vs
アレス・マネジメント（ARES）とフーリハン・ローキー（HLI）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
アレス・マネジメントの直近四半期売上が大きい（$1.5B vs $717.1M、フーリハン・ローキーの約2.1倍）。フーリハン・ローキーの純利益率が高く（16.3% vs 3.6%、差は12.6%）。アレス・マネジメントの前年同期比売上増加率が高い（19.5% vs 13.0%）。過去8四半期でアレス・マネジメントの売上複合成長率が高い（45.9% vs 17.4%）
アレス・マネジメント・コーポレーションは、クレジット、プライベートエクイティ、不動産分野で事業を展開するグローバルなオルタナティブ投資運用会社です。1997年に設立され、北米、欧州、アジア各地に事務所を置いています。
フーリハン・ローキーは米国の多国籍独立系投資銀行・金融サービス企業で、1972年に設立され、本社はカリフォルニア州ロサンゼルスのセンチュリーシティにあるコンステレーションプレイスに置かれている。上場企業、非上場企業、各種機関、政府に対してM&A、資本ソリューション、再編・窮境M&A、公正意見表明、財務・評価アドバイザリーなどのサービスを提供している。
ARES vs HLI — 直接比較
売上が大きい
ARES
2.1倍大きい
$717.1M
売上成長率が高い
ARES
+6.5%の差
13.0%
純利益率が高い
HLI
純利益率が12.6%高い
3.6%
2年売上CAGRが高い
ARES
2年複合成長率
17.4%
損益計算書 — Q4 2025 vs Q3 2026
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $1.5B | $717.1M |
| 純利益 | $54.2M | $116.5M |
| 粗利率 | — | 32.2% |
| 営業利益率 | 13.7% | 22.4% |
| 純利益率 | 3.6% | 16.3% |
| 売上前年比 | 19.5% | 13.0% |
| 純利益前年比 | -69.4% | 22.3% |
| EPS（希薄化後） | — | $1.70 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上ARESHLI
| Q4 25 | $1.5B | $717.1M | ||
| Q3 25 | $1.7B | $659.5M | ||
| Q2 25 | $1.4B | $605.3M | ||
| Q1 25 | $1.1B | $666.4M | ||
| Q4 24 | $1.3B | $634.4M | ||
| Q3 24 | $1.1B | $575.0M | ||
| Q2 24 | $788.7M | $513.6M | ||
| Q1 24 | $707.4M | $520.5M |
純利益ARESHLI
| Q4 25 | $54.2M | $116.5M | ||
| Q3 25 | $288.9M | $111.8M | ||
| Q2 25 | $137.1M | $97.5M | ||
| Q1 25 | $47.2M | $121.9M | ||
| Q4 24 | $177.3M | $95.3M | ||
| Q3 24 | $118.5M | $93.5M | ||
| Q2 24 | $94.9M | $88.9M | ||
| Q1 24 | $73.0M | $81.1M |
粗利率ARESHLI
| Q4 25 | — | 32.2% | ||
| Q3 25 | — | 33.8% | ||
| Q2 25 | — | 31.0% | ||
| Q1 25 | — | 33.9% | ||
| Q4 24 | — | 31.4% | ||
| Q3 24 | — | 33.0% | ||
| Q2 24 | — | 30.6% | ||
| Q1 24 | — | 30.3% |
営業利益率ARESHLI
| Q4 25 | 13.7% | 22.4% | ||
| Q3 25 | 39.3% | 22.9% | ||
| Q2 25 | 21.3% | 14.8% | ||
| Q1 25 | 13.0% | 20.9% | ||
| Q4 24 | 31.8% | 21.5% | ||
| Q3 24 | 29.0% | 22.7% | ||
| Q2 24 | 40.2% | 18.6% | ||
| Q1 24 | 32.7% | 19.7% |
純利益率ARESHLI
| Q4 25 | 3.6% | 16.3% | ||
| Q3 25 | 17.4% | 17.0% | ||
| Q2 25 | 10.2% | 16.1% | ||
| Q1 25 | 4.3% | 18.3% | ||
| Q4 24 | 14.1% | 15.0% | ||
| Q3 24 | 10.5% | 16.3% | ||
| Q2 24 | 12.0% | 17.3% | ||
| Q1 24 | 10.3% | 15.6% |
EPS（希薄化後）ARESHLI
| Q4 25 | — | $1.70 | ||
| Q3 25 | — | $1.63 | ||
| Q2 25 | — | $1.42 | ||
| Q1 25 | — | $1.76 | ||
| Q4 24 | — | $1.39 | ||
| Q3 24 | — | $1.37 | ||
| Q2 24 | — | $1.30 | ||
| Q1 24 | — | $1.18 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | — | $1.1B |
| 総負債低いほど良い | — | — |
| 株主資本純資産 | $4.3B | $2.3B |
| 総資産 | $28.6B | $3.9B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資ARESHLI
| Q4 25 | — | $1.1B | ||
| Q3 25 | — | $923.6M | ||
| Q2 25 | — | $793.8M | ||
| Q1 25 | — | $971.0M | ||
| Q4 24 | — | $799.3M | ||
| Q3 24 | — | $691.4M | ||
| Q2 24 | — | $449.7M | ||
| Q1 24 | — | $721.2M |
株主資本ARESHLI
| Q4 25 | $4.3B | $2.3B | ||
| Q3 25 | $4.5B | $2.2B | ||
| Q2 25 | $4.4B | $2.2B | ||
| Q1 25 | $4.5B | $2.2B | ||
| Q4 24 | $3.5B | $2.1B | ||
| Q3 24 | $2.1B | $2.0B | ||
| Q2 24 | $2.0B | $1.8B | ||
| Q1 24 | $1.8B | $1.8B |
総資産ARESHLI
| Q4 25 | $28.6B | $3.9B | ||
| Q3 25 | $27.0B | $3.8B | ||
| Q2 25 | $27.3B | $3.5B | ||
| Q1 25 | $27.2B | $3.8B | ||
| Q4 24 | $24.9B | $3.5B | ||
| Q3 24 | $24.5B | $3.2B | ||
| Q2 24 | $24.2B | $2.9B | ||
| Q1 24 | $24.4B | $3.2B |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $-483.7M | $217.7M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | — | $217.0M |
| FCFマージンFCF / 売上 | — | 30.3% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | — | 0.1% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | -8.92× | 1.87× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | — | $738.9M |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローARESHLI
| Q4 25 | $-483.7M | $217.7M | ||
| Q3 25 | $1.3B | $325.0M | ||
| Q2 25 | $415.7M | $-131.6M | ||
| Q1 25 | $2.0B | $358.4M | ||
| Q4 24 | $807.6M | $265.5M | ||
| Q3 24 | $841.3M | $289.2M | ||
| Q2 24 | $432.2M | $-64.5M | ||
| Q1 24 | $710.0M | $225.3M |
フリーキャッシュフローARESHLI
| Q4 25 | — | $217.0M | ||
| Q3 25 | — | $322.8M | ||
| Q2 25 | — | $-144.8M | ||
| Q1 25 | — | $343.9M | ||
| Q4 24 | — | $261.7M | ||
| Q3 24 | — | $278.7M | ||
| Q2 24 | — | $-75.4M | ||
| Q1 24 | — | $213.1M |
FCFマージンARESHLI
| Q4 25 | — | 30.3% | ||
| Q3 25 | — | 49.0% | ||
| Q2 25 | — | -23.9% | ||
| Q1 25 | — | 51.6% | ||
| Q4 24 | — | 41.2% | ||
| Q3 24 | — | 48.5% | ||
| Q2 24 | — | -14.7% | ||
| Q1 24 | — | 40.9% |
設備投資強度ARESHLI
| Q4 25 | — | 0.1% | ||
| Q3 25 | — | 0.3% | ||
| Q2 25 | — | 2.2% | ||
| Q1 25 | — | 2.2% | ||
| Q4 24 | — | 0.6% | ||
| Q3 24 | — | 1.8% | ||
| Q2 24 | — | 2.1% | ||
| Q1 24 | — | 2.3% |
キャッシュ転換率ARESHLI
| Q4 25 | -8.92× | 1.87× | ||
| Q3 25 | 4.64× | 2.91× | ||
| Q2 25 | 3.03× | -1.35× | ||
| Q1 25 | 42.28× | 2.94× | ||
| Q4 24 | 4.55× | 2.79× | ||
| Q3 24 | 7.10× | 3.09× | ||
| Q2 24 | 4.55× | -0.73× | ||
| Q1 24 | 9.72× | 2.78× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
ARES
| Management Service | $991.1M | 66% |
| Management Service Incentive | $206.7M | 14% |
| Carried Interest | $205.4M | 14% |
| Fee Related Performance Revenues | $113.3M | 8% |
HLI
| Corporate Finance | $473.7M | 66% |
| Financial Restructuring | $156.3M | 22% |
| Financial Advisory Services | $87.1M | 12% |
