vs
KE Holdings Inc.（BEKE）とメルカドリブレ（MELI）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
メルカドリブレの直近四半期売上が大きい（$6.1B vs $3.2B、KE Holdings Inc.の約1.9倍）。メルカドリブレの純利益率が高く（9.1% vs 3.2%、差は5.9%）。過去8四半期でメルカドリブレの売上複合成長率が高い（40.7% vs 9.8%）
KEホールディングスは中国発の有数のオンライン・オフライン統合型居住サービスプラットフォームで、「貝殻找房」ブランドのもと、中古不動産仲介、新築住宅販売代理、賃貸、リフォーム、関連金融コンサルティングなどのサービスを提供している。
メルカドリブレ（Mercado Libre）はアルゼンチン発祥の企業で、米国デラウェア州に法人登録されている。電子商取引プラットフォーム運営とオンラインオークション事業を手がけ、ラテンアメリカ最大級のECサイトだ。2016年時点で同地域に1億7420万人のユーザーを持ち、訪問数で地域一位の人気を誇る。
BEKE vs MELI — 直接比較
売上が大きい
MELI
1.9倍大きい
$3.2B
純利益率が高い
MELI
純利益率が5.9%高い
3.2%
2年売上CAGRが高い
MELI
2年複合成長率
9.8%
損益計算書 — Q3 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $3.2B | $6.1B |
| 純利益 | $104.9M | $559.0M |
| 粗利率 | 21.4% | 61.7% |
| 営業利益率 | 2.6% | 14.5% |
| 純利益率 | 3.2% | 9.1% |
| 売上前年比 | — | 40.2% |
| 純利益前年比 | — | -12.5% |
| EPS（希薄化後） | — | $11.03 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上BEKEMELI
| Q4 25 | $3.2B | $6.1B | ||
| Q3 25 | $3.6B | $5.2B | ||
| Q2 25 | — | $4.8B | ||
| Q1 25 | $3.2B | $4.2B | ||
| Q4 24 | — | $4.4B | ||
| Q3 24 | $3.2B | $3.9B | ||
| Q2 24 | $3.2B | $3.8B | ||
| Q1 24 | $2.3B | $3.1B |
純利益BEKEMELI
| Q4 25 | $104.9M | $559.0M | ||
| Q3 25 | $182.4M | $421.0M | ||
| Q2 25 | — | $523.0M | ||
| Q1 25 | $117.9M | $494.0M | ||
| Q4 24 | — | $639.0M | ||
| Q3 24 | $166.5M | $397.0M | ||
| Q2 24 | $261.5M | $531.0M | ||
| Q1 24 | $59.8M | $344.0M |
粗利率BEKEMELI
| Q4 25 | 21.4% | 61.7% | ||
| Q3 25 | 21.9% | 61.7% | ||
| Q2 25 | — | 64.4% | ||
| Q1 25 | 20.7% | 66.1% | ||
| Q4 24 | — | 62.8% | ||
| Q3 24 | 22.7% | 62.6% | ||
| Q2 24 | 27.9% | 62.8% | ||
| Q1 24 | 25.2% | 65.3% |
営業利益率BEKEMELI
| Q4 25 | 2.6% | 14.5% | ||
| Q3 25 | 4.1% | 13.9% | ||
| Q2 25 | — | 17.2% | ||
| Q1 25 | 2.5% | 18.2% | ||
| Q4 24 | — | 18.7% | ||
| Q3 24 | 3.2% | 14.3% | ||
| Q2 24 | 8.6% | 19.3% | ||
| Q1 24 | 0.1% | 17.0% |
純利益率BEKEMELI
| Q4 25 | 3.2% | 9.1% | ||
| Q3 25 | 5.0% | 8.1% | ||
| Q2 25 | — | 10.9% | ||
| Q1 25 | 3.7% | 11.8% | ||
| Q4 24 | — | 14.6% | ||
| Q3 24 | 5.2% | 10.2% | ||
| Q2 24 | 8.1% | 14.1% | ||
| Q1 24 | 2.6% | 11.1% |
EPS（希薄化後）BEKEMELI
| Q4 25 | — | $11.03 | ||
| Q3 25 | — | $8.32 | ||
| Q2 25 | — | $10.31 | ||
| Q1 25 | — | $9.74 | ||
| Q4 24 | — | $12.60 | ||
| Q3 24 | — | $7.83 | ||
| Q2 24 | — | $10.48 | ||
| Q1 24 | — | $6.78 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $1.3B | $6.3B |
| 総負債低いほど良い | — | $4.6B |
| 株主資本純資産 | — | $6.7B |
| 総資産 | $16.8B | $42.7B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | 0.68× |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資BEKEMELI
| Q4 25 | $1.3B | $6.3B | ||
| Q3 25 | $1.6B | $6.3B | ||
| Q2 25 | — | $7.6B | ||
| Q1 25 | $1.8B | $8.1B | ||
| Q4 24 | — | $7.1B | ||
| Q3 24 | $1.4B | $6.7B | ||
| Q2 24 | $1.3B | $6.9B | ||
| Q1 24 | $2.5B | $6.3B |
総負債BEKEMELI
| Q4 25 | — | $4.6B | ||
| Q3 25 | — | $3.4B | ||
| Q2 25 | — | $3.5B | ||
| Q1 25 | — | $2.9B | ||
| Q4 24 | — | $2.9B | ||
| Q3 24 | — | $3.1B | ||
| Q2 24 | — | $2.4B | ||
| Q1 24 | — | $2.2B |
株主資本BEKEMELI
| Q4 25 | — | $6.7B | ||
| Q3 25 | $9.6B | $6.2B | ||
| Q2 25 | — | $5.7B | ||
| Q1 25 | $9.5B | $5.0B | ||
| Q4 24 | — | $4.4B | ||
| Q3 24 | $10.1B | $4.0B | ||
| Q2 24 | $9.7B | $3.7B | ||
| Q1 24 | $9.6B | $3.4B |
総資産BEKEMELI
| Q4 25 | $16.8B | $42.7B | ||
| Q3 25 | $17.3B | $36.7B | ||
| Q2 25 | — | $32.9B | ||
| Q1 25 | $18.0B | $27.7B | ||
| Q4 24 | — | $25.2B | ||
| Q3 24 | $17.5B | $22.6B | ||
| Q2 24 | $16.9B | $20.0B | ||
| Q1 24 | $16.5B | $19.1B |
負債/資本比率BEKEMELI
| Q4 25 | — | 0.68× | ||
| Q3 25 | — | 0.55× | ||
| Q2 25 | — | 0.61× | ||
| Q1 25 | — | 0.57× | ||
| Q4 24 | — | 0.66× | ||
| Q3 24 | — | 0.78× | ||
| Q2 24 | — | 0.67× | ||
| Q1 24 | — | 0.66× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | — | $5.2B |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | — | $4.8B |
| FCFマージンFCF / 売上 | — | 77.9% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | — | 7.0% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | — | 9.32× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | — | $10.8B |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローBEKEMELI
| Q4 25 | — | $5.2B | ||
| Q3 25 | — | $3.0B | ||
| Q2 25 | — | $2.9B | ||
| Q1 25 | $-546.4M | $1.0B | ||
| Q4 24 | — | $2.9B | ||
| Q3 24 | $64.0M | $1.6B | ||
| Q2 24 | — | $1.9B | ||
| Q1 24 | — | $1.5B |
フリーキャッシュフローBEKEMELI
| Q4 25 | — | $4.8B | ||
| Q3 25 | — | $2.6B | ||
| Q2 25 | — | $2.6B | ||
| Q1 25 | — | $759.0M | ||
| Q4 24 | — | $2.6B | ||
| Q3 24 | — | $1.4B | ||
| Q2 24 | — | $1.7B | ||
| Q1 24 | — | $1.4B |
FCFマージンBEKEMELI
| Q4 25 | — | 77.9% | ||
| Q3 25 | — | 50.0% | ||
| Q2 25 | — | 54.8% | ||
| Q1 25 | — | 18.1% | ||
| Q4 24 | — | 59.8% | ||
| Q3 24 | — | 35.4% | ||
| Q2 24 | — | 45.1% | ||
| Q1 24 | — | 44.1% |
設備投資強度BEKEMELI
| Q4 25 | — | 7.0% | ||
| Q3 25 | — | 6.9% | ||
| Q2 25 | — | 6.0% | ||
| Q1 25 | — | 6.5% | ||
| Q4 24 | — | 7.0% | ||
| Q3 24 | — | 5.7% | ||
| Q2 24 | — | 4.9% | ||
| Q1 24 | — | 4.7% |
キャッシュ転換率BEKEMELI
| Q4 25 | — | 9.32× | ||
| Q3 25 | — | 7.03× | ||
| Q2 25 | — | 5.58× | ||
| Q1 25 | -4.64× | 2.09× | ||
| Q4 24 | — | 4.58× | ||
| Q3 24 | 0.38× | 4.03× | ||
| Q2 24 | — | 3.54× | ||
| Q1 24 | — | 4.40× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
BEKE
| New home transaction services | $932.6M | 29% |
| Existing home transaction services | $841.5M | 26% |
| Home rental services | $804.4M | 25% |
| Home renovation and furnishing | $604.0M | 19% |
| Emerging and other services | $55.6M | 2% |
MELI
| Commerce | $2.8B | 45% |
| Argentina Segment | $1.6B | 26% |
| Products | $1.2B | 20% |
| Other Countries Segment | $414.0M | 7% |
