vs
カーライル・グループ（CG）とロゼッタストーン（STEP）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
カーライル・グループの直近四半期売上が大きい（$1.9B vs $586.5M、ロゼッタストーンの約3.2倍）。カーライル・グループの純利益率が高く（18.8% vs -21.0%、差は39.9%）。カーライル・グループの前年同期比売上増加率が高い（84.1% vs 73.0%）。ロゼッタストーンの直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$26.7M vs $-1.2B）。過去8四半期でカーライル・グループの売上複合成長率が高い（66.2% vs 28.2%）
カーライル・グループは米国発祥の多国籍企業で、プライベートエクイティ投資、オルタナティブ資産運用、金融サービスを主力事業として展開しています。2023年時点の運用資産総額は4260億米ドルに達し、世界の同業界で高い影響力を持ちます。
ロゼッタストーンは米国発の教育テクノロジー企業で、言語学習、リテラシー向上、脳トレ向けソフトウェアを開発している。特に言語学習製品の知名度が高く、2013年に複数関連企業を買収し事業領域を拡大、2021年にIXL Learningの子会社となった。
CG vs STEP — 直接比較
売上が大きい
CG
3.2倍大きい
$586.5M
売上成長率が高い
CG
+11.1%の差
73.0%
純利益率が高い
CG
純利益率が39.9%高い
-21.0%
フリーキャッシュフローが多い
STEP
FCF $1.3B多い
$-1.2B
2年売上CAGRが高い
CG
2年複合成長率
28.2%
損益計算書 — Q4 2025 vs Q3 2026
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $1.9B | $586.5M |
| 純利益 | $358.1M | $-123.5M |
| 粗利率 | — | — |
| 営業利益率 | 24.3% | -33.2% |
| 純利益率 | 18.8% | -21.0% |
| 売上前年比 | 84.1% | 73.0% |
| 純利益前年比 | 69.8% | 35.7% |
| EPS（希薄化後） | $0.96 | $-1.55 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上CGSTEP
| Q4 25 | $1.9B | $586.5M | ||
| Q3 25 | $332.7M | $454.2M | ||
| Q2 25 | $1.6B | $364.3M | ||
| Q1 25 | $973.1M | $377.7M | ||
| Q4 24 | $1.0B | $339.0M | ||
| Q3 24 | $2.6B | $271.7M | ||
| Q2 24 | $1.1B | $186.4M | ||
| Q1 24 | $688.4M | $356.8M |
純利益CGSTEP
| Q4 25 | $358.1M | $-123.5M | ||
| Q3 25 | $900.0K | $-366.1M | ||
| Q2 25 | $319.7M | $-38.4M | ||
| Q1 25 | $130.0M | $-18.5M | ||
| Q4 24 | $210.9M | $-192.0M | ||
| Q3 24 | $595.7M | $17.6M | ||
| Q2 24 | $148.2M | $13.3M | ||
| Q1 24 | $65.6M | $30.8M |
営業利益率CGSTEP
| Q4 25 | 24.3% | -33.2% | ||
| Q3 25 | 25.8% | -148.8% | ||
| Q2 25 | 28.0% | -5.6% | ||
| Q1 25 | 17.6% | 2.6% | ||
| Q4 24 | 25.7% | -101.7% | ||
| Q3 24 | 29.9% | 21.3% | ||
| Q2 24 | 20.5% | 29.4% | ||
| Q1 24 | 17.5% | 26.5% |
純利益率CGSTEP
| Q4 25 | 18.8% | -21.0% | ||
| Q3 25 | 0.3% | -80.6% | ||
| Q2 25 | 20.3% | -10.5% | ||
| Q1 25 | 13.4% | -4.9% | ||
| Q4 24 | 20.4% | -56.6% | ||
| Q3 24 | 22.6% | 6.5% | ||
| Q2 24 | 13.9% | 7.2% | ||
| Q1 24 | 9.5% | 8.6% |
EPS（希薄化後）CGSTEP
| Q4 25 | $0.96 | $-1.55 | ||
| Q3 25 | $0.00 | $-4.66 | ||
| Q2 25 | $0.87 | $-0.49 | ||
| Q1 25 | $0.35 | $-0.37 | ||
| Q4 24 | $0.56 | $-2.61 | ||
| Q3 24 | $1.63 | $0.26 | ||
| Q2 24 | $0.40 | $0.20 | ||
| Q1 24 | $0.18 | $0.47 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $2.0B | — |
| 総負債低いほど良い | — | $270.2M |
| 株主資本純資産 | $7.1B | $-378.8M |
| 総資産 | $29.1B | $5.2B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資CGSTEP
| Q4 25 | $2.0B | — | ||
| Q3 25 | $2.2B | — | ||
| Q2 25 | $1.3B | — | ||
| Q1 25 | $1.2B | — | ||
| Q4 24 | $1.3B | — | ||
| Q3 24 | $1.4B | — | ||
| Q2 24 | $914.8M | — | ||
| Q1 24 | $1.3B | — |
総負債CGSTEP
| Q4 25 | — | $270.2M | ||
| Q3 25 | — | $269.9M | ||
| Q2 25 | — | $269.6M | ||
| Q1 25 | — | $269.3M | ||
| Q4 24 | — | $168.9M | ||
| Q3 24 | — | $172.3M | ||
| Q2 24 | — | $172.1M | ||
| Q1 24 | — | $148.8M |
株主資本CGSTEP
| Q4 25 | $7.1B | $-378.8M | ||
| Q3 25 | $6.8B | $-233.5M | ||
| Q2 25 | $6.7B | $153.9M | ||
| Q1 25 | $6.4B | $179.4M | ||
| Q4 24 | $6.3B | $209.8M | ||
| Q3 24 | $6.3B | $397.5M | ||
| Q2 24 | $5.7B | $366.9M | ||
| Q1 24 | $5.7B | $324.5M |
総資産CGSTEP
| Q4 25 | $29.1B | $5.2B | ||
| Q3 25 | $27.1B | $5.3B | ||
| Q2 25 | $25.1B | $4.8B | ||
| Q1 25 | $24.1B | $4.6B | ||
| Q4 24 | $23.1B | $4.3B | ||
| Q3 24 | $22.7B | $4.0B | ||
| Q2 24 | $22.3B | $3.8B | ||
| Q1 24 | $20.8B | $3.8B |
負債/資本比率CGSTEP
| Q4 25 | — | — | ||
| Q3 25 | — | — | ||
| Q2 25 | — | 1.75× | ||
| Q1 25 | — | 1.50× | ||
| Q4 24 | — | 0.81× | ||
| Q3 24 | — | 0.43× | ||
| Q2 24 | — | 0.47× | ||
| Q1 24 | — | 0.46× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $-1.2B | $27.2M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $-1.2B | $26.7M |
| FCFマージンFCF / 売上 | -65.1% | 4.6% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 2.2% | 0.1% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | -3.34× | — |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $-3.4B | $18.6M |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローCGSTEP
| Q4 25 | $-1.2B | $27.2M | ||
| Q3 25 | $-1.6B | $16.2M | ||
| Q2 25 | $-168.8M | $46.3M | ||
| Q1 25 | $-352.1M | $-66.5M | ||
| Q4 24 | $-352.8M | $27.6M | ||
| Q3 24 | $791.9M | $53.7M | ||
| Q2 24 | $-1.3B | $50.2M | ||
| Q1 24 | $71.1M | $7.6M |
フリーキャッシュフローCGSTEP
| Q4 25 | $-1.2B | $26.7M | ||
| Q3 25 | $-1.6B | $15.9M | ||
| Q2 25 | $-186.3M | $45.2M | ||
| Q1 25 | $-368.8M | $-69.2M | ||
| Q4 24 | $-379.5M | $27.0M | ||
| Q3 24 | $772.8M | $52.4M | ||
| Q2 24 | $-1.3B | $49.6M | ||
| Q1 24 | $56.9M | $6.7M |
FCFマージンCGSTEP
| Q4 25 | -65.1% | 4.6% | ||
| Q3 25 | -475.7% | 3.5% | ||
| Q2 25 | -11.8% | 12.4% | ||
| Q1 25 | -37.9% | -18.3% | ||
| Q4 24 | -36.8% | 8.0% | ||
| Q3 24 | 29.3% | 19.3% | ||
| Q2 24 | -120.4% | 26.6% | ||
| Q1 24 | 8.3% | 1.9% |
設備投資強度CGSTEP
| Q4 25 | 2.2% | 0.1% | ||
| Q3 25 | 7.0% | 0.1% | ||
| Q2 25 | 1.1% | 0.3% | ||
| Q1 25 | 1.7% | 0.7% | ||
| Q4 24 | 2.6% | 0.2% | ||
| Q3 24 | 0.7% | 0.5% | ||
| Q2 24 | 1.7% | 0.3% | ||
| Q1 24 | 2.1% | 0.3% |
キャッシュ転換率CGSTEP
| Q4 25 | -3.34× | — | ||
| Q3 25 | -1732.78× | — | ||
| Q2 25 | -0.53× | — | ||
| Q1 25 | -2.71× | — | ||
| Q4 24 | -1.67× | — | ||
| Q3 24 | 1.33× | 3.05× | ||
| Q2 24 | -8.57× | 3.76× | ||
| Q1 24 | 1.08× | 0.25× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
CG
| Fund Management Fee | $606.8M | 32% |
| Other | $528.7M | 28% |
| Global Private Equity Segment | $307.3M | 16% |
| Global Credit Segment | $238.0M | 13% |
| Carlyle Alp Invest Segment | $124.6M | 7% |
| Incentive Fee | $55.4M | 3% |
| Fee Related Performance Revenues | $29.2M | 2% |
| Investment Advice | $11.1M | 1% |
STEP
| Other | $210.1M | 36% |
| Management And Advisory Fees Net Focused Commingled Funds | $143.3M | 24% |
| Carried Interest Allocation Focused Commingled Funds | $85.1M | 15% |
| Carried Interest Allocation Separately Managed Accounts | $63.6M | 11% |
| Carried Interest Allocation Realized | $46.7M | 8% |
| Management And Advisory Fees Net Advisory And Other Services | $18.3M | 3% |
| Legacy Carried Interest Allocation Focused Commingled Funds | $10.3M | 2% |
| Income Based Incentive Fees | $6.0M | 1% |
| Management And Advisory Fees Net Fund Reimbursement Revenues | $3.1M | 1% |
