vs
エアロビロンメント（AVAV）とウォーターズ（WAT）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
ウォーターズの直近四半期売上が大きい（$932.4M vs $472.5M、エアロビロンメントの約2.0倍）。ウォーターズの純利益率が高く（24.2% vs -3.6%、差は27.8%）。エアロビロンメントの前年同期比売上増加率が高い（181.9% vs 6.8%）。過去8四半期でエアロビロンメントの売上複合成長率が高い（59.1% vs 21.0%）
エアロビロンメント社は1971年に人力飛行機設計者のポール・B・マッククリーディ・ジュニアが設立した米国防衛技術企業で、本社はバージニア州アーリントンに所在する。自律システム、対ドローンシステム、宇宙システムの設計・製造を行い、米国防総省や諸外国軍に中小型ドローンを提供している。
ウォーターズ・コーポレーションは米国マサチューセッツ州ミルフォードに本社を置く企業で、ライフサイエンス、材料、食品産業向けにクロマトグラフィー、質量分析、検査室インフォマティクス、レオメトリーに用いる分析機器とソフトウェアを提供している。
AVAV vs WAT — 直接比較
売上が大きい
WAT
2.0倍大きい
$472.5M
売上成長率が高い
AVAV
+175.0%の差
6.8%
純利益率が高い
WAT
純利益率が27.8%高い
-3.6%
2年売上CAGRが高い
AVAV
2年複合成長率
21.0%
損益計算書 — Q2 FY2026 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $472.5M | $932.4M |
| 純利益 | $-17.1M | $225.2M |
| 粗利率 | 22.0% | 61.1% |
| 営業利益率 | -6.4% | 29.0% |
| 純利益率 | -3.6% | 24.2% |
| 売上前年比 | 181.9% | 6.8% |
| 純利益前年比 | -875.1% | -2.7% |
| EPS（希薄化後） | $-0.34 | $3.76 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上AVAVWAT
| Q4 25 | $472.5M | $932.4M | ||
| Q3 25 | $454.7M | $799.9M | ||
| Q2 25 | $275.1M | $771.3M | ||
| Q1 25 | $167.6M | $661.7M | ||
| Q4 24 | $188.5M | $872.7M | ||
| Q3 24 | $189.5M | $740.3M | ||
| Q2 24 | $197.0M | $708.5M | ||
| Q1 24 | $186.6M | $636.8M |
純利益AVAVWAT
| Q4 25 | $-17.1M | $225.2M | ||
| Q3 25 | $-67.4M | $148.9M | ||
| Q2 25 | $16.7M | $147.1M | ||
| Q1 25 | $-1.8M | $121.4M | ||
| Q4 24 | $7.5M | $231.4M | ||
| Q3 24 | $21.2M | $161.5M | ||
| Q2 24 | $6.0M | $142.7M | ||
| Q1 24 | $13.9M | $102.2M |
粗利率AVAVWAT
| Q4 25 | 22.0% | 61.1% | ||
| Q3 25 | 20.9% | 59.0% | ||
| Q2 25 | 36.5% | 58.3% | ||
| Q1 25 | 37.7% | 58.2% | ||
| Q4 24 | 39.1% | 60.1% | ||
| Q3 24 | 43.0% | 59.3% | ||
| Q2 24 | 38.4% | 59.3% | ||
| Q1 24 | 36.1% | 58.9% |
営業利益率AVAVWAT
| Q4 25 | -6.4% | 29.0% | ||
| Q3 25 | -15.2% | 24.0% | ||
| Q2 25 | 5.0% | 24.4% | ||
| Q1 25 | -1.8% | 22.9% | ||
| Q4 24 | 3.7% | 33.5% | ||
| Q3 24 | 12.2% | 28.5% | ||
| Q2 24 | 3.0% | 26.7% | ||
| Q1 24 | 7.7% | 21.0% |
純利益率AVAVWAT
| Q4 25 | -3.6% | 24.2% | ||
| Q3 25 | -14.8% | 18.6% | ||
| Q2 25 | 6.1% | 19.1% | ||
| Q1 25 | -1.0% | 18.3% | ||
| Q4 24 | 4.0% | 26.5% | ||
| Q3 24 | 11.2% | 21.8% | ||
| Q2 24 | 3.1% | 20.1% | ||
| Q1 24 | 7.4% | 16.0% |
EPS（希薄化後）AVAVWAT
| Q4 25 | $-0.34 | $3.76 | ||
| Q3 25 | $-1.44 | $2.50 | ||
| Q2 25 | $0.59 | $2.47 | ||
| Q1 25 | $-0.06 | $2.03 | ||
| Q4 24 | $0.27 | $3.88 | ||
| Q3 24 | $0.75 | $2.71 | ||
| Q2 24 | $0.18 | $2.40 | ||
| Q1 24 | $0.50 | $1.72 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $588.5M | $587.8M |
| 総負債低いほど良い | $747.5M | $1.4B |
| 株主資本純資産 | $4.4B | $2.6B |
| 総資産 | $5.6B | $5.1B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 0.17× | 0.55× |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資AVAVWAT
| Q4 25 | $588.5M | $587.8M | ||
| Q3 25 | $685.8M | $459.1M | ||
| Q2 25 | $40.9M | $367.2M | ||
| Q1 25 | $47.0M | $382.9M | ||
| Q4 24 | $69.0M | $325.4M | ||
| Q3 24 | $81.2M | $331.5M | ||
| Q2 24 | $73.3M | $327.4M | ||
| Q1 24 | $107.7M | $338.2M |
総負債AVAVWAT
| Q4 25 | $747.5M | $1.4B | ||
| Q3 25 | $747.5M | — | ||
| Q2 25 | $30.0M | — | ||
| Q1 25 | $25.0M | — | ||
| Q4 24 | $15.0M | $1.6B | ||
| Q3 24 | $17.5M | — | ||
| Q2 24 | $28.0M | — | ||
| Q1 24 | $40.0M | — |
株主資本AVAVWAT
| Q4 25 | $4.4B | $2.6B | ||
| Q3 25 | $4.4B | $2.3B | ||
| Q2 25 | $886.5M | $2.2B | ||
| Q1 25 | $861.1M | $2.0B | ||
| Q4 24 | $858.4M | $1.8B | ||
| Q3 24 | $845.5M | $1.6B | ||
| Q2 24 | $822.7M | $1.4B | ||
| Q1 24 | $813.0M | $1.3B |
総資産AVAVWAT
| Q4 25 | $5.6B | $5.1B | ||
| Q3 25 | $5.6B | $4.9B | ||
| Q2 25 | $1.1B | $4.7B | ||
| Q1 25 | $1.0B | $4.6B | ||
| Q4 24 | $1.0B | $4.6B | ||
| Q3 24 | $999.2M | $4.5B | ||
| Q2 24 | $1.0B | $4.4B | ||
| Q1 24 | $980.3M | $4.5B |
負債/資本比率AVAVWAT
| Q4 25 | 0.17× | 0.55× | ||
| Q3 25 | 0.17× | — | ||
| Q2 25 | 0.03× | — | ||
| Q1 25 | 0.03× | — | ||
| Q4 24 | 0.02× | 0.89× | ||
| Q3 24 | 0.02× | — | ||
| Q2 24 | 0.03× | — | ||
| Q1 24 | 0.05× | — |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $-45.1M | $164.6M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $-55.9M | — |
| FCFマージンFCF / 売上 | -11.8% | — |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 2.3% | — |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | — | 0.73× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $-240.7M | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローAVAVWAT
| Q4 25 | $-45.1M | $164.6M | ||
| Q3 25 | $-123.7M | $187.3M | ||
| Q2 25 | $-264.0K | $41.1M | ||
| Q1 25 | $-25.8M | $259.6M | ||
| Q4 24 | $-3.6M | $240.1M | ||
| Q3 24 | $28.4M | $204.6M | ||
| Q2 24 | $-11.7M | $54.5M | ||
| Q1 24 | $52.6M | $262.9M |
フリーキャッシュフローAVAVWAT
| Q4 25 | $-55.9M | — | ||
| Q3 25 | $-146.5M | — | ||
| Q2 25 | $-8.8M | — | ||
| Q1 25 | $-29.6M | — | ||
| Q4 24 | $-8.7M | — | ||
| Q3 24 | $22.9M | — | ||
| Q2 24 | $-20.8M | — | ||
| Q1 24 | $48.8M | — |
FCFマージンAVAVWAT
| Q4 25 | -11.8% | — | ||
| Q3 25 | -32.2% | — | ||
| Q2 25 | -3.2% | — | ||
| Q1 25 | -17.7% | — | ||
| Q4 24 | -4.6% | — | ||
| Q3 24 | 12.1% | — | ||
| Q2 24 | -10.5% | — | ||
| Q1 24 | 26.1% | — |
設備投資強度AVAVWAT
| Q4 25 | 2.3% | — | ||
| Q3 25 | 5.0% | — | ||
| Q2 25 | 3.1% | — | ||
| Q1 25 | 2.3% | — | ||
| Q4 24 | 2.7% | — | ||
| Q3 24 | 2.9% | — | ||
| Q2 24 | 4.6% | — | ||
| Q1 24 | 2.0% | — |
キャッシュ転換率AVAVWAT
| Q4 25 | — | 0.73× | ||
| Q3 25 | — | 1.26× | ||
| Q2 25 | -0.02× | 0.28× | ||
| Q1 25 | — | 2.14× | ||
| Q4 24 | -0.48× | 1.04× | ||
| Q3 24 | 1.34× | 1.27× | ||
| Q2 24 | -1.93× | 0.38× | ||
| Q1 24 | 3.79× | 2.57× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
AVAV
| Services | $130.2M | 28% |
| Cost Plus | $95.8M | 20% |
| Uncrewed Aircraft Systems | $89.8M | 19% |
| Space And Directed Energy | $53.2M | 11% |
| Non U.s.Government | $42.2M | 9% |
| TM | $31.9M | 7% |
| Other | $30.7M | 7% |
WAT
セグメントデータなし
