vs
アレス・マネジメント（ARES）とEncompass Health Corp（EHC）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
Encompass Health Corpの直近四半期売上が大きい（$1.5B vs $1.5B、アレス・マネジメントの約1.0倍）。Encompass Health Corpの純利益率が高く（9.5% vs 3.6%、差は5.9%）。アレス・マネジメントの前年同期比売上増加率が高い（19.5% vs 9.9%）。過去8四半期でアレス・マネジメントの売上複合成長率が高い（45.9% vs 8.3%）
アレス・マネジメント・コーポレーションは、クレジット、プライベートエクイティ、不動産分野で事業を展開するグローバルなオルタナティブ投資運用会社です。1997年に設立され、北米、欧州、アジア各地に事務所を置いています。
エンコンパスヘルスコーポレーション（旧Amcare、HealthSouth）は米国アラバマ州バーミンガムに本社を置く米国最大の入院リハビリサービス事業者で、39州とプエルトリコに173の入院リハビリ病院を展開し、脳卒中や神経疾患、心肺疾患、脳損傷から回復中の患者に専門的な治療とケアを提供している。
ARES vs EHC — 直接比較
売上が大きい
EHC
1.0倍大きい
$1.5B
売上成長率が高い
ARES
+9.6%の差
9.9%
純利益率が高い
EHC
純利益率が5.9%高い
3.6%
2年売上CAGRが高い
ARES
2年複合成長率
8.3%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $1.5B | $1.5B |
| 純利益 | $54.2M | $146.1M |
| 粗利率 | — | — |
| 営業利益率 | 13.7% | 16.7% |
| 純利益率 | 3.6% | 9.5% |
| 売上前年比 | 19.5% | 9.9% |
| 純利益前年比 | -69.4% | 20.8% |
| EPS（希薄化後） | — | $1.43 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上ARESEHC
| Q4 25 | $1.5B | $1.5B | ||
| Q3 25 | $1.7B | $1.5B | ||
| Q2 25 | $1.4B | $1.5B | ||
| Q1 25 | $1.1B | $1.5B | ||
| Q4 24 | $1.3B | $1.4B | ||
| Q3 24 | $1.1B | $1.4B | ||
| Q2 24 | $788.7M | $1.3B | ||
| Q1 24 | $707.4M | $1.3B |
純利益ARESEHC
| Q4 25 | $54.2M | $146.1M | ||
| Q3 25 | $288.9M | $126.5M | ||
| Q2 25 | $137.1M | $142.1M | ||
| Q1 25 | $47.2M | $151.5M | ||
| Q4 24 | $177.3M | $120.9M | ||
| Q3 24 | $118.5M | $108.2M | ||
| Q2 24 | $94.9M | $114.1M | ||
| Q1 24 | $73.0M | $112.5M |
営業利益率ARESEHC
| Q4 25 | 13.7% | 16.7% | ||
| Q3 25 | 39.3% | 14.9% | ||
| Q2 25 | 21.3% | 16.2% | ||
| Q1 25 | 13.0% | 16.4% | ||
| Q4 24 | 31.8% | 14.3% | ||
| Q3 24 | 29.0% | 13.6% | ||
| Q2 24 | 40.2% | 14.3% | ||
| Q1 24 | 32.7% | 13.6% |
純利益率ARESEHC
| Q4 25 | 3.6% | 9.5% | ||
| Q3 25 | 17.4% | 8.6% | ||
| Q2 25 | 10.2% | 9.7% | ||
| Q1 25 | 4.3% | 10.4% | ||
| Q4 24 | 14.1% | 8.6% | ||
| Q3 24 | 10.5% | 8.0% | ||
| Q2 24 | 12.0% | 8.8% | ||
| Q1 24 | 10.3% | 8.5% |
EPS（希薄化後）ARESEHC
| Q4 25 | — | $1.43 | ||
| Q3 25 | — | $1.24 | ||
| Q2 25 | — | $1.39 | ||
| Q1 25 | — | $1.48 | ||
| Q4 24 | — | $1.18 | ||
| Q3 24 | — | $1.06 | ||
| Q2 24 | — | $1.12 | ||
| Q1 24 | — | $1.10 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | — | $72.2M |
| 総負債低いほど良い | — | $2.4B |
| 株主資本純資産 | $4.3B | $2.4B |
| 総資産 | $28.6B | $7.1B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | 1.00× |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資ARESEHC
| Q4 25 | — | $72.2M | ||
| Q3 25 | — | $48.7M | ||
| Q2 25 | — | $99.1M | ||
| Q1 25 | — | $95.8M | ||
| Q4 24 | — | $85.4M | ||
| Q3 24 | — | $147.8M | ||
| Q2 24 | — | $154.4M | ||
| Q1 24 | — | $134.4M |
総負債ARESEHC
| Q4 25 | — | $2.4B | ||
| Q3 25 | — | $2.4B | ||
| Q2 25 | — | $2.3B | ||
| Q1 25 | — | $2.3B | ||
| Q4 24 | — | $2.4B | ||
| Q3 24 | — | $2.3B | ||
| Q2 24 | — | $2.7B | ||
| Q1 24 | — | $2.7B |
株主資本ARESEHC
| Q4 25 | $4.3B | $2.4B | ||
| Q3 25 | $4.5B | $2.4B | ||
| Q2 25 | $4.4B | $2.3B | ||
| Q1 25 | $4.5B | $2.2B | ||
| Q4 24 | $3.5B | $2.1B | ||
| Q3 24 | $2.1B | $2.0B | ||
| Q2 24 | $2.0B | $1.8B | ||
| Q1 24 | $1.8B | $1.7B |
総資産ARESEHC
| Q4 25 | $28.6B | $7.1B | ||
| Q3 25 | $27.0B | $6.9B | ||
| Q2 25 | $27.3B | $6.8B | ||
| Q1 25 | $27.2B | $6.6B | ||
| Q4 24 | $24.9B | $6.5B | ||
| Q3 24 | $24.5B | $6.5B | ||
| Q2 24 | $24.2B | $6.4B | ||
| Q1 24 | $24.4B | $6.2B |
負債/資本比率ARESEHC
| Q4 25 | — | 1.00× | ||
| Q3 25 | — | 1.01× | ||
| Q2 25 | — | 1.02× | ||
| Q1 25 | — | 1.08× | ||
| Q4 24 | — | 1.14× | ||
| Q3 24 | — | 1.20× | ||
| Q2 24 | — | 1.46× | ||
| Q1 24 | — | 1.54× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $-483.7M | $346.0M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | — | $116.7M |
| FCFマージンFCF / 売上 | — | 7.6% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | — | 14.8% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | -8.92× | 2.37× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | — | $439.2M |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローARESEHC
| Q4 25 | $-483.7M | $346.0M | ||
| Q3 25 | $1.3B | $270.8M | ||
| Q2 25 | $415.7M | $270.2M | ||
| Q1 25 | $2.0B | $288.6M | ||
| Q4 24 | $807.6M | $278.8M | ||
| Q3 24 | $841.3M | $267.8M | ||
| Q2 24 | $432.2M | $217.4M | ||
| Q1 24 | $710.0M | $238.8M |
フリーキャッシュフローARESEHC
| Q4 25 | — | $116.7M | ||
| Q3 25 | — | $83.7M | ||
| Q2 25 | — | $113.3M | ||
| Q1 25 | — | $125.5M | ||
| Q4 24 | — | $80.1M | ||
| Q3 24 | — | $120.3M | ||
| Q2 24 | — | $60.5M | ||
| Q1 24 | — | $99.4M |
FCFマージンARESEHC
| Q4 25 | — | 7.6% | ||
| Q3 25 | — | 5.7% | ||
| Q2 25 | — | 7.8% | ||
| Q1 25 | — | 8.6% | ||
| Q4 24 | — | 5.7% | ||
| Q3 24 | — | 8.9% | ||
| Q2 24 | — | 4.6% | ||
| Q1 24 | — | 7.6% |
設備投資強度ARESEHC
| Q4 25 | — | 14.8% | ||
| Q3 25 | — | 12.7% | ||
| Q2 25 | — | 10.8% | ||
| Q1 25 | — | 11.2% | ||
| Q4 24 | — | 14.1% | ||
| Q3 24 | — | 10.9% | ||
| Q2 24 | — | 12.1% | ||
| Q1 24 | — | 10.6% |
キャッシュ転換率ARESEHC
| Q4 25 | -8.92× | 2.37× | ||
| Q3 25 | 4.64× | 2.14× | ||
| Q2 25 | 3.03× | 1.90× | ||
| Q1 25 | 42.28× | 1.90× | ||
| Q4 24 | 4.55× | 2.31× | ||
| Q3 24 | 7.10× | 2.48× | ||
| Q2 24 | 4.55× | 1.91× | ||
| Q1 24 | 9.72× | 2.12× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
ARES
| Management Service | $991.1M | 66% |
| Management Service Incentive | $206.7M | 14% |
| Carried Interest | $205.4M | 14% |
| Fee Related Performance Revenues | $113.3M | 8% |
EHC
| Medicare | $1.0B | 66% |
| Medicare Advantage | $243.1M | 16% |
| Managed Care | $160.7M | 10% |
| Medicaid | $47.0M | 3% |
| Other Income Source | $44.8M | 3% |
| Other Thirdparty Payors | $11.2M | 1% |
| Workers Compensation | $7.6M | 0% |
| Patients | $4.6M | 0% |
