vs
ALLIANCE RESOURCE PARTNERS LP（ARLP）とコルテバ（CTVA）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
コルテバの直近四半期売上が大きい（$3.9B vs $535.5M、ALLIANCE RESOURCE PARTNERS LPの約7.3倍）。ALLIANCE RESOURCE PARTNERS LPの純利益率が高く（15.4% vs -14.1%、差は29.6%）。コルテバの前年同期比売上増加率が高い（-1.7% vs -9.2%）。コルテバの直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$4.2B vs $99.1M）。過去8四半期でコルテバの売上複合成長率が高い（-6.7% vs -9.4%）
アライアンス・リソース・パートナーズLPは北米を拠点とする大手天然資源企業で、主に電力会社や産業向けに石炭の生産・販売を行っている。鉱物使用料管理、石油・ガス採掘、物流支援サービスなどの関連事業も展開している。
コルテバは米国の農業企業で、種子や作物保護製品を主力事業としています。除草剤、殺虫剤、殺菌剤、生物学的製剤などを世界110カ国で販売し、本社はインディアナ州インディアナポリスに所在し、種子の多くはパイオニア・ハイブリッドブランドで展開しています。
ARLP vs CTVA — 直接比較
売上が大きい
CTVA
7.3倍大きい
$535.5M
売上成長率が高い
CTVA
+7.5%の差
-9.2%
純利益率が高い
ARLP
純利益率が29.6%高い
-14.1%
フリーキャッシュフローが多い
CTVA
FCF $4.1B多い
$99.1M
2年売上CAGRが高い
CTVA
2年複合成長率
-9.4%
損益計算書 — Q4 2025 vs Q4 2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $535.5M | $3.9B |
| 純利益 | $82.7M | $-552.0M |
| 粗利率 | — | 42.4% |
| 営業利益率 | 18.2% | -13.6% |
| 純利益率 | 15.4% | -14.1% |
| 売上前年比 | -9.2% | -1.7% |
| 純利益前年比 | 406.2% | -1246.3% |
| EPS（希薄化後） | — | $-0.80 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上ARLPCTVA
| Q4 25 | $535.5M | $3.9B | ||
| Q3 25 | $571.4M | $2.6B | ||
| Q2 25 | $547.5M | $6.5B | ||
| Q1 25 | $540.5M | $4.4B | ||
| Q4 24 | $590.1M | $4.0B | ||
| Q3 24 | $613.6M | $2.3B | ||
| Q2 24 | $593.4M | $6.1B | ||
| Q1 24 | $651.7M | $4.5B |
純利益ARLPCTVA
| Q4 25 | $82.7M | $-552.0M | ||
| Q3 25 | $95.1M | $-320.0M | ||
| Q2 25 | $59.4M | $1.3B | ||
| Q1 25 | $74.0M | $652.0M | ||
| Q4 24 | $16.3M | $-41.0M | ||
| Q3 24 | $86.3M | $-524.0M | ||
| Q2 24 | $100.2M | $1.1B | ||
| Q1 24 | $158.1M | $419.0M |
粗利率ARLPCTVA
| Q4 25 | — | 42.4% | ||
| Q3 25 | — | 37.2% | ||
| Q2 25 | — | 54.6% | ||
| Q1 25 | — | 47.0% | ||
| Q4 24 | — | 37.3% | ||
| Q3 24 | — | 32.7% | ||
| Q2 24 | — | 52.3% | ||
| Q1 24 | — | 43.2% |
営業利益率ARLPCTVA
| Q4 25 | 18.2% | -13.6% | ||
| Q3 25 | 18.4% | -14.1% | ||
| Q2 25 | 16.2% | 27.9% | ||
| Q1 25 | 17.4% | 17.7% | ||
| Q4 24 | 2.6% | 2.2% | ||
| Q3 24 | 16.5% | -27.2% | ||
| Q2 24 | 19.8% | 21.9% | ||
| Q1 24 | 24.6% | 10.7% |
純利益率ARLPCTVA
| Q4 25 | 15.4% | -14.1% | ||
| Q3 25 | 16.6% | -12.2% | ||
| Q2 25 | 10.9% | 20.4% | ||
| Q1 25 | 13.7% | 14.8% | ||
| Q4 24 | 2.8% | -1.0% | ||
| Q3 24 | 14.1% | -22.5% | ||
| Q2 24 | 16.9% | 17.2% | ||
| Q1 24 | 24.3% | 9.3% |
EPS（希薄化後）ARLPCTVA
| Q4 25 | — | $-0.80 | ||
| Q3 25 | — | $-0.47 | ||
| Q2 25 | — | $1.92 | ||
| Q1 25 | — | $0.95 | ||
| Q4 24 | — | $-0.05 | ||
| Q3 24 | — | $-0.76 | ||
| Q2 24 | — | $1.51 | ||
| Q1 24 | — | $0.60 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $71.2M | $4.5B |
| 総負債低いほど良い | — | $1.7B |
| 株主資本純資産 | — | $24.1B |
| 総資産 | $2.9B | $42.8B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | 0.07× |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資ARLPCTVA
| Q4 25 | $71.2M | $4.5B | ||
| Q3 25 | $94.5M | $2.6B | ||
| Q2 25 | $55.0M | $2.1B | ||
| Q1 25 | $81.3M | $2.0B | ||
| Q4 24 | $137.0M | $3.2B | ||
| Q3 24 | $195.4M | $2.5B | ||
| Q2 24 | $203.7M | $2.0B | ||
| Q1 24 | $134.0M | $1.7B |
総負債ARLPCTVA
| Q4 25 | — | $1.7B | ||
| Q3 25 | — | $1.7B | ||
| Q2 25 | — | $1.7B | ||
| Q1 25 | — | $1.8B | ||
| Q4 24 | — | $2.0B | ||
| Q3 24 | — | $2.0B | ||
| Q2 24 | — | $2.5B | ||
| Q1 24 | — | $2.5B |
株主資本ARLPCTVA
| Q4 25 | — | $24.1B | ||
| Q3 25 | — | $25.2B | ||
| Q2 25 | — | $25.9B | ||
| Q1 25 | — | $24.3B | ||
| Q4 24 | — | $23.8B | ||
| Q3 24 | — | $24.7B | ||
| Q2 24 | — | $25.2B | ||
| Q1 24 | — | $24.8B |
総資産ARLPCTVA
| Q4 25 | $2.9B | $42.8B | ||
| Q3 25 | $2.9B | $42.2B | ||
| Q2 25 | $2.9B | $41.8B | ||
| Q1 25 | $2.9B | $42.1B | ||
| Q4 24 | $2.9B | $40.8B | ||
| Q3 24 | $3.0B | $41.9B | ||
| Q2 24 | $3.1B | $41.5B | ||
| Q1 24 | $3.0B | $43.6B |
負債/資本比率ARLPCTVA
| Q4 25 | — | 0.07× | ||
| Q3 25 | — | 0.07× | ||
| Q2 25 | — | 0.07× | ||
| Q1 25 | — | 0.07× | ||
| Q4 24 | — | 0.08× | ||
| Q3 24 | — | 0.08× | ||
| Q2 24 | — | 0.10× | ||
| Q1 24 | — | 0.10× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $143.9M | $4.4B |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $99.1M | $4.2B |
| FCFマージンFCF / 売上 | 18.5% | 106.2% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 8.4% | 5.7% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 1.74× | — |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $387.9M | $2.8B |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローARLPCTVA
| Q4 25 | $143.9M | $4.4B | ||
| Q3 25 | $209.9M | $193.0M | ||
| Q2 25 | $151.7M | $947.0M | ||
| Q1 25 | $145.7M | $-2.1B | ||
| Q4 24 | $168.4M | $4.2B | ||
| Q3 24 | $209.3M | $130.0M | ||
| Q2 24 | $215.8M | $451.0M | ||
| Q1 24 | $209.7M | $-2.6B |
フリーキャッシュフローARLPCTVA
| Q4 25 | $99.1M | $4.2B | ||
| Q3 25 | $145.2M | $36.0M | ||
| Q2 25 | $84.7M | $829.0M | ||
| Q1 25 | $58.9M | $-2.2B | ||
| Q4 24 | $75.3M | $4.0B | ||
| Q3 24 | $99.0M | $-24.0M | ||
| Q2 24 | $114.3M | $337.0M | ||
| Q1 24 | $85.8M | $-2.8B |
FCFマージンARLPCTVA
| Q4 25 | 18.5% | 106.2% | ||
| Q3 25 | 25.4% | 1.4% | ||
| Q2 25 | 15.5% | 12.8% | ||
| Q1 25 | 10.9% | -49.9% | ||
| Q4 24 | 12.8% | 100.4% | ||
| Q3 24 | 16.1% | -1.0% | ||
| Q2 24 | 19.3% | 5.5% | ||
| Q1 24 | 13.2% | -61.4% |
設備投資強度ARLPCTVA
| Q4 25 | 8.4% | 5.7% | ||
| Q3 25 | 11.3% | 6.0% | ||
| Q2 25 | 12.2% | 1.8% | ||
| Q1 25 | 16.1% | 2.1% | ||
| Q4 24 | 15.8% | 4.6% | ||
| Q3 24 | 18.0% | 6.6% | ||
| Q2 24 | 17.1% | 1.9% | ||
| Q1 24 | 19.0% | 3.3% |
キャッシュ転換率ARLPCTVA
| Q4 25 | 1.74× | — | ||
| Q3 25 | 2.21× | — | ||
| Q2 25 | 2.55× | 0.72× | ||
| Q1 25 | 1.97× | -3.23× | ||
| Q4 24 | 10.31× | — | ||
| Q3 24 | 2.43× | — | ||
| Q2 24 | 2.15× | 0.43× | ||
| Q1 24 | 1.33× | -6.23× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
ARLP
| Illinois Basin Segment | $339.0M | 63% |
| Appalachia Segment | $141.4M | 26% |
| Other | $24.2M | 5% |
| Royalties Coal Segment | $22.4M | 4% |
| Shipping And Handling | $10.2M | 2% |
CTVA
| Corn | $1.4B | 35% |
| Herbicides | $1.1B | 27% |
| Insecticides | $488.0M | 12% |
| Fungicides | $272.0M | 7% |
| Biologicals | $191.0M | 5% |
| Soybean | $164.0M | 4% |
| Other | $160.0M | 4% |
| Otheroilseeds | $94.0M | 2% |
