vs
エアロビロンメント（AVAV）とMSA Safety Inc（MSA）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
MSA Safety Incの直近四半期売上が大きい（$510.9M vs $472.5M、エアロビロンメントの約1.1倍）。MSA Safety Incの純利益率が高く（17.0% vs -3.6%、差は20.6%）。エアロビロンメントの前年同期比売上増加率が高い（181.9% vs 2.2%）。MSA Safety Incの直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$106.0M vs $-55.9M）。過去8四半期でエアロビロンメントの売上複合成長率が高い（59.1% vs 11.2%）
エアロビロンメント社は1971年に人力飛行機設計者のポール・B・マッククリーディ・ジュニアが設立した米国防衛技術企業で、本社はバージニア州アーリントンに所在する。自律システム、対ドローンシステム、宇宙システムの設計・製造を行い、米国防総省や諸外国軍に中小型ドローンを提供している。
MSAセーフティ（別名マイン・セーフティ・アプライアンシズ）は米国の安全機器メーカー兼サプライヤーで、建設、軍事、消防、化学、石油・ガス生産など危険を伴う業界向けに製品を供給し、本社はピッツバーグ郊外のクランベリーに所在しています。
AVAV vs MSA — 直接比較
売上が大きい
MSA
1.1倍大きい
$472.5M
売上成長率が高い
AVAV
+179.6%の差
2.2%
純利益率が高い
MSA
純利益率が20.6%高い
-3.6%
フリーキャッシュフローが多い
MSA
FCF $161.9M多い
$-55.9M
2年売上CAGRが高い
AVAV
2年複合成長率
11.2%
損益計算書 — Q2 FY2026 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $472.5M | $510.9M |
| 純利益 | $-17.1M | $86.9M |
| 粗利率 | 22.0% | 46.9% |
| 営業利益率 | -6.4% | 22.3% |
| 純利益率 | -3.6% | 17.0% |
| 売上前年比 | 181.9% | 2.2% |
| 純利益前年比 | -875.1% | -1.2% |
| EPS（希薄化後） | $-0.34 | $2.22 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上AVAVMSA
| Q4 25 | $472.5M | $510.9M | ||
| Q3 25 | $454.7M | $468.4M | ||
| Q2 25 | $275.1M | $474.1M | ||
| Q1 25 | $167.6M | $421.3M | ||
| Q4 24 | $188.5M | $499.7M | ||
| Q3 24 | $189.5M | $432.7M | ||
| Q2 24 | $197.0M | $462.5M | ||
| Q1 24 | $186.6M | $413.3M |
純利益AVAVMSA
| Q4 25 | $-17.1M | $86.9M | ||
| Q3 25 | $-67.4M | $69.6M | ||
| Q2 25 | $16.7M | $62.8M | ||
| Q1 25 | $-1.8M | $59.6M | ||
| Q4 24 | $7.5M | $87.9M | ||
| Q3 24 | $21.2M | $66.6M | ||
| Q2 24 | $6.0M | $72.2M | ||
| Q1 24 | $13.9M | $58.1M |
粗利率AVAVMSA
| Q4 25 | 22.0% | 46.9% | ||
| Q3 25 | 20.9% | 46.5% | ||
| Q2 25 | 36.5% | 46.6% | ||
| Q1 25 | 37.7% | 45.9% | ||
| Q4 24 | 39.1% | 46.9% | ||
| Q3 24 | 43.0% | 47.9% | ||
| Q2 24 | 38.4% | 48.2% | ||
| Q1 24 | 36.1% | 47.3% |
営業利益率AVAVMSA
| Q4 25 | -6.4% | 22.3% | ||
| Q3 25 | -15.2% | 20.1% | ||
| Q2 25 | 5.0% | 18.1% | ||
| Q1 25 | -1.8% | 18.5% | ||
| Q4 24 | 3.7% | 23.5% | ||
| Q3 24 | 12.2% | 21.1% | ||
| Q2 24 | 3.0% | 21.6% | ||
| Q1 24 | 7.7% | 19.4% |
純利益率AVAVMSA
| Q4 25 | -3.6% | 17.0% | ||
| Q3 25 | -14.8% | 14.9% | ||
| Q2 25 | 6.1% | 13.2% | ||
| Q1 25 | -1.0% | 14.1% | ||
| Q4 24 | 4.0% | 17.6% | ||
| Q3 24 | 11.2% | 15.4% | ||
| Q2 24 | 3.1% | 15.6% | ||
| Q1 24 | 7.4% | 14.1% |
EPS（希薄化後）AVAVMSA
| Q4 25 | $-0.34 | $2.22 | ||
| Q3 25 | $-1.44 | $1.77 | ||
| Q2 25 | $0.59 | $1.59 | ||
| Q1 25 | $-0.06 | $1.51 | ||
| Q4 24 | $0.27 | $2.22 | ||
| Q3 24 | $0.75 | $1.69 | ||
| Q2 24 | $0.18 | $1.83 | ||
| Q1 24 | $0.50 | $1.47 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $588.5M | $165.1M |
| 総負債低いほど良い | $747.5M | $580.9M |
| 株主資本純資産 | $4.4B | $1.4B |
| 総資産 | $5.6B | $2.6B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 0.17× | 0.42× |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資AVAVMSA
| Q4 25 | $588.5M | $165.1M | ||
| Q3 25 | $685.8M | $170.0M | ||
| Q2 25 | $40.9M | $147.0M | ||
| Q1 25 | $47.0M | $170.6M | ||
| Q4 24 | $69.0M | $164.6M | ||
| Q3 24 | $81.2M | $154.4M | ||
| Q2 24 | $73.3M | $146.8M | ||
| Q1 24 | $107.7M | $148.3M |
総負債AVAVMSA
| Q4 25 | $747.5M | $580.9M | ||
| Q3 25 | $747.5M | $628.6M | ||
| Q2 25 | $30.0M | $679.3M | ||
| Q1 25 | $25.0M | $502.1M | ||
| Q4 24 | $15.0M | $508.0M | ||
| Q3 24 | $17.5M | $554.7M | ||
| Q2 24 | $28.0M | $588.2M | ||
| Q1 24 | $40.0M | $596.2M |
株主資本AVAVMSA
| Q4 25 | $4.4B | $1.4B | ||
| Q3 25 | $4.4B | $1.3B | ||
| Q2 25 | $886.5M | $1.3B | ||
| Q1 25 | $861.1M | $1.2B | ||
| Q4 24 | $858.4M | $1.1B | ||
| Q3 24 | $845.5M | $1.1B | ||
| Q2 24 | $822.7M | $1.0B | ||
| Q1 24 | $813.0M | $994.8M |
総資産AVAVMSA
| Q4 25 | $5.6B | $2.6B | ||
| Q3 25 | $5.6B | $2.6B | ||
| Q2 25 | $1.1B | $2.6B | ||
| Q1 25 | $1.0B | $2.2B | ||
| Q4 24 | $1.0B | $2.2B | ||
| Q3 24 | $999.2M | $2.2B | ||
| Q2 24 | $1.0B | $2.2B | ||
| Q1 24 | $980.3M | $2.2B |
負債/資本比率AVAVMSA
| Q4 25 | 0.17× | 0.42× | ||
| Q3 25 | 0.17× | 0.48× | ||
| Q2 25 | 0.03× | 0.54× | ||
| Q1 25 | 0.03× | 0.42× | ||
| Q4 24 | 0.02× | 0.44× | ||
| Q3 24 | 0.02× | 0.51× | ||
| Q2 24 | 0.03× | 0.57× | ||
| Q1 24 | 0.05× | 0.60× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $-45.1M | $122.4M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $-55.9M | $106.0M |
| FCFマージンFCF / 売上 | -11.8% | 20.8% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 2.3% | 3.2% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | — | 1.41× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $-240.7M | $295.4M |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローAVAVMSA
| Q4 25 | $-45.1M | $122.4M | ||
| Q3 25 | $-123.7M | $112.5M | ||
| Q2 25 | $-264.0K | $67.2M | ||
| Q1 25 | $-25.8M | $61.8M | ||
| Q4 24 | $-3.6M | $107.9M | ||
| Q3 24 | $28.4M | $84.3M | ||
| Q2 24 | $-11.7M | $53.3M | ||
| Q1 24 | $52.6M | $50.9M |
フリーキャッシュフローAVAVMSA
| Q4 25 | $-55.9M | $106.0M | ||
| Q3 25 | $-146.5M | $100.5M | ||
| Q2 25 | $-8.8M | $37.9M | ||
| Q1 25 | $-29.6M | $51.0M | ||
| Q4 24 | $-8.7M | $93.5M | ||
| Q3 24 | $22.9M | $70.1M | ||
| Q2 24 | $-20.8M | $39.0M | ||
| Q1 24 | $48.8M | $39.7M |
FCFマージンAVAVMSA
| Q4 25 | -11.8% | 20.8% | ||
| Q3 25 | -32.2% | 21.4% | ||
| Q2 25 | -3.2% | 8.0% | ||
| Q1 25 | -17.7% | 12.1% | ||
| Q4 24 | -4.6% | 18.7% | ||
| Q3 24 | 12.1% | 16.2% | ||
| Q2 24 | -10.5% | 8.4% | ||
| Q1 24 | 26.1% | 9.6% |
設備投資強度AVAVMSA
| Q4 25 | 2.3% | 3.2% | ||
| Q3 25 | 5.0% | 2.6% | ||
| Q2 25 | 3.1% | 6.2% | ||
| Q1 25 | 2.3% | 2.6% | ||
| Q4 24 | 2.7% | 2.9% | ||
| Q3 24 | 2.9% | 3.3% | ||
| Q2 24 | 4.6% | 3.1% | ||
| Q1 24 | 2.0% | 2.7% |
キャッシュ転換率AVAVMSA
| Q4 25 | — | 1.41× | ||
| Q3 25 | — | 1.62× | ||
| Q2 25 | -0.02× | 1.07× | ||
| Q1 25 | — | 1.04× | ||
| Q4 24 | -0.48× | 1.23× | ||
| Q3 24 | 1.34× | 1.27× | ||
| Q2 24 | -1.93× | 0.74× | ||
| Q1 24 | 3.79× | 0.88× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
AVAV
| Services | $130.2M | 28% |
| Cost Plus | $95.8M | 20% |
| Uncrewed Aircraft Systems | $89.8M | 19% |
| Space And Directed Energy | $53.2M | 11% |
| Non U.s.Government | $42.2M | 9% |
| TM | $31.9M | 7% |
| Other | $30.7M | 7% |
MSA
| Americas Segment | $335.2M | 66% |
| International Segment | $175.7M | 34% |
