vs
アレス・マネジメント（ARES）とBLUE OWL CAPITAL INC.（OWL）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
アレス・マネジメントの直近四半期売上が大きい（$1.5B vs $755.6M、BLUE OWL CAPITAL INC.の約2.0倍）。BLUE OWL CAPITAL INC.の純利益率が高く（6.3% vs 3.6%、差は2.7%）。BLUE OWL CAPITAL INC.の前年同期比売上増加率が高い（19.7% vs 19.5%）。過去8四半期でアレス・マネジメントの売上複合成長率が高い（45.9% vs 21.3%）
アレス・マネジメント・コーポレーションは、クレジット、プライベートエクイティ、不動産分野で事業を展開するグローバルなオルタナティブ投資運用会社です。1997年に設立され、北米、欧州、アジア各地に事務所を置いています。
ブルーオウル・キャピタル社は米国のオルタナティブ投資向け資産運用会社で、ニューヨーク証券取引所に銘柄コード「OWL」で上場しています。本社をニューヨークに置き、ロンドン、ドバイ、香港などにも拠点を構え、グローバルに事業を展開しています。
ARES vs OWL — 直接比較
売上が大きい
ARES
2.0倍大きい
$755.6M
売上成長率が高い
OWL
+0.1%の差
19.5%
純利益率が高い
OWL
純利益率が2.7%高い
3.6%
2年売上CAGRが高い
ARES
2年複合成長率
21.3%
損益計算書 — Q4 2025 vs Q4 2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $1.5B | $755.6M |
| 純利益 | $54.2M | $47.7M |
| 粗利率 | — | — |
| 営業利益率 | 13.7% | 22.2% |
| 純利益率 | 3.6% | 6.3% |
| 売上前年比 | 19.5% | 19.7% |
| 純利益前年比 | -69.4% | 129.8% |
| EPS（希薄化後） | — | $0.07 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上ARESOWL
| Q4 25 | $1.5B | $755.6M | ||
| Q3 25 | $1.7B | $728.0M | ||
| Q2 25 | $1.4B | $703.1M | ||
| Q1 25 | $1.1B | $683.5M | ||
| Q4 24 | $1.3B | $631.4M | ||
| Q3 24 | $1.1B | $600.9M | ||
| Q2 24 | $788.7M | $549.8M | ||
| Q1 24 | $707.4M | $513.3M |
純利益ARESOWL
| Q4 25 | $54.2M | $47.7M | ||
| Q3 25 | $288.9M | $6.3M | ||
| Q2 25 | $137.1M | $17.4M | ||
| Q1 25 | $47.2M | $7.4M | ||
| Q4 24 | $177.3M | $20.7M | ||
| Q3 24 | $118.5M | $29.8M | ||
| Q2 24 | $94.9M | $33.9M | ||
| Q1 24 | $73.0M | $25.1M |
営業利益率ARESOWL
| Q4 25 | 13.7% | 22.2% | ||
| Q3 25 | 39.3% | 7.6% | ||
| Q2 25 | 21.3% | 12.0% | ||
| Q1 25 | 13.0% | 5.9% | ||
| Q4 24 | 31.8% | 11.7% | ||
| Q3 24 | 29.0% | 18.7% | ||
| Q2 24 | 40.2% | 28.4% | ||
| Q1 24 | 32.7% | 24.7% |
純利益率ARESOWL
| Q4 25 | 3.6% | 6.3% | ||
| Q3 25 | 17.4% | 0.9% | ||
| Q2 25 | 10.2% | 2.5% | ||
| Q1 25 | 4.3% | 1.1% | ||
| Q4 24 | 14.1% | 3.3% | ||
| Q3 24 | 10.5% | 5.0% | ||
| Q2 24 | 12.0% | 6.2% | ||
| Q1 24 | 10.3% | 4.9% |
EPS（希薄化後）ARESOWL
| Q4 25 | — | $0.07 | ||
| Q3 25 | — | $0.01 | ||
| Q2 25 | — | $0.02 | ||
| Q1 25 | — | $0.00 | ||
| Q4 24 | — | $0.06 | ||
| Q3 24 | — | $0.04 | ||
| Q2 24 | — | $0.06 | ||
| Q1 24 | — | $0.04 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | — | $194.5M |
| 総負債低いほど良い | — | $3.3B |
| 株主資本純資産 | $4.3B | $2.2B |
| 総資産 | $28.6B | $12.5B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | 1.51× |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資ARESOWL
| Q4 25 | — | $194.5M | ||
| Q3 25 | — | $137.3M | ||
| Q2 25 | — | $117.6M | ||
| Q1 25 | — | $97.6M | ||
| Q4 24 | — | $152.1M | ||
| Q3 24 | — | $115.9M | ||
| Q2 24 | — | $436.8M | ||
| Q1 24 | — | $155.8M |
総負債ARESOWL
| Q4 25 | — | $3.3B | ||
| Q3 25 | — | $3.2B | ||
| Q2 25 | — | $3.2B | ||
| Q1 25 | — | $3.2B | ||
| Q4 24 | — | $2.6B | ||
| Q3 24 | — | $2.5B | ||
| Q2 24 | — | $2.5B | ||
| Q1 24 | — | $2.1B |
株主資本ARESOWL
| Q4 25 | $4.3B | $2.2B | ||
| Q3 25 | $4.5B | $2.3B | ||
| Q2 25 | $4.4B | $2.4B | ||
| Q1 25 | $4.5B | $2.3B | ||
| Q4 24 | $3.5B | $2.1B | ||
| Q3 24 | $2.1B | $2.0B | ||
| Q2 24 | $2.0B | $1.7B | ||
| Q1 24 | $1.8B | $1.6B |
総資産ARESOWL
| Q4 25 | $28.6B | $12.5B | ||
| Q3 25 | $27.0B | $12.5B | ||
| Q2 25 | $27.3B | $12.3B | ||
| Q1 25 | $27.2B | $12.3B | ||
| Q4 24 | $24.9B | $11.0B | ||
| Q3 24 | $24.5B | $10.8B | ||
| Q2 24 | $24.2B | $9.7B | ||
| Q1 24 | $24.4B | $9.0B |
負債/資本比率ARESOWL
| Q4 25 | — | 1.51× | ||
| Q3 25 | — | 1.41× | ||
| Q2 25 | — | 1.38× | ||
| Q1 25 | — | 1.37× | ||
| Q4 24 | — | 1.22× | ||
| Q3 24 | — | 1.27× | ||
| Q2 24 | — | 1.41× | ||
| Q1 24 | — | 1.26× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $-483.7M | $382.9M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | — | $359.1M |
| FCFマージンFCF / 売上 | — | 47.5% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | — | 3.1% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | -8.92× | 8.03× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | — | $1.2B |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローARESOWL
| Q4 25 | $-483.7M | $382.9M | ||
| Q3 25 | $1.3B | $433.1M | ||
| Q2 25 | $415.7M | $422.5M | ||
| Q1 25 | $2.0B | $17.6M | ||
| Q4 24 | $807.6M | $324.0M | ||
| Q3 24 | $841.3M | $326.0M | ||
| Q2 24 | $432.2M | $302.3M | ||
| Q1 24 | $710.0M | $47.2M |
フリーキャッシュフローARESOWL
| Q4 25 | — | $359.1M | ||
| Q3 25 | — | $422.5M | ||
| Q2 25 | — | $412.5M | ||
| Q1 25 | — | $4.2M | ||
| Q4 24 | — | $310.1M | ||
| Q3 24 | — | $314.8M | ||
| Q2 24 | — | $269.4M | ||
| Q1 24 | — | $41.1M |
FCFマージンARESOWL
| Q4 25 | — | 47.5% | ||
| Q3 25 | — | 58.0% | ||
| Q2 25 | — | 58.7% | ||
| Q1 25 | — | 0.6% | ||
| Q4 24 | — | 49.1% | ||
| Q3 24 | — | 52.4% | ||
| Q2 24 | — | 49.0% | ||
| Q1 24 | — | 8.0% |
設備投資強度ARESOWL
| Q4 25 | — | 3.1% | ||
| Q3 25 | — | 1.5% | ||
| Q2 25 | — | 1.4% | ||
| Q1 25 | — | 2.0% | ||
| Q4 24 | — | 2.2% | ||
| Q3 24 | — | 1.9% | ||
| Q2 24 | — | 6.0% | ||
| Q1 24 | — | 1.2% |
キャッシュ転換率ARESOWL
| Q4 25 | -8.92× | 8.03× | ||
| Q3 25 | 4.64× | 68.64× | ||
| Q2 25 | 3.03× | 24.25× | ||
| Q1 25 | 42.28× | 2.37× | ||
| Q4 24 | 4.55× | 15.62× | ||
| Q3 24 | 7.10× | 10.94× | ||
| Q2 24 | 4.55× | 8.91× | ||
| Q1 24 | 9.72× | 1.88× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
ARES
| Management Service | $991.1M | 66% |
| Management Service Incentive | $206.7M | 14% |
| Carried Interest | $205.4M | 14% |
| Fee Related Performance Revenues | $113.3M | 8% |
OWL
| Credit Platform | $455.0M | 60% |
| GP Strategic Capital Platform | $157.0M | 21% |
| Administrative Service | $87.6M | 12% |
| IPI Partners LLC | $33.8M | 4% |
| Other | $22.2M | 3% |
