vs
アレス・マネジメント（ARES）とKB HOME（KBH）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
KB HOMEの直近四半期売上が大きい（$1.7B vs $1.5B、アレス・マネジメントの約1.1倍）。KB HOMEの純利益率が高く（6.0% vs 3.6%、差は2.4%）。アレス・マネジメントの前年同期比売上増加率が高い（19.5% vs -15.3%）。過去8四半期でアレス・マネジメントの売上複合成長率が高い（45.9% vs 7.4%）
アレス・マネジメント・コーポレーションは、クレジット、プライベートエクイティ、不動産分野で事業を展開するグローバルなオルタナティブ投資運用会社です。1997年に設立され、北米、欧州、アジア各地に事務所を置いています。
KB Homeはアメリカの大手住宅建設企業で、1957年にミシガン州デトロイトでKaufman & Broadとして創業しました。住宅建設会社として初めてニューヨーク証券取引所に上場し、本社は現在カリフォルニア州ロサンゼルスに置かれています。
ARES vs KBH — 直接比較
売上が大きい
KBH
1.1倍大きい
$1.5B
売上成長率が高い
ARES
+34.8%の差
-15.3%
純利益率が高い
KBH
純利益率が2.4%高い
3.6%
2年売上CAGRが高い
ARES
2年複合成長率
7.4%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $1.5B | $1.7B |
| 純利益 | $54.2M | $101.5M |
| 粗利率 | — | — |
| 営業利益率 | 13.7% | — |
| 純利益率 | 3.6% | 6.0% |
| 売上前年比 | 19.5% | -15.3% |
| 純利益前年比 | -69.4% | -46.7% |
| EPS（希薄化後） | — | $1.55 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上ARESKBH
| Q4 25 | $1.5B | $1.7B | ||
| Q3 25 | $1.7B | $1.6B | ||
| Q2 25 | $1.4B | $1.5B | ||
| Q1 25 | $1.1B | $1.4B | ||
| Q4 24 | $1.3B | $2.0B | ||
| Q3 24 | $1.1B | $1.8B | ||
| Q2 24 | $788.7M | $1.7B | ||
| Q1 24 | $707.4M | $1.5B |
純利益ARESKBH
| Q4 25 | $54.2M | $101.5M | ||
| Q3 25 | $288.9M | $109.8M | ||
| Q2 25 | $137.1M | $107.9M | ||
| Q1 25 | $47.2M | $109.6M | ||
| Q4 24 | $177.3M | $190.6M | ||
| Q3 24 | $118.5M | $157.3M | ||
| Q2 24 | $94.9M | $168.4M | ||
| Q1 24 | $73.0M | $138.7M |
営業利益率ARESKBH
| Q4 25 | 13.7% | — | ||
| Q3 25 | 39.3% | — | ||
| Q2 25 | 21.3% | — | ||
| Q1 25 | 13.0% | — | ||
| Q4 24 | 31.8% | — | ||
| Q3 24 | 29.0% | — | ||
| Q2 24 | 40.2% | — | ||
| Q1 24 | 32.7% | — |
純利益率ARESKBH
| Q4 25 | 3.6% | 6.0% | ||
| Q3 25 | 17.4% | 6.8% | ||
| Q2 25 | 10.2% | 7.1% | ||
| Q1 25 | 4.3% | 7.9% | ||
| Q4 24 | 14.1% | 9.5% | ||
| Q3 24 | 10.5% | 9.0% | ||
| Q2 24 | 12.0% | 9.9% | ||
| Q1 24 | 10.3% | 9.4% |
EPS（希薄化後）ARESKBH
| Q4 25 | — | $1.55 | ||
| Q3 25 | — | $1.61 | ||
| Q2 25 | — | $1.50 | ||
| Q1 25 | — | $1.49 | ||
| Q4 24 | — | $2.50 | ||
| Q3 24 | — | $2.04 | ||
| Q2 24 | — | $2.15 | ||
| Q1 24 | — | $1.76 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | — | — |
| 総負債低いほど良い | — | — |
| 株主資本純資産 | $4.3B | $3.9B |
| 総資産 | $28.6B | $6.7B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
株主資本ARESKBH
| Q4 25 | $4.3B | $3.9B | ||
| Q3 25 | $4.5B | $3.9B | ||
| Q2 25 | $4.4B | $4.0B | ||
| Q1 25 | $4.5B | $4.1B | ||
| Q4 24 | $3.5B | $4.1B | ||
| Q3 24 | $2.1B | $4.0B | ||
| Q2 24 | $2.0B | $4.0B | ||
| Q1 24 | $1.8B | $3.9B |
総資産ARESKBH
| Q4 25 | $28.6B | $6.7B | ||
| Q3 25 | $27.0B | $7.0B | ||
| Q2 25 | $27.3B | $7.0B | ||
| Q1 25 | $27.2B | $7.0B | ||
| Q4 24 | $24.9B | $6.9B | ||
| Q3 24 | $24.5B | $6.8B | ||
| Q2 24 | $24.2B | $6.8B | ||
| Q1 24 | $24.4B | $6.7B |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $-483.7M | $303.8M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | — | $290.1M |
| FCFマージンFCF / 売上 | — | 17.1% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | — | 0.8% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | -8.92× | 2.99× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | — | $287.3M |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローARESKBH
| Q4 25 | $-483.7M | $303.8M | ||
| Q3 25 | $1.3B | $197.7M | ||
| Q2 25 | $415.7M | $168.4M | ||
| Q1 25 | $2.0B | $-334.3M | ||
| Q4 24 | $807.6M | $362.6M | ||
| Q3 24 | $841.3M | $-89.9M | ||
| Q2 24 | $432.2M | $61.5M | ||
| Q1 24 | $710.0M | $28.5M |
フリーキャッシュフローARESKBH
| Q4 25 | — | $290.1M | ||
| Q3 25 | — | $185.8M | ||
| Q2 25 | — | $156.9M | ||
| Q1 25 | — | $-345.5M | ||
| Q4 24 | — | $352.6M | ||
| Q3 24 | — | $-99.4M | ||
| Q2 24 | — | $51.2M | ||
| Q1 24 | — | $19.1M |
FCFマージンARESKBH
| Q4 25 | — | 17.1% | ||
| Q3 25 | — | 11.5% | ||
| Q2 25 | — | 10.3% | ||
| Q1 25 | — | -24.8% | ||
| Q4 24 | — | 17.6% | ||
| Q3 24 | — | -5.7% | ||
| Q2 24 | — | 3.0% | ||
| Q1 24 | — | 1.3% |
設備投資強度ARESKBH
| Q4 25 | — | 0.8% | ||
| Q3 25 | — | 0.7% | ||
| Q2 25 | — | 0.8% | ||
| Q1 25 | — | 0.8% | ||
| Q4 24 | — | 0.5% | ||
| Q3 24 | — | 0.5% | ||
| Q2 24 | — | 0.6% | ||
| Q1 24 | — | 0.6% |
キャッシュ転換率ARESKBH
| Q4 25 | -8.92× | 2.99× | ||
| Q3 25 | 4.64× | 1.80× | ||
| Q2 25 | 3.03× | 1.56× | ||
| Q1 25 | 42.28× | -3.05× | ||
| Q4 24 | 4.55× | 1.90× | ||
| Q3 24 | 7.10× | -0.57× | ||
| Q2 24 | 4.55× | 0.37× | ||
| Q1 24 | 9.72× | 0.21× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
ARES
| Management Service | $991.1M | 66% |
| Management Service Incentive | $206.7M | 14% |
| Carried Interest | $205.4M | 14% |
| Fee Related Performance Revenues | $113.3M | 8% |
KBH
| Home Building | $1.7B | 99% |
| Financial Service | $8.7M | 1% |
