vs
ESTABLISHMENT LABS HOLDINGS INC.（ESTA）とSTEM, INC.（STEM）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
ESTABLISHMENT LABS HOLDINGS INC.の直近四半期売上が大きい（$64.6M vs $47.1M、STEM, INC.の約1.4倍）。ESTABLISHMENT LABS HOLDINGS INC.の前年同期比売上増加率が高い（45.2% vs -15.6%）。過去8四半期でSTEM, INC.の売上複合成長率が高い（36.1% vs 31.9%）
Establishment Labs Holdings Inc.は米国に本拠を置くファブレス半導体メーカーであり、AI事業も展開しています。データセンターとAIインフラ向けの高速接続ソリューションの設計を専門とし、2024年3月にナスダックに上場しました。
同社はカリフォルニア州ニューアークに本社を置く上場生物製薬企業で、中枢神経系疾患と麻痺の治療を目的として、精製ヒト神経幹細胞の開発に取り組んでいます。開発中の神経幹細胞は、中枢神経系に存在する3種類の主要細胞、すなわちニューロン、星状膠細胞、オリゴデンドロサイトに分化する能力を持っています。
ESTA vs STEM — 直接比較
売上が大きい
ESTA
1.4倍大きい
$47.1M
売上成長率が高い
ESTA
+60.7%の差
-15.6%
2年売上CAGRが高い
STEM
2年複合成長率
31.9%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $64.6M | $47.1M |
| 純利益 | — | $-16.0M |
| 粗利率 | 70.5% | 48.9% |
| 営業利益率 | -6.1% | -17.7% |
| 純利益率 | — | -33.9% |
| 売上前年比 | 45.2% | -15.6% |
| 純利益前年比 | — | 68.8% |
| EPS（希薄化後） | $-0.07 | $-4.40 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上ESTASTEM
| Q4 25 | $64.6M | $47.1M | ||
| Q3 25 | $53.8M | $38.2M | ||
| Q2 25 | $51.3M | $38.4M | ||
| Q1 25 | $41.4M | $32.5M | ||
| Q4 24 | $44.5M | $55.8M | ||
| Q3 24 | $40.2M | $29.3M | ||
| Q2 24 | $44.1M | $34.0M | ||
| Q1 24 | $37.2M | $25.5M |
純利益ESTASTEM
| Q4 25 | — | $-16.0M | ||
| Q3 25 | $-11.1M | $-23.8M | ||
| Q2 25 | $-16.6M | $202.5M | ||
| Q1 25 | $-20.7M | $-25.0M | ||
| Q4 24 | — | $-51.1M | ||
| Q3 24 | $-16.7M | $-148.3M | ||
| Q2 24 | $-17.2M | $-582.3M | ||
| Q1 24 | $-16.2M | $-72.3M |
粗利率ESTASTEM
| Q4 25 | 70.5% | 48.9% | ||
| Q3 25 | 70.1% | 35.5% | ||
| Q2 25 | 68.8% | 33.4% | ||
| Q1 25 | 67.2% | 32.4% | ||
| Q4 24 | 68.5% | -4.4% | ||
| Q3 24 | 63.9% | 21.2% | ||
| Q2 24 | 65.6% | 27.6% | ||
| Q1 24 | 65.6% | -95.0% |
営業利益率ESTASTEM
| Q4 25 | -6.1% | -17.7% | ||
| Q3 25 | -7.5% | -33.6% | ||
| Q2 25 | -27.5% | -34.8% | ||
| Q1 25 | -41.0% | -65.0% | ||
| Q4 24 | -41.9% | -84.4% | ||
| Q3 24 | -32.7% | -493.2% | ||
| Q2 24 | -21.2% | -1705.5% | ||
| Q1 24 | -23.8% | -267.0% |
純利益率ESTASTEM
| Q4 25 | — | -33.9% | ||
| Q3 25 | -20.7% | -62.2% | ||
| Q2 25 | -32.3% | 527.8% | ||
| Q1 25 | -50.1% | -76.9% | ||
| Q4 24 | — | -91.6% | ||
| Q3 24 | -41.5% | -506.3% | ||
| Q2 24 | -38.9% | -1712.6% | ||
| Q1 24 | -43.6% | -283.9% |
EPS（希薄化後）ESTASTEM
| Q4 25 | $-0.07 | $-4.40 | ||
| Q3 25 | $-0.38 | $-2.84 | ||
| Q2 25 | $-0.57 | $-1.79 | ||
| Q1 25 | $-0.70 | $-0.15 | ||
| Q4 24 | $-1.21 | $-15.29 | ||
| Q3 24 | $-0.59 | $-18.24 | ||
| Q2 24 | $-0.62 | $-71.81 | ||
| Q1 24 | $-0.58 | $-0.46 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $75.6M | $48.9M |
| 総負債低いほど良い | — | — |
| 株主資本純資産 | $23.5M | $-249.4M |
| 総資産 | $357.2M | $308.9M |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資ESTASTEM
| Q4 25 | $75.6M | $48.9M | ||
| Q3 25 | $70.6M | $43.1M | ||
| Q2 25 | $54.6M | $40.8M | ||
| Q1 25 | $69.2M | $58.6M | ||
| Q4 24 | $90.3M | $56.3M | ||
| Q3 24 | — | $75.4M | ||
| Q2 24 | — | $89.6M | ||
| Q1 24 | — | $112.8M |
総負債ESTASTEM
| Q4 25 | — | — | ||
| Q3 25 | — | — | ||
| Q2 25 | — | — | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q4 24 | $0 | — | ||
| Q3 24 | — | — | ||
| Q2 24 | — | — | ||
| Q1 24 | — | — |
株主資本ESTASTEM
| Q4 25 | $23.5M | $-249.4M | ||
| Q3 25 | $16.4M | $-235.7M | ||
| Q2 25 | $22.8M | $-214.1M | ||
| Q1 25 | $38.5M | $-417.5M | ||
| Q4 24 | $53.1M | $-398.4M | ||
| Q3 24 | $32.7M | $-344.1M | ||
| Q2 24 | $45.0M | $-203.2M | ||
| Q1 24 | $56.9M | $371.6M |
総資産ESTASTEM
| Q4 25 | $357.2M | $308.9M | ||
| Q3 25 | $338.9M | $362.6M | ||
| Q2 25 | $329.7M | $379.2M | ||
| Q1 25 | $333.4M | $405.1M | ||
| Q4 24 | $346.8M | $437.4M | ||
| Q3 24 | $282.7M | $537.8M | ||
| Q2 24 | $285.1M | $691.5M | ||
| Q1 24 | $301.8M | $1.3B |
負債/資本比率ESTASTEM
| Q4 25 | — | — | ||
| Q3 25 | — | — | ||
| Q2 25 | — | — | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q4 24 | 0.00× | — | ||
| Q3 24 | — | — | ||
| Q2 24 | — | — | ||
| Q1 24 | — | — |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $-162.0K | $8.2M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $-2.0M | — |
| FCFマージンFCF / 売上 | -3.1% | — |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 2.8% | — |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | — | — |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $-56.9M | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローESTASTEM
| Q4 25 | $-162.0K | $8.2M | ||
| Q3 25 | $-11.3M | $11.4M | ||
| Q2 25 | $-18.8M | $-21.3M | ||
| Q1 25 | $-20.7M | $8.5M | ||
| Q4 24 | $-20.7M | $-14.7M | ||
| Q3 24 | $-12.5M | $-9.4M | ||
| Q2 24 | $-14.2M | $-11.9M | ||
| Q1 24 | $-11.2M | $-621.0K |
フリーキャッシュフローESTASTEM
| Q4 25 | $-2.0M | — | ||
| Q3 25 | $-13.1M | — | ||
| Q2 25 | $-20.4M | — | ||
| Q1 25 | $-21.5M | — | ||
| Q4 24 | $-21.3M | — | ||
| Q3 24 | $-13.9M | — | ||
| Q2 24 | $-15.0M | — | ||
| Q1 24 | $-14.5M | — |
FCFマージンESTASTEM
| Q4 25 | -3.1% | — | ||
| Q3 25 | -24.4% | — | ||
| Q2 25 | -39.7% | — | ||
| Q1 25 | -51.9% | — | ||
| Q4 24 | -47.8% | — | ||
| Q3 24 | -34.6% | — | ||
| Q2 24 | -33.9% | — | ||
| Q1 24 | -38.9% | — |
設備投資強度ESTASTEM
| Q4 25 | 2.8% | — | ||
| Q3 25 | 3.4% | — | ||
| Q2 25 | 3.2% | — | ||
| Q1 25 | 1.8% | — | ||
| Q4 24 | 1.2% | — | ||
| Q3 24 | 3.7% | — | ||
| Q2 24 | 1.8% | — | ||
| Q1 24 | 8.9% | — |
キャッシュ転換率ESTASTEM
| Q4 25 | — | — | ||
| Q3 25 | — | — | ||
| Q2 25 | — | -0.11× | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q4 24 | — | — | ||
| Q3 24 | — | — | ||
| Q2 24 | — | — | ||
| Q1 24 | — | — |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
