vs
Commerce.com, Inc.（CMRC）とnull（SWIM）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
nullの直近四半期売上が大きい（$100.0M vs $89.5M、Commerce.com, Inc.の約1.1倍）。nullの純利益率が高く（-7.0% vs -9.3%、差は2.3%）。nullの前年同期比売上増加率が高い（14.5% vs 2.9%）。nullの直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$14.1M vs $-2.2M）。過去8四半期でCommerce.com, Inc.の売上複合成長率が高い（5.5% vs -4.9%）
SPS Commerceはアメリカ合衆国ミネソタ州ミネアポリスに本拠を置くテクノロジー企業で、クラウドベースのサプライチェーン管理ソフトウェアソリューションを提供しています。米国内の拠点に加え、アムステルダム、北京、香港、トロント、シドニーなど世界各国の都市にも拠点を展開しています。
米国発祥の多国籍法律事務所で、1934年にカリフォルニア州ロサンゼルスで設立されました。訴訟業務、企業法務、規制関連法務の分野で豊富な実績を持ち、世界的にも影响力のある総合法律事務所として知られています。
CMRC vs SWIM — 直接比較
売上が大きい
SWIM
1.1倍大きい
$89.5M
売上成長率が高い
SWIM
+11.7%の差
2.9%
純利益率が高い
SWIM
純利益率が2.3%高い
-9.3%
フリーキャッシュフローが多い
SWIM
FCF $16.3M多い
$-2.2M
2年売上CAGRが高い
CMRC
2年複合成長率
-4.9%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $89.5M | $100.0M |
| 純利益 | $-8.4M | $-7.0M |
| 粗利率 | 78.3% | 28.0% |
| 営業利益率 | -7.4% | -10.7% |
| 純利益率 | -9.3% | -7.0% |
| 売上前年比 | 2.9% | 14.5% |
| 純利益前年比 | -250.0% | 76.0% |
| EPS（希薄化後） | $-0.11 | $-0.06 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上CMRCSWIM
| Q4 25 | $89.5M | $100.0M | ||
| Q3 25 | $86.0M | $161.9M | ||
| Q2 25 | $84.4M | $172.6M | ||
| Q1 25 | $82.4M | $111.4M | ||
| Q4 24 | $87.0M | $87.3M | ||
| Q3 24 | $83.7M | $150.5M | ||
| Q2 24 | $81.8M | $160.1M | ||
| Q1 24 | $80.4M | $110.6M |
純利益CMRCSWIM
| Q4 25 | $-8.4M | $-7.0M | ||
| Q3 25 | $-2.2M | $8.1M | ||
| Q2 25 | $-8.4M | $16.0M | ||
| Q1 25 | $-353.0K | $-6.0M | ||
| Q4 24 | $-2.4M | $-29.2M | ||
| Q3 24 | $-7.0M | $5.9M | ||
| Q2 24 | $-11.3M | $13.3M | ||
| Q1 24 | $-6.4M | $-7.9M |
粗利率CMRCSWIM
| Q4 25 | 78.3% | 28.0% | ||
| Q3 25 | 78.4% | 35.4% | ||
| Q2 25 | 79.0% | 37.1% | ||
| Q1 25 | 79.4% | 29.5% | ||
| Q4 24 | 77.6% | 24.6% | ||
| Q3 24 | 76.3% | 32.4% | ||
| Q2 24 | 75.8% | 33.1% | ||
| Q1 24 | 77.1% | 27.7% |
営業利益率CMRCSWIM
| Q4 25 | -7.4% | -10.7% | ||
| Q3 25 | -0.5% | 13.3% | ||
| Q2 25 | -8.0% | 14.3% | ||
| Q1 25 | -2.9% | -4.4% | ||
| Q4 24 | -0.9% | -14.9% | ||
| Q3 24 | -23.0% | 8.9% | ||
| Q2 24 | -16.5% | 12.5% | ||
| Q1 24 | -10.2% | -1.9% |
純利益率CMRCSWIM
| Q4 25 | -9.3% | -7.0% | ||
| Q3 25 | -2.6% | 5.0% | ||
| Q2 25 | -9.9% | 9.3% | ||
| Q1 25 | -0.4% | -5.4% | ||
| Q4 24 | -2.7% | -33.4% | ||
| Q3 24 | -8.4% | 3.9% | ||
| Q2 24 | -13.8% | 8.3% | ||
| Q1 24 | -8.0% | -7.1% |
EPS（希薄化後）CMRCSWIM
| Q4 25 | $-0.11 | $-0.06 | ||
| Q3 25 | $-0.03 | $0.07 | ||
| Q2 25 | $-0.10 | $0.13 | ||
| Q1 25 | $0.00 | $-0.05 | ||
| Q4 24 | $-0.03 | $-0.24 | ||
| Q3 24 | $-0.09 | $0.05 | ||
| Q2 24 | $-0.15 | $0.11 | ||
| Q1 24 | $-0.08 | $-0.07 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $141.1M | — |
| 総負債低いほど良い | $157.0M | $279.8M |
| 株主資本純資産 | $39.4M | $405.9M |
| 総資産 | $308.8M | $823.2M |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 3.99× | 0.69× |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資CMRCSWIM
| Q4 25 | $141.1M | — | ||
| Q3 25 | $142.0M | — | ||
| Q2 25 | $134.5M | — | ||
| Q1 25 | $120.7M | — | ||
| Q4 24 | $178.2M | — | ||
| Q3 24 | $168.4M | — | ||
| Q2 24 | $275.8M | — | ||
| Q1 24 | $265.2M | — |
総負債CMRCSWIM
| Q4 25 | $157.0M | $279.8M | ||
| Q3 25 | $157.3M | $281.1M | ||
| Q2 25 | $157.5M | $281.5M | ||
| Q1 25 | $157.8M | $306.9M | ||
| Q4 24 | $216.5M | $281.5M | ||
| Q3 24 | — | $282.8M | ||
| Q2 24 | $340.9M | $282.4M | ||
| Q1 24 | $340.5M | $282.8M |
株主資本CMRCSWIM
| Q4 25 | $39.4M | $405.9M | ||
| Q3 25 | $42.8M | $408.4M | ||
| Q2 25 | $38.8M | $398.4M | ||
| Q1 25 | $38.1M | $381.1M | ||
| Q4 24 | $33.4M | $387.2M | ||
| Q3 24 | $29.0M | $416.6M | ||
| Q2 24 | $26.1M | $408.1M | ||
| Q1 24 | $26.9M | $391.8M |
総資産CMRCSWIM
| Q4 25 | $308.8M | $823.2M | ||
| Q3 25 | $309.5M | $844.4M | ||
| Q2 25 | $302.5M | $822.1M | ||
| Q1 25 | $286.3M | $824.6M | ||
| Q4 24 | $340.3M | $794.2M | ||
| Q3 24 | $335.1M | $853.4M | ||
| Q2 24 | $452.5M | $830.0M | ||
| Q1 24 | $442.5M | $808.6M |
負債/資本比率CMRCSWIM
| Q4 25 | 3.99× | 0.69× | ||
| Q3 25 | 3.67× | 0.69× | ||
| Q2 25 | 4.06× | 0.71× | ||
| Q1 25 | 4.14× | 0.81× | ||
| Q4 24 | 6.49× | 0.73× | ||
| Q3 24 | — | 0.68× | ||
| Q2 24 | 13.06× | 0.69× | ||
| Q1 24 | 12.65× | 0.72× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $980.0K | $23.3M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $-2.2M | $14.1M |
| FCFマージンFCF / 売上 | -2.4% | 14.1% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 3.5% | 9.2% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | — | — |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $16.9M | $38.0M |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローCMRCSWIM
| Q4 25 | $980.0K | $23.3M | ||
| Q3 25 | $10.6M | $51.0M | ||
| Q2 25 | $13.6M | $36.0M | ||
| Q1 25 | $401.0K | $-46.9M | ||
| Q4 24 | $12.4M | $6.2M | ||
| Q3 24 | $5.6M | $37.2M | ||
| Q2 24 | $11.7M | $52.4M | ||
| Q1 24 | $-3.4M | $-34.5M |
フリーキャッシュフローCMRCSWIM
| Q4 25 | $-2.2M | $14.1M | ||
| Q3 25 | $7.6M | $45.2M | ||
| Q2 25 | $11.9M | $29.1M | ||
| Q1 25 | $-424.0K | $-50.3M | ||
| Q4 24 | $11.6M | $-98.0K | ||
| Q3 24 | $4.5M | $33.2M | ||
| Q2 24 | $10.7M | $47.9M | ||
| Q1 24 | $-4.2M | $-39.9M |
FCFマージンCMRCSWIM
| Q4 25 | -2.4% | 14.1% | ||
| Q3 25 | 8.8% | 27.9% | ||
| Q2 25 | 14.1% | 16.8% | ||
| Q1 25 | -0.5% | -45.2% | ||
| Q4 24 | 13.3% | -0.1% | ||
| Q3 24 | 5.4% | 22.1% | ||
| Q2 24 | 13.0% | 29.9% | ||
| Q1 24 | -5.3% | -36.0% |
設備投資強度CMRCSWIM
| Q4 25 | 3.5% | 9.2% | ||
| Q3 25 | 3.4% | 3.6% | ||
| Q2 25 | 2.0% | 4.0% | ||
| Q1 25 | 1.0% | 3.1% | ||
| Q4 24 | 0.9% | 7.2% | ||
| Q3 24 | 1.3% | 2.7% | ||
| Q2 24 | 1.3% | 2.8% | ||
| Q1 24 | 1.0% | 4.8% |
キャッシュ転換率CMRCSWIM
| Q4 25 | — | — | ||
| Q3 25 | — | 6.29× | ||
| Q2 25 | — | 2.25× | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q4 24 | — | — | ||
| Q3 24 | — | 6.32× | ||
| Q2 24 | — | 3.95× | ||
| Q1 24 | — | — |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
CMRC
| Subscription And Circulation | $65.2M | 73% |
| Partner And Services | $24.4M | 27% |
SWIM
| In Ground Swimming Pools | $50.2M | 50% |
| Covers | $37.0M | 37% |
| Liners | $12.7M | 13% |
