vs
アレス・マネジメント（ARES）とエバーコア（EVR）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
アレス・マネジメントの直近四半期売上が大きい（$1.5B vs $1.3B、エバーコアの約1.2倍）。エバーコアの純利益率が高く（15.7% vs 3.6%、差は12.1%）。エバーコアの前年同期比売上増加率が高い（32.4% vs 19.5%）。過去8四半期でエバーコアの売上複合成長率が高い（48.9% vs 45.9%）
アレス・マネジメント・コーポレーションは、クレジット、プライベートエクイティ、不動産分野で事業を展開するグローバルなオルタナティブ投資運用会社です。1997年に設立され、北米、欧州、アジア各地に事務所を置いています。
エバーコア（旧称エバーコア・パートナーズ）は1995年にロジャー・アルトマン、デビッド・オフェンセンド、オースティン・ビュートナーが共同設立したグローバルな独立系投資銀行アドバイザリー企業です。創業以来、累計4.7兆米ドルを超えるM&A、事業再編案件のコンサルティングを提供してきました。
ARES vs EVR — 直接比較
売上が大きい
ARES
1.2倍大きい
$1.3B
売上成長率が高い
EVR
+12.9%の差
19.5%
純利益率が高い
EVR
純利益率が12.1%高い
3.6%
2年売上CAGRが高い
EVR
2年複合成長率
45.9%
損益計算書 — Q4 2025 vs Q4 2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $1.5B | $1.3B |
| 純利益 | $54.2M | $204.0M |
| 粗利率 | — | — |
| 営業利益率 | 13.7% | 24.2% |
| 純利益率 | 3.6% | 15.7% |
| 売上前年比 | 19.5% | 32.4% |
| 純利益前年比 | -69.4% | 45.2% |
| EPS（希薄化後） | — | $4.80 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上ARESEVR
| Q4 25 | $1.5B | $1.3B | ||
| Q3 25 | $1.7B | $1.0B | ||
| Q2 25 | $1.4B | $838.0M | ||
| Q1 25 | $1.1B | $699.0M | ||
| Q4 24 | $1.3B | $979.5M | ||
| Q3 24 | $1.1B | $738.4M | ||
| Q2 24 | $788.7M | $693.4M | ||
| Q1 24 | $707.4M | $585.0M |
純利益ARESEVR
| Q4 25 | $54.2M | $204.0M | ||
| Q3 25 | $288.9M | $144.6M | ||
| Q2 25 | $137.1M | $97.2M | ||
| Q1 25 | $47.2M | $146.2M | ||
| Q4 24 | $177.3M | $140.4M | ||
| Q3 24 | $118.5M | $78.4M | ||
| Q2 24 | $94.9M | $73.8M | ||
| Q1 24 | $73.0M | $85.7M |
営業利益率ARESEVR
| Q4 25 | 13.7% | 24.2% | ||
| Q3 25 | 39.3% | 20.8% | ||
| Q2 25 | 21.3% | 18.0% | ||
| Q1 25 | 13.0% | 16.0% | ||
| Q4 24 | 31.8% | 21.8% | ||
| Q3 24 | 29.0% | 16.7% | ||
| Q2 24 | 40.2% | 15.9% | ||
| Q1 24 | 32.7% | 14.8% |
純利益率ARESEVR
| Q4 25 | 3.6% | 15.7% | ||
| Q3 25 | 17.4% | 13.8% | ||
| Q2 25 | 10.2% | 11.6% | ||
| Q1 25 | 4.3% | 20.9% | ||
| Q4 24 | 14.1% | 14.3% | ||
| Q3 24 | 10.5% | 10.6% | ||
| Q2 24 | 12.0% | 10.6% | ||
| Q1 24 | 10.3% | 14.6% |
EPS（希薄化後）ARESEVR
| Q4 25 | — | $4.80 | ||
| Q3 25 | — | $3.41 | ||
| Q2 25 | — | $2.36 | ||
| Q1 25 | — | $3.48 | ||
| Q4 24 | — | $3.32 | ||
| Q3 24 | — | $1.86 | ||
| Q2 24 | — | $1.81 | ||
| Q1 24 | — | $2.09 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | — | $3.0B |
| 総負債低いほど良い | — | — |
| 株主資本純資産 | $4.3B | $2.0B |
| 総資産 | $28.6B | $5.4B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資ARESEVR
| Q4 25 | — | $3.0B | ||
| Q3 25 | — | $2.4B | ||
| Q2 25 | — | $1.7B | ||
| Q1 25 | — | $1.4B | ||
| Q4 24 | — | $2.4B | ||
| Q3 24 | — | $1.8B | ||
| Q2 24 | — | $1.7B | ||
| Q1 24 | — | $1.4B |
株主資本ARESEVR
| Q4 25 | $4.3B | $2.0B | ||
| Q3 25 | $4.5B | $1.8B | ||
| Q2 25 | $4.4B | $1.7B | ||
| Q1 25 | $4.5B | $1.5B | ||
| Q4 24 | $3.5B | $1.7B | ||
| Q3 24 | $2.1B | $1.6B | ||
| Q2 24 | $2.0B | $1.5B | ||
| Q1 24 | $1.8B | $1.4B |
総資産ARESEVR
| Q4 25 | $28.6B | $5.4B | ||
| Q3 25 | $27.0B | $4.4B | ||
| Q2 25 | $27.3B | $3.7B | ||
| Q1 25 | $27.2B | $3.3B | ||
| Q4 24 | $24.9B | $4.2B | ||
| Q3 24 | $24.5B | $3.6B | ||
| Q2 24 | $24.2B | $3.3B | ||
| Q1 24 | $24.4B | $3.0B |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $-483.7M | $807.5M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | — | $798.6M |
| FCFマージンFCF / 売上 | — | 61.6% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | — | 0.7% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | -8.92× | 3.96× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | — | $1.2B |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローARESEVR
| Q4 25 | $-483.7M | $807.5M | ||
| Q3 25 | $1.3B | $560.9M | ||
| Q2 25 | $415.7M | $437.7M | ||
| Q1 25 | $2.0B | $-549.7M | ||
| Q4 24 | $807.6M | $686.4M | ||
| Q3 24 | $841.3M | $234.5M | ||
| Q2 24 | $432.2M | $348.5M | ||
| Q1 24 | $710.0M | $-281.2M |
フリーキャッシュフローARESEVR
| Q4 25 | — | $798.6M | ||
| Q3 25 | — | $541.5M | ||
| Q2 25 | — | $411.7M | ||
| Q1 25 | — | $-569.3M | ||
| Q4 24 | — | $673.1M | ||
| Q3 24 | — | $226.6M | ||
| Q2 24 | — | $340.7M | ||
| Q1 24 | — | $-282.3M |
FCFマージンARESEVR
| Q4 25 | — | 61.6% | ||
| Q3 25 | — | 51.8% | ||
| Q2 25 | — | 49.1% | ||
| Q1 25 | — | -81.4% | ||
| Q4 24 | — | 68.7% | ||
| Q3 24 | — | 30.7% | ||
| Q2 24 | — | 49.1% | ||
| Q1 24 | — | -48.3% |
設備投資強度ARESEVR
| Q4 25 | — | 0.7% | ||
| Q3 25 | — | 1.9% | ||
| Q2 25 | — | 3.1% | ||
| Q1 25 | — | 2.8% | ||
| Q4 24 | — | 1.4% | ||
| Q3 24 | — | 1.1% | ||
| Q2 24 | — | 1.1% | ||
| Q1 24 | — | 0.2% |
キャッシュ転換率ARESEVR
| Q4 25 | -8.92× | 3.96× | ||
| Q3 25 | 4.64× | 3.88× | ||
| Q2 25 | 3.03× | 4.50× | ||
| Q1 25 | 42.28× | -3.76× | ||
| Q4 24 | 4.55× | 4.89× | ||
| Q3 24 | 7.10× | 2.99× | ||
| Q2 24 | 4.55× | 4.72× | ||
| Q1 24 | 9.72× | -3.28× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
ARES
| Management Service | $991.1M | 66% |
| Management Service Incentive | $206.7M | 14% |
| Carried Interest | $205.4M | 14% |
| Fee Related Performance Revenues | $113.3M | 8% |
EVR
| Advisory Fees | $1.1B | 87% |
| Commissions And Related Revenue | $66.5M | 5% |
| Underwriting Fees | $49.5M | 4% |
| Other | $29.6M | 2% |
| Investment Management | $23.2M | 2% |
