vs
Axon Enterprise（AXON）とマーサー（MERC）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
Axon Enterpriseの直近四半期売上が大きい（$796.7M vs $449.5M、マーサーの約1.8倍）。Axon Enterpriseの純利益率が高く（0.3% vs -68.7%、差は69.0%）。Axon Enterpriseの前年同期比売上増加率が高い（38.9% vs -8.0%）。Axon Enterpriseの直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$155.4M vs $32.0M）。過去8四半期でAxon Enterpriseの売上複合成長率が高い（31.5% vs -9.9%）
アクソン・エンタープライズは米国アリゾナ州スコッツデールに本社を置く企業で、軍隊、法執行機関、一般消費者向けに武器や技術関連製品の開発を手がけています。公共安全、国防、民生分野のそれぞれのニーズに応じた製品を提供している点が特徴です。
マーサーは1945年に設立されたアメリカのコンサルティング企業で、グローバルプロフェッショナルサービス企業マーシュ・アンド・マクレナンの4つの事業子会社の1つです。本社はニューヨークにあり、43カ国に拠点を置き130カ国で事業を展開し、主に顧客に人的資源および金融サービスのコンサルティングを提供しています。
AXON vs MERC — 直接比較
売上が大きい
AXON
1.8倍大きい
$449.5M
売上成長率が高い
AXON
+46.9%の差
-8.0%
純利益率が高い
AXON
純利益率が69.0%高い
-68.7%
フリーキャッシュフローが多い
AXON
FCF $123.4M多い
$32.0M
2年売上CAGRが高い
AXON
2年複合成長率
-9.9%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $796.7M | $449.5M |
| 純利益 | $2.7M | $-308.7M |
| 粗利率 | 57.9% | — |
| 営業利益率 | -6.3% | -62.0% |
| 純利益率 | 0.3% | -68.7% |
| 売上前年比 | 38.9% | -8.0% |
| 純利益前年比 | -98.0% | -1947.7% |
| EPS（希薄化後） | $0.02 | $-4.61 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上AXONMERC
| Q4 25 | $796.7M | $449.5M | ||
| Q3 25 | $710.6M | $458.1M | ||
| Q2 25 | $668.5M | $453.5M | ||
| Q1 25 | $603.6M | $507.0M | ||
| Q4 24 | $573.4M | $488.4M | ||
| Q3 24 | $544.3M | $502.1M | ||
| Q2 24 | $504.1M | $499.4M | ||
| Q1 24 | $460.7M | $553.4M |
純利益AXONMERC
| Q4 25 | $2.7M | $-308.7M | ||
| Q3 25 | $-2.2M | $-80.8M | ||
| Q2 25 | $36.1M | $-86.1M | ||
| Q1 25 | $88.0M | $-22.3M | ||
| Q4 24 | $136.0M | $16.7M | ||
| Q3 24 | $67.0M | $-17.6M | ||
| Q2 24 | $40.8M | $-67.6M | ||
| Q1 24 | $133.2M | $-16.7M |
粗利率AXONMERC
| Q4 25 | 57.9% | — | ||
| Q3 25 | 60.1% | — | ||
| Q2 25 | 60.4% | — | ||
| Q1 25 | 60.6% | — | ||
| Q4 24 | 60.5% | — | ||
| Q3 24 | 60.8% | — | ||
| Q2 24 | 60.3% | — | ||
| Q1 24 | 56.4% | — |
営業利益率AXONMERC
| Q4 25 | -6.3% | -62.0% | ||
| Q3 25 | -0.3% | -14.8% | ||
| Q2 25 | -0.2% | -12.9% | ||
| Q1 25 | -1.5% | 1.3% | ||
| Q4 24 | -2.6% | 10.3% | ||
| Q3 24 | 4.4% | 1.8% | ||
| Q2 24 | 6.5% | -8.8% | ||
| Q1 24 | 3.5% | -0.1% |
純利益率AXONMERC
| Q4 25 | 0.3% | -68.7% | ||
| Q3 25 | -0.3% | -17.6% | ||
| Q2 25 | 5.4% | -19.0% | ||
| Q1 25 | 14.6% | -4.4% | ||
| Q4 24 | 23.7% | 3.4% | ||
| Q3 24 | 12.3% | -3.5% | ||
| Q2 24 | 8.1% | -13.5% | ||
| Q1 24 | 28.9% | -3.0% |
EPS（希薄化後）AXONMERC
| Q4 25 | $0.02 | $-4.61 | ||
| Q3 25 | $-0.03 | $-1.21 | ||
| Q2 25 | $0.44 | $-1.29 | ||
| Q1 25 | $1.08 | $-0.33 | ||
| Q4 24 | $1.68 | $0.25 | ||
| Q3 24 | $0.86 | $-0.26 | ||
| Q2 24 | $0.53 | $-1.01 | ||
| Q1 24 | $1.73 | $-0.25 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $1.7B | $186.8M |
| 総負債低いほど良い | $1.8B | $1.6B |
| 株主資本純資産 | $3.2B | $68.1M |
| 総資産 | $7.0B | $2.0B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 0.56× | 23.58× |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資AXONMERC
| Q4 25 | $1.7B | $186.8M | ||
| Q3 25 | $2.4B | $98.1M | ||
| Q2 25 | $2.1B | $146.5M | ||
| Q1 25 | $2.2B | $181.5M | ||
| Q4 24 | $788.1M | $184.9M | ||
| Q3 24 | $1.0B | $239.0M | ||
| Q2 24 | $968.9M | $263.2M | ||
| Q1 24 | $964.1M | $274.3M |
総負債AXONMERC
| Q4 25 | $1.8B | $1.6B | ||
| Q3 25 | $2.0B | $1.5B | ||
| Q2 25 | $2.0B | $1.5B | ||
| Q1 25 | $2.0B | $1.5B | ||
| Q4 24 | $680.3M | $1.5B | ||
| Q3 24 | — | $1.6B | ||
| Q2 24 | — | $1.6B | ||
| Q1 24 | — | $1.6B |
株主資本AXONMERC
| Q4 25 | $3.2B | $68.1M | ||
| Q3 25 | $3.0B | $359.5M | ||
| Q2 25 | $2.7B | $446.5M | ||
| Q1 25 | $2.6B | $437.4M | ||
| Q4 24 | $2.3B | $429.8M | ||
| Q3 24 | $2.1B | $516.8M | ||
| Q2 24 | $1.9B | $487.7M | ||
| Q1 24 | $1.8B | $573.6M |
総資産AXONMERC
| Q4 25 | $7.0B | $2.0B | ||
| Q3 25 | $6.7B | $2.3B | ||
| Q2 25 | $6.2B | $2.4B | ||
| Q1 25 | $6.1B | $2.3B | ||
| Q4 24 | $4.5B | $2.3B | ||
| Q3 24 | $4.0B | $2.5B | ||
| Q2 24 | $3.7B | $2.5B | ||
| Q1 24 | $3.6B | $2.6B |
負債/資本比率AXONMERC
| Q4 25 | 0.56× | 23.58× | ||
| Q3 25 | 0.66× | 4.30× | ||
| Q2 25 | 0.73× | 3.42× | ||
| Q1 25 | 0.79× | 3.44× | ||
| Q4 24 | 0.29× | 3.43× | ||
| Q3 24 | — | 3.09× | ||
| Q2 24 | — | 3.22× | ||
| Q1 24 | — | 2.82× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $217.2M | $46.2M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $155.4M | $32.0M |
| FCFマージンFCF / 売上 | 19.5% | 7.1% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 7.8% | 3.1% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 79.14× | — |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $75.1M | $-80.0M |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローAXONMERC
| Q4 25 | $217.2M | $46.2M | ||
| Q3 25 | $60.0M | $-30.1M | ||
| Q2 25 | $-91.7M | $-4.5M | ||
| Q1 25 | $25.8M | $-3.0M | ||
| Q4 24 | $250.2M | $71.2M | ||
| Q3 24 | $91.3M | $-13.9M | ||
| Q2 24 | $82.8M | $62.2M | ||
| Q1 24 | $-15.9M | $-29.2M |
フリーキャッシュフローAXONMERC
| Q4 25 | $155.4M | $32.0M | ||
| Q3 25 | $33.4M | $-60.1M | ||
| Q2 25 | $-114.7M | $-28.9M | ||
| Q1 25 | $932.0K | $-23.1M | ||
| Q4 24 | $225.4M | $50.4M | ||
| Q3 24 | $64.8M | $-41.2M | ||
| Q2 24 | $71.4M | $44.3M | ||
| Q1 24 | $-32.1M | $-47.7M |
FCFマージンAXONMERC
| Q4 25 | 19.5% | 7.1% | ||
| Q3 25 | 4.7% | -13.1% | ||
| Q2 25 | -17.2% | -6.4% | ||
| Q1 25 | 0.2% | -4.6% | ||
| Q4 24 | 39.3% | 10.3% | ||
| Q3 24 | 11.9% | -8.2% | ||
| Q2 24 | 14.2% | 8.9% | ||
| Q1 24 | -7.0% | -8.6% |
設備投資強度AXONMERC
| Q4 25 | 7.8% | 3.1% | ||
| Q3 25 | 3.7% | 6.6% | ||
| Q2 25 | 3.4% | 5.4% | ||
| Q1 25 | 4.1% | 4.0% | ||
| Q4 24 | 4.3% | 4.2% | ||
| Q3 24 | 4.9% | 5.4% | ||
| Q2 24 | 2.2% | 3.6% | ||
| Q1 24 | 3.5% | 3.3% |
キャッシュ転換率AXONMERC
| Q4 25 | 79.14× | — | ||
| Q3 25 | — | — | ||
| Q2 25 | -2.54× | — | ||
| Q1 25 | 0.29× | — | ||
| Q4 24 | 1.84× | 4.26× | ||
| Q3 24 | 1.36× | — | ||
| Q2 24 | 2.03× | — | ||
| Q1 24 | -0.12× | — |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
AXON
| Software And Sensors Segment | $342.5M | 43% |
| TASER Devices Professional | $264.2M | 33% |
| Personal Sensors | $109.1M | 14% |
| Platform Solutions | $80.9M | 10% |
MERC
| Other | $215.3M | 48% |
| Solid Wood | $110.2M | 25% |
| Lumber | $54.9M | 12% |
| Pallets | $23.7M | 5% |
| Energyandchemicals | $18.7M | 4% |
| Manufactured Products | $14.1M | 3% |
| Biofuels | $10.0M | 2% |
| Wood Residuals | $2.6M | 1% |
