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エアロビロンメント（AVAV）とアイピージーフォトニクス（IPGP）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
エアロビロンメントの直近四半期売上が大きい（$472.5M vs $274.5M、アイピージーフォトニクスの約1.7倍）。アイピージーフォトニクスの純利益率が高く（4.8% vs -3.6%、差は8.5%）。エアロビロンメントの前年同期比売上増加率が高い（181.9% vs 17.1%）。アイピージーフォトニクスの直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$10.9M vs $-55.9M）。過去8四半期でエアロビロンメントの売上複合成長率が高い（59.1% vs 4.4%）
エアロビロンメント社は1971年に人力飛行機設計者のポール・B・マッククリーディ・ジュニアが設立した米国防衛技術企業で、本社はバージニア州アーリントンに所在する。自律システム、対ドローンシステム、宇宙システムの設計・製造を行い、米国防総省や諸外国軍に中小型ドローンを提供している。
IPGフォトニクスはファイバーレーザーの大手メーカーで、同社が開発・事業化した光ファイバーレーザーは材料加工、医療、通信など多岐にわたる分野で活用されています。米国、ドイツ、ロシア、イタリアに生産拠点を構え、世界各地の顧客に高性能なレーザーソリューションを提供しています。
AVAV vs IPGP — 直接比較
売上が大きい
AVAV
1.7倍大きい
$274.5M
売上成長率が高い
AVAV
+164.7%の差
17.1%
純利益率が高い
IPGP
純利益率が8.5%高い
-3.6%
フリーキャッシュフローが多い
IPGP
FCF $66.8M多い
$-55.9M
2年売上CAGRが高い
AVAV
2年複合成長率
4.4%
損益計算書 — Q2 FY2026 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $472.5M | $274.5M |
| 純利益 | $-17.1M | $13.3M |
| 粗利率 | 22.0% | 36.1% |
| 営業利益率 | -6.4% | 1.2% |
| 純利益率 | -3.6% | 4.8% |
| 売上前年比 | 181.9% | 17.1% |
| 純利益前年比 | -875.1% | 69.8% |
| EPS（希薄化後） | $-0.34 | $0.30 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上AVAVIPGP
| Q4 25 | $472.5M | $274.5M | ||
| Q3 25 | $454.7M | $250.8M | ||
| Q2 25 | $275.1M | $250.7M | ||
| Q1 25 | $167.6M | $227.8M | ||
| Q4 24 | $188.5M | $234.3M | ||
| Q3 24 | $189.5M | $233.1M | ||
| Q2 24 | $197.0M | $257.6M | ||
| Q1 24 | $186.6M | $252.0M |
純利益AVAVIPGP
| Q4 25 | $-17.1M | $13.3M | ||
| Q3 25 | $-67.4M | $7.5M | ||
| Q2 25 | $16.7M | $6.6M | ||
| Q1 25 | $-1.8M | $3.8M | ||
| Q4 24 | $7.5M | $7.8M | ||
| Q3 24 | $21.2M | $-233.6M | ||
| Q2 24 | $6.0M | $20.2M | ||
| Q1 24 | $13.9M | $24.1M |
粗利率AVAVIPGP
| Q4 25 | 22.0% | 36.1% | ||
| Q3 25 | 20.9% | 39.5% | ||
| Q2 25 | 36.5% | 37.3% | ||
| Q1 25 | 37.7% | 39.4% | ||
| Q4 24 | 39.1% | 38.6% | ||
| Q3 24 | 43.0% | 23.2% | ||
| Q2 24 | 38.4% | 37.3% | ||
| Q1 24 | 36.1% | 38.7% |
営業利益率AVAVIPGP
| Q4 25 | -6.4% | 1.2% | ||
| Q3 25 | -15.2% | 3.1% | ||
| Q2 25 | 5.0% | 0.0% | ||
| Q1 25 | -1.8% | 0.8% | ||
| Q4 24 | 3.7% | 6.0% | ||
| Q3 24 | 12.2% | -108.7% | ||
| Q2 24 | 3.0% | 4.7% | ||
| Q1 24 | 7.7% | 7.6% |
純利益率AVAVIPGP
| Q4 25 | -3.6% | 4.8% | ||
| Q3 25 | -14.8% | 3.0% | ||
| Q2 25 | 6.1% | 2.6% | ||
| Q1 25 | -1.0% | 1.6% | ||
| Q4 24 | 4.0% | 3.3% | ||
| Q3 24 | 11.2% | -100.2% | ||
| Q2 24 | 3.1% | 7.8% | ||
| Q1 24 | 7.4% | 9.6% |
EPS（希薄化後）AVAVIPGP
| Q4 25 | $-0.34 | $0.30 | ||
| Q3 25 | $-1.44 | $0.18 | ||
| Q2 25 | $0.59 | $0.16 | ||
| Q1 25 | $-0.06 | $0.09 | ||
| Q4 24 | $0.27 | $0.27 | ||
| Q3 24 | $0.75 | $-5.33 | ||
| Q2 24 | $0.18 | $0.45 | ||
| Q1 24 | $0.50 | $0.52 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $588.5M | $839.3M |
| 総負債低いほど良い | $747.5M | — |
| 株主資本純資産 | $4.4B | $2.1B |
| 総資産 | $5.6B | $2.4B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 0.17× | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資AVAVIPGP
| Q4 25 | $588.5M | $839.3M | ||
| Q3 25 | $685.8M | $870.4M | ||
| Q2 25 | $40.9M | $899.6M | ||
| Q1 25 | $47.0M | $926.9M | ||
| Q4 24 | $69.0M | $930.2M | ||
| Q3 24 | $81.2M | $1.0B | ||
| Q2 24 | $73.3M | $1.1B | ||
| Q1 24 | $107.7M | $1.1B |
総負債AVAVIPGP
| Q4 25 | $747.5M | — | ||
| Q3 25 | $747.5M | — | ||
| Q2 25 | $30.0M | — | ||
| Q1 25 | $25.0M | — | ||
| Q4 24 | $15.0M | — | ||
| Q3 24 | $17.5M | — | ||
| Q2 24 | $28.0M | — | ||
| Q1 24 | $40.0M | — |
株主資本AVAVIPGP
| Q4 25 | $4.4B | $2.1B | ||
| Q3 25 | $4.4B | $2.1B | ||
| Q2 25 | $886.5M | $2.1B | ||
| Q1 25 | $861.1M | $2.1B | ||
| Q4 24 | $858.4M | $2.0B | ||
| Q3 24 | $845.5M | $2.1B | ||
| Q2 24 | $822.7M | $2.3B | ||
| Q1 24 | $813.0M | $2.3B |
総資産AVAVIPGP
| Q4 25 | $5.6B | $2.4B | ||
| Q3 25 | $5.6B | $2.4B | ||
| Q2 25 | $1.1B | $2.4B | ||
| Q1 25 | $1.0B | $2.3B | ||
| Q4 24 | $1.0B | $2.3B | ||
| Q3 24 | $999.2M | $2.4B | ||
| Q2 24 | $1.0B | $2.5B | ||
| Q1 24 | $980.3M | $2.6B |
負債/資本比率AVAVIPGP
| Q4 25 | 0.17× | — | ||
| Q3 25 | 0.17× | — | ||
| Q2 25 | 0.03× | — | ||
| Q1 25 | 0.03× | — | ||
| Q4 24 | 0.02× | — | ||
| Q3 24 | 0.02× | — | ||
| Q2 24 | 0.03× | — | ||
| Q1 24 | 0.05× | — |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $-45.1M | $28.8M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $-55.9M | $10.9M |
| FCFマージンFCF / 売上 | -11.8% | 4.0% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 2.3% | 6.5% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | — | 2.17× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $-240.7M | $-3.5M |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローAVAVIPGP
| Q4 25 | $-45.1M | $28.8M | ||
| Q3 25 | $-123.7M | $35.3M | ||
| Q2 25 | $-264.0K | $-2.2M | ||
| Q1 25 | $-25.8M | $13.4M | ||
| Q4 24 | $-3.6M | $73.8M | ||
| Q3 24 | $28.4M | $66.1M | ||
| Q2 24 | $-11.7M | $53.5M | ||
| Q1 24 | $52.6M | $54.6M |
フリーキャッシュフローAVAVIPGP
| Q4 25 | $-55.9M | $10.9M | ||
| Q3 25 | $-146.5M | $14.6M | ||
| Q2 25 | $-8.8M | $-17.6M | ||
| Q1 25 | $-29.6M | $-11.4M | ||
| Q4 24 | $-8.7M | $50.6M | ||
| Q3 24 | $22.9M | $43.0M | ||
| Q2 24 | $-20.8M | $29.2M | ||
| Q1 24 | $48.8M | $26.5M |
FCFマージンAVAVIPGP
| Q4 25 | -11.8% | 4.0% | ||
| Q3 25 | -32.2% | 5.8% | ||
| Q2 25 | -3.2% | -7.0% | ||
| Q1 25 | -17.7% | -5.0% | ||
| Q4 24 | -4.6% | 21.6% | ||
| Q3 24 | 12.1% | 18.4% | ||
| Q2 24 | -10.5% | 11.3% | ||
| Q1 24 | 26.1% | 10.5% |
設備投資強度AVAVIPGP
| Q4 25 | 2.3% | 6.5% | ||
| Q3 25 | 5.0% | 8.3% | ||
| Q2 25 | 3.1% | 6.1% | ||
| Q1 25 | 2.3% | 10.9% | ||
| Q4 24 | 2.7% | 9.9% | ||
| Q3 24 | 2.9% | 9.9% | ||
| Q2 24 | 4.6% | 9.4% | ||
| Q1 24 | 2.0% | 11.1% |
キャッシュ転換率AVAVIPGP
| Q4 25 | — | 2.17× | ||
| Q3 25 | — | 4.73× | ||
| Q2 25 | -0.02× | -0.34× | ||
| Q1 25 | — | 3.58× | ||
| Q4 24 | -0.48× | 9.44× | ||
| Q3 24 | 1.34× | — | ||
| Q2 24 | -1.93× | 2.65× | ||
| Q1 24 | 3.79× | 2.27× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
AVAV
| Services | $130.2M | 28% |
| Cost Plus | $95.8M | 20% |
| Uncrewed Aircraft Systems | $89.8M | 19% |
| Space And Directed Energy | $53.2M | 11% |
| Non U.s.Government | $42.2M | 9% |
| TM | $31.9M | 7% |
| Other | $30.7M | 7% |
IPGP
| Materials Processing | $232.8M | 85% |
| Laser And Non Laser Systems | $38.8M | 14% |
| Transferred Over Time | $5.3M | 2% |
