vs
CrossAmerica Partners LP（CAPL）とCASELLA WASTE SYSTEMS INC（CWST）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
CrossAmerica Partners LPの直近四半期売上が大きい（$866.3M vs $557.2M、CASELLA WASTE SYSTEMS INCの約1.6倍）。CrossAmerica Partners LPの純利益率が高く（1.2% vs -1.0%、差は2.2%）。CASELLA WASTE SYSTEMS INCの前年同期比売上増加率が高い（9.6% vs -8.3%）。CASELLA WASTE SYSTEMS INCの直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$30.7M vs $22.4M）。過去8四半期でCASELLA WASTE SYSTEMS INCの売上複合成長率が高い（21.5% vs -4.1%）
TowerBrook Capital Partnersはロンドンとニューヨークに本拠を置く投資運用会社で、2005年にソロス・ファンド・マネジメントから分離独立しました。プライベートエクイティや構造的機会ファンドを手掛け、ジミーチュウなどの企業の過半数株式を取得した実績があります。2025年時点の運用資産は250億ドルを超え、公式サイトには110の投資案件が公開されています。
カセラ・ウェイスト・システムズ（Casella Waste Systems, Inc.）は米国バーモント州ラトランドに本拠を置く廃棄物管理企業です。1975年にトラック1台から創業し、現在は地域密着型の垂直統合固形廃棄物サービス事業者として、一般家庭、企業、自治体、産業顧客向けに固形廃棄物の収集・処分、移送、リサイクル、有機性廃棄物処理などのサービスを提供しています。
CAPL vs CWST — 直接比較
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q1 FY2026
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $866.3M | $557.2M |
| 純利益 | $10.2M | $-5.5M |
| 粗利率 | 12.4% | — |
| 営業利益率 | 3.0% | 0.9% |
| 純利益率 | 1.2% | -1.0% |
| 売上前年比 | -8.3% | 9.6% |
| 純利益前年比 | -39.6% | -15.2% |
| EPS（希薄化後） | $0.24 | $-0.09 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
| Q1 26 | — | $557.2M | ||
| Q4 25 | $866.3M | $469.1M | ||
| Q3 25 | $971.8M | $485.4M | ||
| Q2 25 | $961.9M | $465.3M | ||
| Q1 25 | $862.5M | $417.1M | ||
| Q4 24 | $944.2M | $427.5M | ||
| Q3 24 | $1.1B | $411.6M | ||
| Q2 24 | $1.1B | $377.2M |
| Q1 26 | — | $-5.5M | ||
| Q4 25 | $10.2M | $-2.5M | ||
| Q3 25 | $13.6M | $10.0M | ||
| Q2 25 | $25.2M | $5.2M | ||
| Q1 25 | $-7.1M | $-4.8M | ||
| Q4 24 | $16.9M | $4.9M | ||
| Q3 24 | $10.7M | $5.8M | ||
| Q2 24 | $12.4M | $7.0M |
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | 12.4% | 33.3% | ||
| Q3 25 | 10.8% | 35.0% | ||
| Q2 25 | 10.5% | 33.8% | ||
| Q1 25 | 10.4% | 32.8% | ||
| Q4 24 | 10.7% | 33.2% | ||
| Q3 24 | 10.3% | 35.1% | ||
| Q2 24 | 9.2% | 35.4% |
| Q1 26 | — | 0.9% | ||
| Q4 25 | 3.0% | 2.5% | ||
| Q3 25 | 2.9% | 6.1% | ||
| Q2 25 | 4.3% | 4.1% | ||
| Q1 25 | 0.2% | 0.8% | ||
| Q4 24 | 3.0% | 4.3% | ||
| Q3 24 | 2.5% | 5.9% | ||
| Q2 24 | 2.5% | 6.1% |
| Q1 26 | — | -1.0% | ||
| Q4 25 | 1.2% | -0.5% | ||
| Q3 25 | 1.4% | 2.1% | ||
| Q2 25 | 2.6% | 1.1% | ||
| Q1 25 | -0.8% | -1.2% | ||
| Q4 24 | 1.8% | 1.1% | ||
| Q3 24 | 1.0% | 1.4% | ||
| Q2 24 | 1.1% | 1.9% |
| Q1 26 | — | $-0.09 | ||
| Q4 25 | $0.24 | $-0.04 | ||
| Q3 25 | $0.34 | $0.16 | ||
| Q2 25 | $0.64 | $0.08 | ||
| Q1 25 | $-0.20 | $-0.08 | ||
| Q4 24 | $0.42 | $0.08 | ||
| Q3 24 | $0.27 | $0.10 | ||
| Q2 24 | $0.31 | $0.12 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $3.1M | $126.9M |
| 総負債低いほど良い | $687.2M | — |
| 株主資本純資産 | — | $1.6B |
| 総資産 | $964.7M | $3.3B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q1 26 | — | $126.9M | ||
| Q4 25 | $3.1M | $123.8M | ||
| Q3 25 | $5.8M | $192.7M | ||
| Q2 25 | $9.7M | $217.8M | ||
| Q1 25 | $6.7M | $267.7M | ||
| Q4 24 | $3.4M | $358.3M | ||
| Q3 24 | $7.8M | $519.0M | ||
| Q2 24 | $5.5M | $208.5M |
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | $687.2M | $1.1B | ||
| Q3 25 | $700.8M | $1.1B | ||
| Q2 25 | $722.7M | $1.1B | ||
| Q1 25 | $774.1M | $1.1B | ||
| Q4 24 | $763.9M | $1.1B | ||
| Q3 24 | $769.2M | $1.0B | ||
| Q2 24 | $786.7M | $976.6M |
| Q1 26 | — | $1.6B | ||
| Q4 25 | — | $1.6B | ||
| Q3 25 | — | $1.6B | ||
| Q2 25 | — | $1.6B | ||
| Q1 25 | — | $1.5B | ||
| Q4 24 | — | $1.6B | ||
| Q3 24 | — | $1.5B | ||
| Q2 24 | — | $1.0B |
| Q1 26 | — | $3.3B | ||
| Q4 25 | $964.7M | $3.3B | ||
| Q3 25 | $998.9M | $3.3B | ||
| Q2 25 | $1.0B | $3.3B | ||
| Q1 25 | $1.1B | $3.2B | ||
| Q4 24 | $1.1B | $3.2B | ||
| Q3 24 | $1.1B | $3.1B | ||
| Q2 24 | $1.2B | $2.5B |
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | — | 0.72× | ||
| Q3 25 | — | 0.72× | ||
| Q2 25 | — | 0.72× | ||
| Q1 25 | — | 0.72× | ||
| Q4 24 | — | 0.70× | ||
| Q3 24 | — | 0.68× | ||
| Q2 24 | — | 0.94× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $29.4M | $62.3M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $22.4M | $30.7M |
| FCFマージンFCF / 売上 | 2.6% | 5.5% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 0.8% | 9.0% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 2.89× | — |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $55.8M | $120.7M |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q1 26 | — | $62.3M | ||
| Q4 25 | $29.4M | $96.6M | ||
| Q3 25 | $24.4M | $93.6M | ||
| Q2 25 | $22.6M | $89.5M | ||
| Q1 25 | $15.0M | $50.1M | ||
| Q4 24 | $11.1M | $109.8M | ||
| Q3 24 | $41.9M | $91.8M | ||
| Q2 24 | $28.9M | $72.1M |
| Q1 26 | — | $30.7M | ||
| Q4 25 | $22.4M | $39.3M | ||
| Q3 25 | $17.7M | $27.6M | ||
| Q2 25 | $10.8M | $23.1M | ||
| Q1 25 | $4.9M | $-5.4M | ||
| Q4 24 | $3.9M | $32.9M | ||
| Q3 24 | $34.2M | $40.4M | ||
| Q2 24 | $23.6M | $27.5M |
| Q1 26 | — | 5.5% | ||
| Q4 25 | 2.6% | 8.4% | ||
| Q3 25 | 1.8% | 5.7% | ||
| Q2 25 | 1.1% | 5.0% | ||
| Q1 25 | 0.6% | -1.3% | ||
| Q4 24 | 0.4% | 7.7% | ||
| Q3 24 | 3.2% | 9.8% | ||
| Q2 24 | 2.1% | 7.3% |
| Q1 26 | — | 9.0% | ||
| Q4 25 | 0.8% | 12.2% | ||
| Q3 25 | 0.7% | 13.6% | ||
| Q2 25 | 1.2% | 14.3% | ||
| Q1 25 | 1.2% | 13.3% | ||
| Q4 24 | 0.8% | 18.0% | ||
| Q3 24 | 0.7% | 12.5% | ||
| Q2 24 | 0.5% | 11.8% |
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | 2.89× | — | ||
| Q3 25 | 1.79× | 9.37× | ||
| Q2 25 | 0.90× | 17.19× | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q4 24 | 0.66× | 22.51× | ||
| Q3 24 | 3.92× | 15.91× | ||
| Q2 24 | 2.33× | 10.29× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
CAPL
| Retail Segment | $505.3M | 58% |
| Wholesale | $360.9M | 42% |
| Other | $1.2M | 0% |
CWST
| Collection | $334.8M | 60% |
| Transfer station | $65.9M | 12% |
| Processing (ii) | $49.0M | 9% |
| Landfill | $48.0M | 9% |
| National Accounts (ii) | $45.6M | 8% |
| Transportation | $8.2M | 1% |
| Landfill gas-to-energy | $2.9M | 1% |
