vs
Arm（ARM）とクアルコム（QCOM）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
クアルコムの直近四半期売上が大きい（$12.3B vs $1.2B、Armの約9.9倍）。クアルコムの純利益率が高く（24.5% vs 18.0%、差は6.6%）。Armの前年同期比売上増加率が高い（26.3% vs 5.0%）。クアルコムの直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$4.4B vs $186.0M）。過去8四半期でArmの売上複合成長率が高い（24.1% vs 14.2%）
Arm Holdings は英国ケンブリッジに本社を置く半導体・ソフトウェア設計企業です。Arm CPU アーキテクチャを設計し、プロセッサ設計および関連する知的財産を世界中の半導体メーカーや機器メーカーにライセンス供与しています。Arm ベースのチップは大多数のスマートフォンを支えており、ノート PC、データセンターサーバー、組み込み機器でも採用が拡大しています。同社は 2023 年 9 月にナスダック上場し、現在もソフトバンクが過半数を保有しています。
クアルコムは米国カリフォルニア州サンディエゴに本社を置き、デラウェア州に登記された多国籍企業です。無線技術関連の半導体・ソフトウェア・サービスを開発提供し、5G、4G、CDMA2000、TD-SCDMA、WCDMAなどのモバイル通信規格の必須特許を保有しています。
ARM vs QCOM — 直接比較
損益計算書 — Q3 FY2026 vs Q1 FY2026
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $1.2B | $12.3B |
| 純利益 | $223.0M | $3.0B |
| 粗利率 | 97.6% | 54.6% |
| 営業利益率 | 14.9% | 27.5% |
| 純利益率 | 18.0% | 24.5% |
| 売上前年比 | 26.3% | 5.0% |
| 純利益前年比 | -11.5% | -5.5% |
| EPS（希薄化後） | $0.21 | $2.78 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
| Q4 25 | $1.2B | $12.3B | ||
| Q3 25 | $1.1B | $11.3B | ||
| Q2 25 | $1.1B | $10.4B | ||
| Q1 25 | — | $11.0B | ||
| Q4 24 | $983.0M | $11.7B | ||
| Q3 24 | $844.0M | $10.2B | ||
| Q2 24 | $939.0M | $9.4B | ||
| Q1 24 | — | $9.4B |
| Q4 25 | $223.0M | $3.0B | ||
| Q3 25 | $238.0M | $-3.1B | ||
| Q2 25 | $130.0M | $2.7B | ||
| Q1 25 | — | $2.8B | ||
| Q4 24 | $252.0M | $3.2B | ||
| Q3 24 | $107.0M | $2.9B | ||
| Q2 24 | $223.0M | $2.1B | ||
| Q1 24 | — | $2.3B |
| Q4 25 | 97.6% | 54.6% | ||
| Q3 25 | 97.4% | 55.3% | ||
| Q2 25 | 97.2% | 55.6% | ||
| Q1 25 | — | 55.0% | ||
| Q4 24 | 97.2% | 55.8% | ||
| Q3 24 | 96.2% | 56.4% | ||
| Q2 24 | 96.5% | 55.6% | ||
| Q1 24 | — | 56.3% |
| Q4 25 | 14.9% | 27.5% | ||
| Q3 25 | 14.4% | 25.9% | ||
| Q2 25 | 10.8% | 26.6% | ||
| Q1 25 | — | 28.4% | ||
| Q4 24 | 17.8% | 30.5% | ||
| Q3 24 | 7.6% | 25.2% | ||
| Q2 24 | 19.4% | 23.6% | ||
| Q1 24 | — | 24.9% |
| Q4 25 | 18.0% | 24.5% | ||
| Q3 25 | 21.0% | -27.7% | ||
| Q2 25 | 12.3% | 25.7% | ||
| Q1 25 | — | 25.6% | ||
| Q4 24 | 25.6% | 27.3% | ||
| Q3 24 | 12.7% | 28.5% | ||
| Q2 24 | 23.7% | 22.7% | ||
| Q1 24 | — | 24.8% |
| Q4 25 | $0.21 | $2.78 | ||
| Q3 25 | $0.22 | $-2.77 | ||
| Q2 25 | $0.12 | $2.43 | ||
| Q1 25 | — | $2.52 | ||
| Q4 24 | $0.24 | $2.83 | ||
| Q3 24 | $0.10 | $2.57 | ||
| Q2 24 | $0.21 | $1.88 | ||
| Q1 24 | — | $2.06 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $3.5B | $11.8B |
| 総負債低いほど良い | — | $14.8B |
| 株主資本純資産 | $7.8B | $23.1B |
| 総資産 | $10.2B | $53.0B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | 0.64× |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q4 25 | $3.5B | $11.8B | ||
| Q3 25 | $3.3B | $10.2B | ||
| Q2 25 | $2.9B | $10.0B | ||
| Q1 25 | — | $13.8B | ||
| Q4 24 | $2.7B | $14.3B | ||
| Q3 24 | $2.4B | $13.3B | ||
| Q2 24 | $2.5B | $13.0B | ||
| Q1 24 | — | $13.9B |
| Q4 25 | — | $14.8B | ||
| Q3 25 | — | $14.8B | ||
| Q2 25 | — | $14.8B | ||
| Q1 25 | — | $13.3B | ||
| Q4 24 | — | $13.2B | ||
| Q3 24 | — | $13.3B | ||
| Q2 24 | — | $13.2B | ||
| Q1 24 | — | $14.5B |
| Q4 25 | $7.8B | $23.1B | ||
| Q3 25 | $7.4B | $21.2B | ||
| Q2 25 | $7.0B | $27.2B | ||
| Q1 25 | — | $27.7B | ||
| Q4 24 | $6.4B | $26.9B | ||
| Q3 24 | $6.0B | $26.3B | ||
| Q2 24 | $5.7B | $24.7B | ||
| Q1 24 | — | $24.5B |
| Q4 25 | $10.2B | $53.0B | ||
| Q3 25 | $9.7B | $50.1B | ||
| Q2 25 | $9.4B | $54.9B | ||
| Q1 25 | — | $55.4B | ||
| Q4 24 | $8.5B | $55.6B | ||
| Q3 24 | $8.1B | $55.2B | ||
| Q2 24 | $7.9B | $52.7B | ||
| Q1 24 | — | $53.2B |
| Q4 25 | — | 0.64× | ||
| Q3 25 | — | 0.70× | ||
| Q2 25 | — | 0.54× | ||
| Q1 25 | — | 0.48× | ||
| Q4 24 | — | 0.49× | ||
| Q3 24 | — | 0.51× | ||
| Q2 24 | — | 0.53× | ||
| Q1 24 | — | 0.59× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $365.0M | $5.0B |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $186.0M | $4.4B |
| FCFマージンFCF / 売上 | 15.0% | 36.0% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 14.4% | 4.5% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 1.64× | 1.65× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $1.2B | $12.9B |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q4 25 | $365.0M | $5.0B | ||
| Q3 25 | $567.0M | $4.0B | ||
| Q2 25 | $332.0M | $2.9B | ||
| Q1 25 | — | $2.6B | ||
| Q4 24 | $423.0M | $4.6B | ||
| Q3 24 | $6.0M | $2.6B | ||
| Q2 24 | $-290.0M | $3.1B | ||
| Q1 24 | — | $3.6B |
| Q4 25 | $186.0M | $4.4B | ||
| Q3 25 | $429.0M | $3.6B | ||
| Q2 25 | $178.0M | $2.6B | ||
| Q1 25 | — | $2.3B | ||
| Q4 24 | $360.0M | $4.3B | ||
| Q3 24 | $-47.0M | $2.4B | ||
| Q2 24 | $-319.0M | $2.7B | ||
| Q1 24 | — | $3.4B |
| Q4 25 | 15.0% | 36.0% | ||
| Q3 25 | 37.8% | 31.8% | ||
| Q2 25 | 16.9% | 24.9% | ||
| Q1 25 | — | 21.3% | ||
| Q4 24 | 36.6% | 36.9% | ||
| Q3 24 | -5.6% | 23.3% | ||
| Q2 24 | -34.0% | 28.4% | ||
| Q1 24 | — | 35.9% |
| Q4 25 | 14.4% | 4.5% | ||
| Q3 25 | 12.2% | 3.6% | ||
| Q2 25 | 14.6% | 2.8% | ||
| Q1 25 | — | 1.9% | ||
| Q4 24 | 6.4% | 2.4% | ||
| Q3 24 | 6.3% | 2.5% | ||
| Q2 24 | 3.1% | 4.1% | ||
| Q1 24 | — | 2.0% |
| Q4 25 | 1.64× | 1.65× | ||
| Q3 25 | 2.38× | — | ||
| Q2 25 | 2.55× | 1.08× | ||
| Q1 25 | — | 0.91× | ||
| Q4 24 | 1.68× | 1.44× | ||
| Q3 24 | 0.06× | 0.91× | ||
| Q2 24 | -1.30× | 1.43× | ||
| Q1 24 | — | 1.53× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
ARM
| Royalty | $737.0M | 59% |
| Transferred Over Time | $294.0M | 24% |
| Transferred At Point In Time | $211.0M | 17% |
QCOM
| Handsets | $7.8B | 64% |
| Io T | $1.7B | 14% |
| Qtl | $1.6B | 13% |
| Automotive | $1.1B | 9% |
