARESCG
| Q4 25 | — | $-1.2B | ||
| Q3 25 | — | $-1.6B | ||
| Q2 25 | — | $-186.3M | ||
| Q1 25 | — | $-368.8M | ||
| Q4 24 | — | $-379.5M | ||
| Q3 24 | — | $772.8M | ||
| Q2 24 | — | $-1.3B | ||
| Q1 24 | — | $56.9M |
FCFマージンARESCG
| Q4 25 | — | -65.1% | ||
| Q3 25 | — | -475.7% | ||
| Q2 25 | — | -11.8% | ||
| Q1 25 | — | -37.9% | ||
| Q4 24 | — | -36.8% | ||
| Q3 24 | — | 29.3% | ||
| Q2 24 | — | -120.4% | ||
| Q1 24 | — | 8.3% |
設備投資強度ARESCG
| Q4 25 | — | 2.2% | ||
| Q3 25 | — | 7.0% | ||
| Q2 25 | — | 1.1% | ||
| Q1 25 | — | 1.7% | ||
| Q4 24 | — | 2.6% | ||
| Q3 24 | — | 0.7% | ||
| Q2 24 | — | 1.7% | ||
| Q1 24 | — | 2.1% |
キャッシュ転換率ARESCG
| Q4 25 | -8.92× | -3.34× | ||
| Q3 25 | 4.64× | -1732.78× | ||
| Q2 25 | 3.03× | -0.53× | ||
| Q1 25 | 42.28× | -2.71× | ||
| Q4 24 | 4.55× | -1.67× | ||
| Q3 24 | 7.10× | 1.33× | ||
| Q2 24 | 4.55× | -8.57× | ||
| Q1 24 | 9.72× | 1.08× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
ARES
| Management Service | $991.1M | 66% |
| Management Service Incentive | $206.7M | 14% |
| Carried Interest | $205.4M | 14% |
| Fee Related Performance Revenues | $113.3M | 8% |
CG
| Fund Management Fee | $606.8M | 32% |
| Other | $528.7M | 28% |
| Global Private Equity Segment | $307.3M | 16% |
| Global Credit Segment | $238.0M | 13% |
| Carlyle Alp Invest Segment | $124.6M | 7% |
| Incentive Fee | $55.4M | 3% |
| Fee Related Performance Revenues | $29.2M | 2% |
| Investment Advice | $11.1M | 1% |
