vs
CMS Energy（CMS）とDelek US Holdings, Inc.（DK）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
Delek US Holdings, Inc.の直近四半期売上が大きい（$2.4B vs $2.1B、CMS Energyの約1.1倍）。CMS Energyの純利益率が高く（13.5% vs 3.2%、差は10.3%）。CMS Energyの前年同期比売上増加率が高い（13.0% vs 2.3%）。過去8四半期でCMS Energyの売上複合成長率が高い（-0.2% vs -11.9%）
CMSエナジーは米国ミシガン州ジャクソンに本社を置くエネルギー企業で、主に同州内で公益事業を展開している。主力事業を担うConsumers Energyは1886年から事業を開始し、同州600万人以上の住民に電気と天然ガスを供給するほか、非公益事業部門は米国内の独立系発電事業を中心に運営している。
デレクUSホールディングスは2001年に設立され、本社をテネシー州ブレントウッドに置くエネルギー企業で、石油精製、物流、バイオ燃料の3分野を事業の柱としており、エネルギー供給網の安定化と持続可能な燃料事業の拡大に取り組んでいます。
CMS vs DK — 直接比較
売上が大きい
DK
1.1倍大きい
$2.1B
売上成長率が高い
CMS
+10.6%の差
2.3%
純利益率が高い
CMS
純利益率が10.3%高い
3.2%
2年売上CAGRが高い
CMS
2年複合成長率
-11.9%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $2.1B | $2.4B |
| 純利益 | $289.0M | $78.3M |
| 粗利率 | — | 9.3% |
| 営業利益率 | 20.4% | 6.8% |
| 純利益率 | 13.5% | 3.2% |
| 売上前年比 | 13.0% | 2.3% |
| 純利益前年比 | 9.1% | 118.9% |
| EPS（希薄化後） | $0.94 | $1.23 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上CMSDK
| Q4 25 | $2.1B | $2.4B | ||
| Q3 25 | $2.0B | $2.9B | ||
| Q2 25 | $1.8B | $2.8B | ||
| Q1 25 | $2.4B | $2.6B | ||
| Q4 24 | $1.9B | $2.4B | ||
| Q3 24 | $1.7B | $3.0B | ||
| Q2 24 | $1.6B | $3.3B | ||
| Q1 24 | $2.1B | $3.1B |
純利益CMSDK
| Q4 25 | $289.0M | $78.3M | ||
| Q3 25 | $277.0M | $178.0M | ||
| Q2 25 | $201.0M | $-106.4M | ||
| Q1 25 | $304.0M | $-172.7M | ||
| Q4 24 | $265.0M | $-413.8M | ||
| Q3 24 | $253.0M | $-76.8M | ||
| Q2 24 | $198.0M | $-37.2M | ||
| Q1 24 | $287.0M | $-32.6M |
粗利率CMSDK
| Q4 25 | — | 9.3% | ||
| Q3 25 | — | 13.8% | ||
| Q2 25 | — | 1.9% | ||
| Q1 25 | — | -2.4% | ||
| Q4 24 | — | -5.7% | ||
| Q3 24 | — | -0.7% | ||
| Q2 24 | — | 0.5% | ||
| Q1 24 | — | 3.0% |
営業利益率CMSDK
| Q4 25 | 20.4% | 6.8% | ||
| Q3 25 | 24.4% | 10.2% | ||
| Q2 25 | 17.6% | -1.2% | ||
| Q1 25 | 20.6% | -4.8% | ||
| Q4 24 | 22.5% | -17.0% | ||
| Q3 24 | 21.4% | -4.0% | ||
| Q2 24 | 18.0% | 0.1% | ||
| Q1 24 | 19.2% | 0.9% |
純利益率CMSDK
| Q4 25 | 13.5% | 3.2% | ||
| Q3 25 | 14.0% | 6.2% | ||
| Q2 25 | 11.2% | -3.8% | ||
| Q1 25 | 12.7% | -6.5% | ||
| Q4 24 | 14.0% | -17.4% | ||
| Q3 24 | 14.8% | -2.5% | ||
| Q2 24 | 12.6% | -1.1% | ||
| Q1 24 | 13.4% | -1.0% |
EPS（希薄化後）CMSDK
| Q4 25 | $0.94 | $1.23 | ||
| Q3 25 | $0.92 | $2.93 | ||
| Q2 25 | $0.66 | $-1.76 | ||
| Q1 25 | $1.01 | $-2.78 | ||
| Q4 24 | $0.88 | $-6.48 | ||
| Q3 24 | $0.84 | $-1.20 | ||
| Q2 24 | $0.65 | $-0.58 | ||
| Q1 24 | $0.96 | $-0.51 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $509.0M | $625.8M |
| 総負債低いほど良い | — | $3.2B |
| 株主資本純資産 | $9.1B | $547.3M |
| 総資産 | $39.9B | $6.8B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | 5.91× |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資CMSDK
| Q4 25 | $509.0M | $625.8M | ||
| Q3 25 | $362.0M | $630.9M | ||
| Q2 25 | $844.0M | $615.5M | ||
| Q1 25 | $465.0M | $623.8M | ||
| Q4 24 | $103.0M | $735.6M | ||
| Q3 24 | $412.0M | $1.0B | ||
| Q2 24 | $699.0M | $657.9M | ||
| Q1 24 | $802.0M | $753.4M |
総負債CMSDK
| Q4 25 | — | $3.2B | ||
| Q3 25 | — | $3.2B | ||
| Q2 25 | — | $3.1B | ||
| Q1 25 | — | $3.0B | ||
| Q4 24 | — | $2.8B | ||
| Q3 24 | — | $2.8B | ||
| Q2 24 | — | $2.5B | ||
| Q1 24 | — | $2.5B |
株主資本CMSDK
| Q4 25 | $9.1B | $547.3M | ||
| Q3 25 | $8.9B | $444.8M | ||
| Q2 25 | $8.4B | $294.9M | ||
| Q1 25 | $8.3B | $429.4M | ||
| Q4 24 | $8.2B | $575.2M | ||
| Q3 24 | $8.1B | $875.4M | ||
| Q2 24 | $8.0B | $982.8M | ||
| Q1 24 | $7.9B | $1.0B |
総資産CMSDK
| Q4 25 | $39.9B | $6.8B | ||
| Q3 25 | $38.0B | $7.1B | ||
| Q2 25 | $37.7B | $7.1B | ||
| Q1 25 | $36.3B | $6.9B | ||
| Q4 24 | $35.9B | $6.7B | ||
| Q3 24 | $34.8B | $7.0B | ||
| Q2 24 | $34.4B | $6.9B | ||
| Q1 24 | $33.9B | $7.2B |
負債/資本比率CMSDK
| Q4 25 | — | 5.91× | ||
| Q3 25 | — | 7.14× | ||
| Q2 25 | — | 10.51× | ||
| Q1 25 | — | 7.07× | ||
| Q4 24 | — | 4.81× | ||
| Q3 24 | — | 3.19× | ||
| Q2 24 | — | 2.50× | ||
| Q1 24 | — | 2.41× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $478.0M | $502.8M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | — | $382.8M |
| FCFマージンFCF / 売上 | — | 15.8% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | — | 4.9% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 1.65× | 6.42× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | — | $6.3M |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローCMSDK
| Q4 25 | $478.0M | $502.8M | ||
| Q3 25 | $343.0M | $44.0M | ||
| Q2 25 | $414.0M | $51.4M | ||
| Q1 25 | $1.0B | $-62.4M | ||
| Q4 24 | $403.0M | $-163.5M | ||
| Q3 24 | $304.0M | $-21.6M | ||
| Q2 24 | $707.0M | $-48.4M | ||
| Q1 24 | $956.0M | $166.7M |
フリーキャッシュフローCMSDK
| Q4 25 | — | $382.8M | ||
| Q3 25 | $-635.0M | $-64.0M | ||
| Q2 25 | $-470.0M | $-114.4M | ||
| Q1 25 | $112.0M | $-198.1M | ||
| Q4 24 | — | $-354.0M | ||
| Q3 24 | $-502.0M | $-140.6M | ||
| Q2 24 | $26.0M | $-128.3M | ||
| Q1 24 | $343.0M | $128.4M |
FCFマージンCMSDK
| Q4 25 | — | 15.8% | ||
| Q3 25 | -32.2% | -2.2% | ||
| Q2 25 | -26.1% | -4.1% | ||
| Q1 25 | 4.7% | -7.5% | ||
| Q4 24 | — | -14.9% | ||
| Q3 24 | -29.3% | -4.6% | ||
| Q2 24 | 1.6% | -3.9% | ||
| Q1 24 | 16.0% | 4.1% |
設備投資強度CMSDK
| Q4 25 | — | 4.9% | ||
| Q3 25 | 49.5% | 3.7% | ||
| Q2 25 | 49.2% | 6.0% | ||
| Q1 25 | 37.0% | 5.1% | ||
| Q4 24 | — | 8.0% | ||
| Q3 24 | 47.1% | 3.9% | ||
| Q2 24 | 43.2% | 2.4% | ||
| Q1 24 | 28.6% | 1.2% |
キャッシュ転換率CMSDK
| Q4 25 | 1.65× | 6.42× | ||
| Q3 25 | 1.24× | 0.25× | ||
| Q2 25 | 2.06× | — | ||
| Q1 25 | 3.29× | — | ||
| Q4 24 | 1.52× | — | ||
| Q3 24 | 1.20× | — | ||
| Q2 24 | 3.57× | — | ||
| Q1 24 | 3.33× | — |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
CMS
| Electric Utility | $1.3B | 59% |
| Gas Utility | $803.0M | 38% |
| North Star Clean Energy | $77.0M | 4% |
DK
| Refining | $2.2B | 91% |
| Other | $173.0M | 7% |
| Gravity Water Intermediate Holdings LLC Gravity | $22.5M | 1% |
| Related Party | $20.8M | 1% |
| Logistics | $1.3M | 0% |
