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ボルグワーナー（BWA）とノルウェージャン・クルーズライン・ホールディングス（NCLH）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
ボルグワーナーの直近四半期売上が大きい（$3.6B vs $2.2B、ノルウェージャン・クルーズライン・ホールディングスの約1.6倍）。ノルウェージャン・クルーズライン・ホールディングスの純利益率が高く（0.6% vs -7.3%、差は8.0%）。ノルウェージャン・クルーズライン・ホールディングスの前年同期比売上増加率が高い（6.4% vs 3.9%）。ボルグワーナーの直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$457.0M vs $21.5M）。過去8四半期でノルウェージャン・クルーズライン・ホールディングスの売上複合成長率が高い（1.2% vs -0.3%）
ボルグワーナーは米国ミシガン州オーバーンヒルズに本社を置く自動車・電動モビリティ向け部品サプライヤーで、世界の自動車サプライヤートップ25に入る。2023年現在、24カ国に92の生産拠点を持ち、売上高は142億米ドル、従業員数は約3万9900人、2025年2月よりジョセフ・F・ファドゥールがCEOを務めている。
ノルウェージャン・クルーズライン（NCL）は1966年にノルウェーで創業した米国のクルーズ運営企業で、本社はフロリダ州マイアミ・デイド郡、法人登記地はバハマ、親会社に全額出資されています。乗客数ベースで世界第4位の規模を持ち、2021年の世界クルーズ市場シェアは約8.6%です。
BWA vs NCLH — 直接比較
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $3.6B | $2.2B |
| 純利益 | $-262.0M | $14.3M |
| 粗利率 | 20.5% | 41.0% |
| 営業利益率 | -6.7% | 8.3% |
| 純利益率 | -7.3% | 0.6% |
| 売上前年比 | 3.9% | 6.4% |
| 純利益前年比 | 35.3% | -94.4% |
| EPS（希薄化後） | $-1.20 | $0.08 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
| Q4 25 | $3.6B | $2.2B | ||
| Q3 25 | $3.6B | $2.9B | ||
| Q2 25 | $3.6B | $2.5B | ||
| Q1 25 | $3.5B | $2.1B | ||
| Q4 24 | $3.4B | $2.1B | ||
| Q3 24 | $3.4B | $2.8B | ||
| Q2 24 | $3.6B | $2.4B | ||
| Q1 24 | $3.6B | $2.2B |
| Q4 25 | $-262.0M | $14.3M | ||
| Q3 25 | $158.0M | $419.3M | ||
| Q2 25 | $224.0M | $30.0M | ||
| Q1 25 | $157.0M | $-40.3M | ||
| Q4 24 | $-405.0M | $254.5M | ||
| Q3 24 | $234.0M | $474.9M | ||
| Q2 24 | $303.0M | $163.4M | ||
| Q1 24 | $206.0M | $17.4M |
| Q4 25 | 20.5% | 41.0% | ||
| Q3 25 | 18.5% | 47.1% | ||
| Q2 25 | 17.6% | 42.1% | ||
| Q1 25 | 18.2% | 38.7% | ||
| Q4 24 | 19.9% | 38.0% | ||
| Q3 24 | 18.4% | 45.2% | ||
| Q2 24 | 19.0% | 38.7% | ||
| Q1 24 | 17.9% | 36.7% |
| Q4 25 | -6.7% | 8.3% | ||
| Q3 25 | 6.9% | 25.5% | ||
| Q2 25 | 7.9% | 16.8% | ||
| Q1 25 | 6.7% | 9.4% | ||
| Q4 24 | -9.2% | 10.2% | ||
| Q3 24 | 7.8% | 24.6% | ||
| Q2 24 | 8.2% | 14.4% | ||
| Q1 24 | 8.2% | 10.0% |
| Q4 25 | -7.3% | 0.6% | ||
| Q3 25 | 4.4% | 14.3% | ||
| Q2 25 | 6.2% | 1.2% | ||
| Q1 25 | 4.5% | -1.9% | ||
| Q4 24 | -11.8% | 12.1% | ||
| Q3 24 | 6.8% | 16.9% | ||
| Q2 24 | 8.4% | 6.9% | ||
| Q1 24 | 5.7% | 0.8% |
| Q4 25 | $-1.20 | $0.08 | ||
| Q3 25 | $0.73 | $0.86 | ||
| Q2 25 | $1.03 | $0.07 | ||
| Q1 25 | $0.72 | $-0.09 | ||
| Q4 24 | $-1.78 | $0.55 | ||
| Q3 24 | $1.04 | $0.95 | ||
| Q2 24 | $1.34 | $0.35 | ||
| Q1 24 | $0.90 | $0.04 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | — | $209.9M |
| 総負債低いほど良い | $3.9B | $13.7B |
| 株主資本純資産 | $5.4B | $2.2B |
| 総資産 | $13.8B | $22.5B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 0.72× | 6.21× |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q4 25 | — | $209.9M | ||
| Q3 25 | — | $166.8M | ||
| Q2 25 | — | $184.0M | ||
| Q1 25 | — | $184.4M | ||
| Q4 24 | — | $190.8M | ||
| Q3 24 | — | $332.5M | ||
| Q2 24 | — | $594.1M | ||
| Q1 24 | — | $559.8M |
| Q4 25 | $3.9B | $13.7B | ||
| Q3 25 | $3.9B | $13.6B | ||
| Q2 25 | $3.9B | $12.6B | ||
| Q1 25 | $3.8B | $12.9B | ||
| Q4 24 | $3.8B | $11.8B | ||
| Q3 24 | $4.2B | $11.8B | ||
| Q2 24 | $3.3B | $11.9B | ||
| Q1 24 | $3.3B | $12.0B |
| Q4 25 | $5.4B | $2.2B | ||
| Q3 25 | $6.0B | $2.2B | ||
| Q2 25 | $5.9B | $1.6B | ||
| Q1 25 | $5.7B | $1.4B | ||
| Q4 24 | $5.5B | $1.4B | ||
| Q3 24 | $6.2B | $1.1B | ||
| Q2 24 | $6.1B | $693.1M | ||
| Q1 24 | $5.8B | $362.1M |
| Q4 25 | $13.8B | $22.5B | ||
| Q3 25 | $14.5B | $22.2B | ||
| Q2 25 | $14.4B | $21.6B | ||
| Q1 25 | $13.8B | $21.4B | ||
| Q4 24 | $14.0B | $20.0B | ||
| Q3 24 | $15.1B | $19.8B | ||
| Q2 24 | $14.1B | $20.1B | ||
| Q1 24 | $14.1B | $19.8B |
| Q4 25 | 0.72× | 6.21× | ||
| Q3 25 | 0.65× | 6.22× | ||
| Q2 25 | 0.66× | 8.05× | ||
| Q1 25 | 0.66× | 9.09× | ||
| Q4 24 | 0.68× | 8.26× | ||
| Q3 24 | 0.68× | 10.35× | ||
| Q2 24 | 0.54× | 17.19× | ||
| Q1 24 | 0.56× | 33.16× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $619.0M | $459.1M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $457.0M | $21.5M |
| FCFマージンFCF / 売上 | 12.8% | 1.0% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 4.5% | 19.5% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | — | 32.21× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $1.2B | $-1.2B |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q4 25 | $619.0M | $459.1M | ||
| Q3 25 | $368.0M | $236.6M | ||
| Q2 25 | $579.0M | $714.9M | ||
| Q1 25 | $82.0M | $679.2M | ||
| Q4 24 | $682.0M | $399.3M | ||
| Q3 24 | $356.0M | $172.5M | ||
| Q2 24 | $462.0M | $670.9M | ||
| Q1 24 | $-118.0M | $807.2M |
| Q4 25 | $457.0M | $21.5M | ||
| Q3 25 | $257.0M | $-726.5M | ||
| Q2 25 | $502.0M | $381.2M | ||
| Q1 25 | $-37.0M | $-846.0M | ||
| Q4 24 | $521.0M | $155.8M | ||
| Q3 24 | $201.0M | $-195.5M | ||
| Q2 24 | $297.0M | $330.2M | ||
| Q1 24 | $-308.0M | $548.3M |
| Q4 25 | 12.8% | 1.0% | ||
| Q3 25 | 7.2% | -24.7% | ||
| Q2 25 | 13.8% | 15.1% | ||
| Q1 25 | -1.1% | -39.8% | ||
| Q4 24 | 15.1% | 7.4% | ||
| Q3 24 | 5.8% | -7.0% | ||
| Q2 24 | 8.2% | 13.9% | ||
| Q1 24 | -8.6% | 25.0% |
| Q4 25 | 4.5% | 19.5% | ||
| Q3 25 | 3.1% | 32.8% | ||
| Q2 25 | 2.1% | 13.3% | ||
| Q1 25 | 3.4% | 71.7% | ||
| Q4 24 | 4.7% | 11.5% | ||
| Q3 24 | 4.5% | 13.1% | ||
| Q2 24 | 4.6% | 14.4% | ||
| Q1 24 | 5.3% | 11.8% |
| Q4 25 | — | 32.21× | ||
| Q3 25 | 2.33× | 0.56× | ||
| Q2 25 | 2.58× | 23.83× | ||
| Q1 25 | 0.52× | — | ||
| Q4 24 | — | 1.57× | ||
| Q3 24 | 1.52× | 0.36× | ||
| Q2 24 | 1.52× | 4.10× | ||
| Q1 24 | -0.57× | 46.51× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
BWA
| Foundational Products | $2.9B | 81% |
| Drivetrain Morse Systems | $506.0M | 14% |
| Power Drive Systems | $112.0M | 3% |
| Battery Charging Systems | $64.0M | 2% |
NCLH
| Passenger | $1.5B | 67% |
| Onboard And Other | $734.4M | 33% |
