vs
Evolent Health, Inc.（EVH）とMSA Safety Inc（MSA）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
MSA Safety Incの直近四半期売上が大きい（$510.9M vs $468.7M、Evolent Health, Inc.の約1.1倍）。MSA Safety Incの純利益率が高く（17.0% vs -91.6%、差は108.6%）。MSA Safety Incの前年同期比売上増加率が高い（2.2% vs -27.5%）。過去8四半期でMSA Safety Incの売上複合成長率が高い（11.2% vs -14.4%）
マゲランヘルスはアメリカの営利目的の医療管理企業で、現在はセンテネの子会社です。特殊な集団を主な対象とし、医療分野の複数の専門領域で事業を展開しています。顧客には医療保険、医療管理機関、企業、労働組合、軍隊・政府機関、第三者管理機関などがあり、2021年にフォーチュン500強の390位にランクインしました。
MSAセーフティ（別名マイン・セーフティ・アプライアンシズ）は米国の安全機器メーカー兼サプライヤーで、建設、軍事、消防、化学、石油・ガス生産など危険を伴う業界向けに製品を供給し、本社はピッツバーグ郊外のクランベリーに所在しています。
EVH vs MSA — 直接比較
売上が大きい
MSA
1.1倍大きい
$468.7M
売上成長率が高い
MSA
+29.7%の差
-27.5%
純利益率が高い
MSA
純利益率が108.6%高い
-91.6%
2年売上CAGRが高い
MSA
2年複合成長率
-14.4%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $468.7M | $510.9M |
| 純利益 | $-429.1M | $86.9M |
| 粗利率 | 20.7% | 46.9% |
| 営業利益率 | -87.1% | 22.3% |
| 純利益率 | -91.6% | 17.0% |
| 売上前年比 | -27.5% | 2.2% |
| 純利益前年比 | -1782.0% | -1.2% |
| EPS（希薄化後） | $-3.76 | $2.22 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上EVHMSA
| Q4 25 | $468.7M | $510.9M | ||
| Q3 25 | $479.5M | $468.4M | ||
| Q2 25 | $444.3M | $474.1M | ||
| Q1 25 | $483.6M | $421.3M | ||
| Q4 24 | $646.5M | $499.7M | ||
| Q3 24 | $621.4M | $432.7M | ||
| Q2 24 | $647.1M | $462.5M | ||
| Q1 24 | $639.7M | $413.3M |
純利益EVHMSA
| Q4 25 | $-429.1M | $86.9M | ||
| Q3 25 | $-20.9M | $69.6M | ||
| Q2 25 | $-19.9M | $62.8M | ||
| Q1 25 | $-64.6M | $59.6M | ||
| Q4 24 | $-22.8M | $87.9M | ||
| Q3 24 | $-23.1M | $66.6M | ||
| Q2 24 | $1.6M | $72.2M | ||
| Q1 24 | $-17.3M | $58.1M |
粗利率EVHMSA
| Q4 25 | 20.7% | 46.9% | ||
| Q3 25 | 20.8% | 46.5% | ||
| Q2 25 | 22.6% | 46.6% | ||
| Q1 25 | 21.2% | 45.9% | ||
| Q4 24 | 11.7% | 46.9% | ||
| Q3 24 | 13.0% | 47.9% | ||
| Q2 24 | 16.5% | 48.2% | ||
| Q1 24 | 16.3% | 47.3% |
営業利益率EVHMSA
| Q4 25 | -87.1% | 22.3% | ||
| Q3 25 | 0.2% | 20.1% | ||
| Q2 25 | -0.3% | 18.1% | ||
| Q1 25 | -0.3% | 18.5% | ||
| Q4 24 | -2.9% | 23.5% | ||
| Q3 24 | -2.6% | 21.1% | ||
| Q2 24 | 1.2% | 21.6% | ||
| Q1 24 | -2.1% | 19.4% |
純利益率EVHMSA
| Q4 25 | -91.6% | 17.0% | ||
| Q3 25 | -4.4% | 14.9% | ||
| Q2 25 | -4.5% | 13.2% | ||
| Q1 25 | -13.4% | 14.1% | ||
| Q4 24 | -3.5% | 17.6% | ||
| Q3 24 | -3.7% | 15.4% | ||
| Q2 24 | 0.2% | 15.6% | ||
| Q1 24 | -2.7% | 14.1% |
EPS（希薄化後）EVHMSA
| Q4 25 | $-3.76 | $2.22 | ||
| Q3 25 | $-0.24 | $1.77 | ||
| Q2 25 | $-0.44 | $1.59 | ||
| Q1 25 | $-0.63 | $1.51 | ||
| Q4 24 | $-0.26 | $2.22 | ||
| Q3 24 | $-0.27 | $1.69 | ||
| Q2 24 | $-0.06 | $1.83 | ||
| Q1 24 | $-0.22 | $1.47 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $151.9M | $165.1M |
| 総負債低いほど良い | — | $580.9M |
| 株主資本純資産 | $415.2M | $1.4B |
| 総資産 | $1.9B | $2.6B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | 0.42× |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資EVHMSA
| Q4 25 | $151.9M | $165.1M | ||
| Q3 25 | $116.7M | $170.0M | ||
| Q2 25 | $151.0M | $147.0M | ||
| Q1 25 | $246.5M | $170.6M | ||
| Q4 24 | $104.2M | $164.6M | ||
| Q3 24 | $96.6M | $154.4M | ||
| Q2 24 | $101.3M | $146.8M | ||
| Q1 24 | $165.1M | $148.3M |
総負債EVHMSA
| Q4 25 | — | $580.9M | ||
| Q3 25 | — | $628.6M | ||
| Q2 25 | — | $679.3M | ||
| Q1 25 | — | $502.1M | ||
| Q4 24 | — | $508.0M | ||
| Q3 24 | — | $554.7M | ||
| Q2 24 | — | $588.2M | ||
| Q1 24 | — | $596.2M |
株主資本EVHMSA
| Q4 25 | $415.2M | $1.4B | ||
| Q3 25 | $842.2M | $1.3B | ||
| Q2 25 | $896.0M | $1.3B | ||
| Q1 25 | $935.5M | $1.2B | ||
| Q4 24 | $1.0B | $1.1B | ||
| Q3 24 | $1.0B | $1.1B | ||
| Q2 24 | $1.1B | $1.0B | ||
| Q1 24 | $1.0B | $994.8M |
総資産EVHMSA
| Q4 25 | $1.9B | $2.6B | ||
| Q3 25 | $2.5B | $2.6B | ||
| Q2 25 | $2.5B | $2.6B | ||
| Q1 25 | $2.7B | $2.2B | ||
| Q4 24 | $2.5B | $2.2B | ||
| Q3 24 | $2.5B | $2.2B | ||
| Q2 24 | $2.5B | $2.2B | ||
| Q1 24 | $2.6B | $2.2B |
負債/資本比率EVHMSA
| Q4 25 | — | 0.42× | ||
| Q3 25 | — | 0.48× | ||
| Q2 25 | — | 0.54× | ||
| Q1 25 | — | 0.42× | ||
| Q4 24 | — | 0.44× | ||
| Q3 24 | — | 0.51× | ||
| Q2 24 | — | 0.57× | ||
| Q1 24 | — | 0.60× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $48.8M | $122.4M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | — | $106.0M |
| FCFマージンFCF / 売上 | — | 20.8% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | — | 3.2% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | — | 1.41× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | — | $295.4M |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローEVHMSA
| Q4 25 | $48.8M | $122.4M | ||
| Q3 25 | $15.8M | $112.5M | ||
| Q2 25 | $-30.3M | $67.2M | ||
| Q1 25 | $4.6M | $61.8M | ||
| Q4 24 | $-26.2M | $107.9M | ||
| Q3 24 | $18.7M | $84.3M | ||
| Q2 24 | $21.4M | $53.3M | ||
| Q1 24 | $4.9M | $50.9M |
フリーキャッシュフローEVHMSA
| Q4 25 | — | $106.0M | ||
| Q3 25 | — | $100.5M | ||
| Q2 25 | — | $37.9M | ||
| Q1 25 | — | $51.0M | ||
| Q4 24 | — | $93.5M | ||
| Q3 24 | — | $70.1M | ||
| Q2 24 | — | $39.0M | ||
| Q1 24 | — | $39.7M |
FCFマージンEVHMSA
| Q4 25 | — | 20.8% | ||
| Q3 25 | — | 21.4% | ||
| Q2 25 | — | 8.0% | ||
| Q1 25 | — | 12.1% | ||
| Q4 24 | — | 18.7% | ||
| Q3 24 | — | 16.2% | ||
| Q2 24 | — | 8.4% | ||
| Q1 24 | — | 9.6% |
設備投資強度EVHMSA
| Q4 25 | — | 3.2% | ||
| Q3 25 | — | 2.6% | ||
| Q2 25 | — | 6.2% | ||
| Q1 25 | — | 2.6% | ||
| Q4 24 | — | 2.9% | ||
| Q3 24 | — | 3.3% | ||
| Q2 24 | — | 3.1% | ||
| Q1 24 | — | 2.7% |
キャッシュ転換率EVHMSA
| Q4 25 | — | 1.41× | ||
| Q3 25 | — | 1.62× | ||
| Q2 25 | — | 1.07× | ||
| Q1 25 | — | 1.04× | ||
| Q4 24 | — | 1.23× | ||
| Q3 24 | — | 1.27× | ||
| Q2 24 | 13.42× | 0.74× | ||
| Q1 24 | — | 0.88× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
EVH
| Commercial And Other Customers | $147.9M | 32% |
| Medicare Customers | $111.2M | 24% |
| Specialty Technology And Services Suite | $95.7M | 20% |
| Administrative Service | $55.8M | 12% |
| Cases | $47.7M | 10% |
| Related Party | $4.5M | 1% |
MSA
| Americas Segment | $335.2M | 66% |
| International Segment | $175.7M | 34% |
