vs
CMEグループ（CME）とTradeweb Markets Inc.（TW）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
CMEグループの直近四半期売上が大きい（$1.9B vs $521.2M、Tradeweb Markets Inc.の約3.6倍）。Tradeweb Markets Inc.の純利益率が高く（62.4% vs 0.1%、差は62.3%）。CMEグループの前年同期比売上増加率が高い（14.5% vs 12.5%）。過去8四半期でTradeweb Markets Inc.の売上複合成長率が高い（12.9% vs 10.8%）
CMEグループは米国イリノイ州シカゴに本拠を置く金融サービス企業で、世界最大の金融デリバティブ取引所運営事業者です。傘下にCME、CBOT、NYMEX、COMEXの各取引所を保有し、農産品、通貨、エネルギーなどの取引プラットフォームを提供するほか、S&Pダウ・ジョーンズインデックスの27%を所有しています。
Tradeweb Markets Inc.はニューヨークに本社を置き、主に機関投資家向けに債券、ETF、デリバティブ取引に対応した電子取引プラットフォームを運営している。銀行、資産運用会社、中央銀行、年金基金、保険会社など3000社以上の顧客を抱え、2024年の収入の83%は取引手数料、17%はサブスクリプション料金で、52%が金利関連商品によるものだ。
CME vs TW — 直接比較
損益計算書 — Q1 2026 vs Q4 2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $1.9B | $521.2M |
| 純利益 | $1.2M | $325.0M |
| 粗利率 | — | — |
| 営業利益率 | 0.1% | 42.4% |
| 純利益率 | 0.1% | 62.4% |
| 売上前年比 | 14.5% | 12.5% |
| 純利益前年比 | 20.7% | 128.5% |
| EPS（希薄化後） | — | $1.52 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
| Q1 26 | $1.9B | — | ||
| Q4 25 | $1.6B | $521.2M | ||
| Q3 25 | $1.5B | $508.6M | ||
| Q2 25 | $1.7B | $513.0M | ||
| Q1 25 | $1.6B | $509.7M | ||
| Q4 24 | $1.5B | $463.3M | ||
| Q3 24 | $1.6B | $448.9M | ||
| Q2 24 | $1.5B | $405.0M |
| Q1 26 | $1.2M | — | ||
| Q4 25 | $1.2B | $325.0M | ||
| Q3 25 | $908.0M | $185.6M | ||
| Q2 25 | $1.0B | $153.8M | ||
| Q1 25 | $956.2M | $148.4M | ||
| Q4 24 | $874.6M | $142.2M | ||
| Q3 24 | $912.8M | $113.9M | ||
| Q2 24 | $883.2M | $119.2M |
| Q1 26 | 0.1% | — | ||
| Q4 25 | 61.8% | 42.4% | ||
| Q3 25 | 63.3% | 41.4% | ||
| Q2 25 | 66.7% | 39.0% | ||
| Q1 25 | 67.5% | 40.0% | ||
| Q4 24 | 62.1% | 40.7% | ||
| Q3 24 | 64.6% | 35.5% | ||
| Q2 24 | 65.3% | 40.1% |
| Q1 26 | 0.1% | — | ||
| Q4 25 | 71.7% | 62.4% | ||
| Q3 25 | 59.1% | 36.5% | ||
| Q2 25 | 60.6% | 30.0% | ||
| Q1 25 | 58.2% | 29.1% | ||
| Q4 24 | 57.3% | 30.7% | ||
| Q3 24 | 57.6% | 25.4% | ||
| Q2 24 | 57.6% | 29.4% |
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | $3.24 | $1.52 | ||
| Q3 25 | $2.49 | $0.86 | ||
| Q2 25 | $2.81 | $0.71 | ||
| Q1 25 | $2.62 | $0.69 | ||
| Q4 24 | $2.40 | $0.66 | ||
| Q3 24 | $2.50 | $0.53 | ||
| Q2 24 | $2.42 | $0.55 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $2.4B | $2.1B |
| 総負債低いほど良い | $3.4B | — |
| 株主資本純資産 | — | $6.5B |
| 総資産 | $202.0B | $8.2B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q1 26 | $2.4B | — | ||
| Q4 25 | $4.5B | $2.1B | ||
| Q3 25 | $2.6B | $1.9B | ||
| Q2 25 | $2.1B | $1.6B | ||
| Q1 25 | $1.5B | $1.3B | ||
| Q4 24 | $3.0B | $1.3B | ||
| Q3 24 | $2.4B | $1.2B | ||
| Q2 24 | $1.9B | $1.7B |
| Q1 26 | $3.4B | — | ||
| Q4 25 | — | — | ||
| Q3 25 | — | — | ||
| Q2 25 | — | — | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q4 24 | — | — | ||
| Q3 24 | — | — | ||
| Q2 24 | — | — |
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | $28.7B | $6.5B | ||
| Q3 25 | $28.2B | $6.3B | ||
| Q2 25 | $27.7B | $6.1B | ||
| Q1 25 | $27.0B | $5.9B | ||
| Q4 24 | $26.5B | $5.8B | ||
| Q3 24 | $28.2B | $5.7B | ||
| Q2 24 | $27.6B | $5.6B |
| Q1 26 | $202.0B | — | ||
| Q4 25 | $198.4B | $8.2B | ||
| Q3 25 | $187.1B | $8.0B | ||
| Q2 25 | $179.9B | $8.1B | ||
| Q1 25 | $157.8B | $7.4B | ||
| Q4 24 | $137.4B | $7.3B | ||
| Q3 24 | $137.8B | $7.3B | ||
| Q2 24 | $123.4B | $7.3B |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | — | $355.9M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | — | $336.5M |
| FCFマージンFCF / 売上 | — | 64.6% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | — | 3.7% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | — | 1.10× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | — | $1.1B |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | $1.1B | $355.9M | ||
| Q3 25 | $968.1M | $342.3M | ||
| Q2 25 | $1.1B | $409.2M | ||
| Q1 25 | $1.1B | $60.2M | ||
| Q4 24 | $1.0B | $282.0M | ||
| Q3 24 | $1.0B | $292.1M | ||
| Q2 24 | $776.9M | $285.7M |
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | $1.1B | $336.5M | ||
| Q3 25 | $949.7M | $328.3M | ||
| Q2 25 | $1.0B | $403.7M | ||
| Q1 25 | $1.1B | $58.6M | ||
| Q4 24 | $991.7M | $256.8M | ||
| Q3 24 | $973.2M | $287.8M | ||
| Q2 24 | $758.7M | $280.8M |
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | 66.8% | 64.6% | ||
| Q3 25 | 61.8% | 64.5% | ||
| Q2 25 | 61.5% | 78.7% | ||
| Q1 25 | 67.1% | 11.5% | ||
| Q4 24 | 65.0% | 55.4% | ||
| Q3 24 | 61.4% | 64.1% | ||
| Q2 24 | 49.5% | 69.4% |
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | 2.0% | 3.7% | ||
| Q3 25 | 1.2% | 2.8% | ||
| Q2 25 | 1.1% | 1.1% | ||
| Q1 25 | 0.9% | 0.3% | ||
| Q4 24 | 1.7% | 5.4% | ||
| Q3 24 | 1.9% | 1.0% | ||
| Q2 24 | 1.2% | 1.2% |
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | 0.96× | 1.10× | ||
| Q3 25 | 1.07× | 1.84× | ||
| Q2 25 | 1.03× | 2.66× | ||
| Q1 25 | 1.17× | 0.41× | ||
| Q4 24 | 1.16× | 1.98× | ||
| Q3 24 | 1.10× | 2.56× | ||
| Q2 24 | 0.88× | 2.40× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
CME
セグメントデータなし
TW
| Other | $235.2M | 45% |
| Wholesale Client Sector | $97.9M | 19% |
| Subscription Fee Revenue | $60.0M | 12% |
| Retail Client Sector | $35.0M | 7% |
| Market Data Client Sector | $33.8M | 6% |
| Corporate Client Sector | $26.1M | 5% |
| Market Data Revenue | $23.2M | 4% |
| Financial Service Other | $10.0M | 2% |
