vs
CMS Energy（CMS）とWilliams Companies（WMB）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
Williams Companiesの直近四半期売上が大きい（$3.8B vs $2.1B、CMS Energyの約1.8倍）。Williams Companiesの純利益率が高く（19.1% vs 13.5%、差は5.6%）。CMS Energyの前年同期比売上増加率が高い（13.0% vs 12.7%）。過去8四半期でWilliams Companiesの売上複合成長率が高い（7.3% vs -0.2%）
CMSエナジーは米国ミシガン州ジャクソンに本社を置くエネルギー企業で、主に同州内で公益事業を展開している。主力事業を担うConsumers Energyは1886年から事業を開始し、同州600万人以上の住民に電気と天然ガスを供給するほか、非公益事業部門は米国内の独立系発電事業を中心に運営している。
米国オクラホマ州タルサに本社を置くエネルギー企業で、フォーチュン500に名を連ね、普通株はS&P500の構成銘柄である。主力事業は天然ガスの処理と輸送で、石油や発電事業の資産も保有している。
CMS vs WMB — 直接比較
売上が大きい
WMB
1.8倍大きい
$2.1B
売上成長率が高い
CMS
+0.3%の差
12.7%
純利益率が高い
WMB
純利益率が5.6%高い
13.5%
2年売上CAGRが高い
WMB
2年複合成長率
-0.2%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $2.1B | $3.8B |
| 純利益 | $289.0M | $734.0M |
| 粗利率 | — | — |
| 営業利益率 | 20.4% | 27.3% |
| 純利益率 | 13.5% | 19.1% |
| 売上前年比 | 13.0% | 12.7% |
| 純利益前年比 | 9.1% | 51.0% |
| EPS（希薄化後） | $0.94 | $0.60 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上CMSWMB
| Q4 25 | $2.1B | $3.8B | ||
| Q3 25 | $2.0B | $3.5B | ||
| Q2 25 | $1.8B | $3.4B | ||
| Q1 25 | $2.4B | $4.2B | ||
| Q4 24 | $1.9B | $3.4B | ||
| Q3 24 | $1.7B | $3.0B | ||
| Q2 24 | $1.6B | $2.8B | ||
| Q1 24 | $2.1B | $3.3B |
純利益CMSWMB
| Q4 25 | $289.0M | $734.0M | ||
| Q3 25 | $277.0M | $647.0M | ||
| Q2 25 | $201.0M | $546.0M | ||
| Q1 25 | $304.0M | $691.0M | ||
| Q4 24 | $265.0M | $486.0M | ||
| Q3 24 | $253.0M | $706.0M | ||
| Q2 24 | $198.0M | $401.0M | ||
| Q1 24 | $287.0M | $632.0M |
営業利益率CMSWMB
| Q4 25 | 20.4% | 27.3% | ||
| Q3 25 | 24.4% | 31.8% | ||
| Q2 25 | 17.6% | 28.0% | ||
| Q1 25 | 20.6% | 26.1% | ||
| Q4 24 | 22.5% | 23.2% | ||
| Q3 24 | 21.4% | 27.6% | ||
| Q2 24 | 18.0% | 24.4% | ||
| Q1 24 | 19.2% | 30.3% |
純利益率CMSWMB
| Q4 25 | 13.5% | 19.1% | ||
| Q3 25 | 14.0% | 18.5% | ||
| Q2 25 | 11.2% | 16.2% | ||
| Q1 25 | 12.7% | 16.5% | ||
| Q4 24 | 14.0% | 14.2% | ||
| Q3 24 | 14.8% | 23.3% | ||
| Q2 24 | 12.6% | 14.1% | ||
| Q1 24 | 13.4% | 18.9% |
EPS（希薄化後）CMSWMB
| Q4 25 | $0.94 | $0.60 | ||
| Q3 25 | $0.92 | $0.53 | ||
| Q2 25 | $0.66 | $0.45 | ||
| Q1 25 | $1.01 | $0.56 | ||
| Q4 24 | $0.88 | $0.39 | ||
| Q3 24 | $0.84 | $0.58 | ||
| Q2 24 | $0.65 | $0.33 | ||
| Q1 24 | $0.96 | $0.52 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $509.0M | — |
| 総負債低いほど良い | — | $27.3B |
| 株主資本純資産 | $9.1B | $12.8B |
| 総資産 | $39.9B | $58.6B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | 2.13× |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資CMSWMB
| Q4 25 | $509.0M | — | ||
| Q3 25 | $362.0M | — | ||
| Q2 25 | $844.0M | — | ||
| Q1 25 | $465.0M | — | ||
| Q4 24 | $103.0M | — | ||
| Q3 24 | $412.0M | — | ||
| Q2 24 | $699.0M | — | ||
| Q1 24 | $802.0M | — |
総負債CMSWMB
| Q4 25 | — | $27.3B | ||
| Q3 25 | — | $25.6B | ||
| Q2 25 | — | $25.6B | ||
| Q1 25 | — | $24.1B | ||
| Q4 24 | — | $24.7B | ||
| Q3 24 | — | $24.8B | ||
| Q2 24 | — | $24.1B | ||
| Q1 24 | — | $24.1B |
株主資本CMSWMB
| Q4 25 | $9.1B | $12.8B | ||
| Q3 25 | $8.9B | $12.5B | ||
| Q2 25 | $8.4B | $12.4B | ||
| Q1 25 | $8.3B | $12.5B | ||
| Q4 24 | $8.2B | $12.4B | ||
| Q3 24 | $8.1B | $12.4B | ||
| Q2 24 | $8.0B | $12.3B | ||
| Q1 24 | $7.9B | $12.4B |
総資産CMSWMB
| Q4 25 | $39.9B | $58.6B | ||
| Q3 25 | $38.0B | $55.7B | ||
| Q2 25 | $37.7B | $56.1B | ||
| Q1 25 | $36.3B | $54.9B | ||
| Q4 24 | $35.9B | $54.5B | ||
| Q3 24 | $34.8B | $53.8B | ||
| Q2 24 | $34.4B | $52.4B | ||
| Q1 24 | $33.9B | $52.7B |
負債/資本比率CMSWMB
| Q4 25 | — | 2.13× | ||
| Q3 25 | — | 2.04× | ||
| Q2 25 | — | 2.06× | ||
| Q1 25 | — | 1.93× | ||
| Q4 24 | — | 1.99× | ||
| Q3 24 | — | 2.00× | ||
| Q2 24 | — | 1.96× | ||
| Q1 24 | — | 1.94× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $478.0M | $1.6B |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | — | $-379.0M |
| FCFマージンFCF / 売上 | — | -9.9% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | — | 50.9% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 1.65× | 2.15× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | — | $1.0B |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローCMSWMB
| Q4 25 | $478.0M | $1.6B | ||
| Q3 25 | $343.0M | $1.4B | ||
| Q2 25 | $414.0M | $1.4B | ||
| Q1 25 | $1.0B | $1.4B | ||
| Q4 24 | $403.0M | $1.2B | ||
| Q3 24 | $304.0M | $1.2B | ||
| Q2 24 | $707.0M | $1.3B | ||
| Q1 24 | $956.0M | $1.2B |
フリーキャッシュフローCMSWMB
| Q4 25 | — | $-379.0M | ||
| Q3 25 | $-635.0M | $485.0M | ||
| Q2 25 | $-470.0M | $478.0M | ||
| Q1 25 | $112.0M | $421.0M | ||
| Q4 24 | — | $450.0M | ||
| Q3 24 | $-502.0M | $561.0M | ||
| Q2 24 | $26.0M | $700.0M | ||
| Q1 24 | $343.0M | $690.0M |
FCFマージンCMSWMB
| Q4 25 | — | -9.9% | ||
| Q3 25 | -32.2% | 13.9% | ||
| Q2 25 | -26.1% | 14.2% | ||
| Q1 25 | 4.7% | 10.1% | ||
| Q4 24 | — | 13.2% | ||
| Q3 24 | -29.3% | 18.5% | ||
| Q2 24 | 1.6% | 24.6% | ||
| Q1 24 | 16.0% | 20.7% |
設備投資強度CMSWMB
| Q4 25 | — | 50.9% | ||
| Q3 25 | 49.5% | 27.3% | ||
| Q2 25 | 49.2% | 28.8% | ||
| Q1 25 | 37.0% | 24.2% | ||
| Q4 24 | — | 22.5% | ||
| Q3 24 | 47.1% | 22.5% | ||
| Q2 24 | 43.2% | 20.3% | ||
| Q1 24 | 28.6% | 16.3% |
キャッシュ転換率CMSWMB
| Q4 25 | 1.65× | 2.15× | ||
| Q3 25 | 1.24× | 2.22× | ||
| Q2 25 | 2.06× | 2.66× | ||
| Q1 25 | 3.29× | 2.07× | ||
| Q4 24 | 1.52× | 2.51× | ||
| Q3 24 | 1.20× | 1.76× | ||
| Q2 24 | 3.57× | 3.19× | ||
| Q1 24 | 3.33× | 1.95× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
CMS
| Electric Utility | $1.3B | 59% |
| Gas Utility | $803.0M | 38% |
| North Star Clean Energy | $77.0M | 4% |
WMB
| Services | $2.2B | 57% |
| Natural Gas Us Regulated | $740.0M | 19% |
| West | $730.0M | 19% |
| Non Regulated Service Commodity Consideration | $51.0M | 1% |
| Natural Gas Gathering Transportation Marketing And Processing | $45.0M | 1% |
| Affiliated Entity | $23.0M | 1% |
| Other | $14.0M | 0% |
| Other Service | $11.0M | 0% |
