vs
Evolent Health, Inc.（EVH）とザ・トレードデスク（TTD）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
ザ・トレードデスクの直近四半期売上が大きい（$846.8M vs $468.7M、Evolent Health, Inc.の約1.8倍）。ザ・トレードデスクの純利益率が高く（22.1% vs -91.6%、差は113.6%）。ザ・トレードデスクの前年同期比売上増加率が高い（14.3% vs -27.5%）。過去8四半期でザ・トレードデスクの売上複合成長率が高い（31.3% vs -14.4%）
マゲランヘルスはアメリカの営利目的の医療管理企業で、現在はセンテネの子会社です。特殊な集団を主な対象とし、医療分野の複数の専門領域で事業を展開しています。顧客には医療保険、医療管理機関、企業、労働組合、軍隊・政府機関、第三者管理機関などがあり、2021年にフォーチュン500強の390位にランクインしました。
ザ・トレードデスクは米国発の多国籍テクノロジー企業で、リアルタイムプログラマティックマーケティングの自動化技術・製品・サービスを専門に開発し、ユーザー個々のニーズに応じたデジタルコンテンツ配信を実現するソリューションを提供しています。
EVH vs TTD — 直接比較
売上が大きい
TTD
1.8倍大きい
$468.7M
売上成長率が高い
TTD
+41.8%の差
-27.5%
純利益率が高い
TTD
純利益率が113.6%高い
-91.6%
2年売上CAGRが高い
TTD
2年複合成長率
-14.4%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $468.7M | $846.8M |
| 純利益 | $-429.1M | $186.9M |
| 粗利率 | 20.7% | 80.7% |
| 営業利益率 | -87.1% | 30.3% |
| 純利益率 | -91.6% | 22.1% |
| 売上前年比 | -27.5% | 14.3% |
| 純利益前年比 | -1782.0% | 2.6% |
| EPS（希薄化後） | $-3.76 | $0.39 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上EVHTTD
| Q4 25 | $468.7M | $846.8M | ||
| Q3 25 | $479.5M | $739.4M | ||
| Q2 25 | $444.3M | $694.0M | ||
| Q1 25 | $483.6M | $616.0M | ||
| Q4 24 | $646.5M | $741.0M | ||
| Q3 24 | $621.4M | $628.0M | ||
| Q2 24 | $647.1M | $584.5M | ||
| Q1 24 | $639.7M | $491.3M |
純利益EVHTTD
| Q4 25 | $-429.1M | $186.9M | ||
| Q3 25 | $-20.9M | $115.5M | ||
| Q2 25 | $-19.9M | $90.1M | ||
| Q1 25 | $-64.6M | $50.7M | ||
| Q4 24 | $-22.8M | $182.2M | ||
| Q3 24 | $-23.1M | $94.2M | ||
| Q2 24 | $1.6M | $85.0M | ||
| Q1 24 | $-17.3M | $31.7M |
粗利率EVHTTD
| Q4 25 | 20.7% | 80.7% | ||
| Q3 25 | 20.8% | 78.1% | ||
| Q2 25 | 22.6% | 78.2% | ||
| Q1 25 | 21.2% | 76.8% | ||
| Q4 24 | 11.7% | 81.7% | ||
| Q3 24 | 13.0% | 80.5% | ||
| Q2 24 | 16.5% | 81.1% | ||
| Q1 24 | 16.3% | 78.9% |
営業利益率EVHTTD
| Q4 25 | -87.1% | 30.3% | ||
| Q3 25 | 0.2% | 21.8% | ||
| Q2 25 | -0.3% | 16.8% | ||
| Q1 25 | -0.3% | 8.8% | ||
| Q4 24 | -2.9% | 26.4% | ||
| Q3 24 | -2.6% | 17.3% | ||
| Q2 24 | 1.2% | 16.2% | ||
| Q1 24 | -2.1% | 5.8% |
純利益率EVHTTD
| Q4 25 | -91.6% | 22.1% | ||
| Q3 25 | -4.4% | 15.6% | ||
| Q2 25 | -4.5% | 13.0% | ||
| Q1 25 | -13.4% | 8.2% | ||
| Q4 24 | -3.5% | 24.6% | ||
| Q3 24 | -3.7% | 15.0% | ||
| Q2 24 | 0.2% | 14.5% | ||
| Q1 24 | -2.7% | 6.4% |
EPS（希薄化後）EVHTTD
| Q4 25 | $-3.76 | $0.39 | ||
| Q3 25 | $-0.24 | $0.23 | ||
| Q2 25 | $-0.44 | $0.18 | ||
| Q1 25 | $-0.63 | $0.10 | ||
| Q4 24 | $-0.26 | $0.36 | ||
| Q3 24 | $-0.27 | $0.19 | ||
| Q2 24 | $-0.06 | $0.17 | ||
| Q1 24 | $-0.22 | $0.06 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $151.9M | $1.3B |
| 総負債低いほど良い | — | — |
| 株主資本純資産 | $415.2M | $2.5B |
| 総資産 | $1.9B | $6.2B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資EVHTTD
| Q4 25 | $151.9M | $1.3B | ||
| Q3 25 | $116.7M | $1.4B | ||
| Q2 25 | $151.0M | $1.7B | ||
| Q1 25 | $246.5M | $1.7B | ||
| Q4 24 | $104.2M | $1.9B | ||
| Q3 24 | $96.6M | $1.7B | ||
| Q2 24 | $101.3M | $1.5B | ||
| Q1 24 | $165.1M | $1.4B |
株主資本EVHTTD
| Q4 25 | $415.2M | $2.5B | ||
| Q3 25 | $842.2M | $2.6B | ||
| Q2 25 | $896.0M | $2.7B | ||
| Q1 25 | $935.5M | $2.7B | ||
| Q4 24 | $1.0B | $2.9B | ||
| Q3 24 | $1.0B | $2.6B | ||
| Q2 24 | $1.1B | $2.4B | ||
| Q1 24 | $1.0B | $2.2B |
総資産EVHTTD
| Q4 25 | $1.9B | $6.2B | ||
| Q3 25 | $2.5B | $5.9B | ||
| Q2 25 | $2.5B | $6.0B | ||
| Q1 25 | $2.7B | $5.7B | ||
| Q4 24 | $2.5B | $6.1B | ||
| Q3 24 | $2.5B | $5.5B | ||
| Q2 24 | $2.5B | $5.2B | ||
| Q1 24 | $2.6B | $4.7B |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $48.8M | $311.6M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | — | $285.3M |
| FCFマージンFCF / 売上 | — | 33.7% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | — | 3.1% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | — | 1.67× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | — | $795.7M |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローEVHTTD
| Q4 25 | $48.8M | $311.6M | ||
| Q3 25 | $15.8M | $224.7M | ||
| Q2 25 | $-30.3M | $165.0M | ||
| Q1 25 | $4.6M | $291.4M | ||
| Q4 24 | $-26.2M | $199.4M | ||
| Q3 24 | $18.7M | $273.3M | ||
| Q2 24 | $21.4M | $81.3M | ||
| Q1 24 | $4.9M | $185.5M |
フリーキャッシュフローEVHTTD
| Q4 25 | — | $285.3M | ||
| Q3 25 | — | $158.3M | ||
| Q2 25 | — | $119.8M | ||
| Q1 25 | — | $232.3M | ||
| Q4 24 | — | $179.2M | ||
| Q3 24 | — | $224.6M | ||
| Q2 24 | — | $59.1M | ||
| Q1 24 | — | $178.2M |
FCFマージンEVHTTD
| Q4 25 | — | 33.7% | ||
| Q3 25 | — | 21.4% | ||
| Q2 25 | — | 17.3% | ||
| Q1 25 | — | 37.7% | ||
| Q4 24 | — | 24.2% | ||
| Q3 24 | — | 35.8% | ||
| Q2 24 | — | 10.1% | ||
| Q1 24 | — | 36.3% |
設備投資強度EVHTTD
| Q4 25 | — | 3.1% | ||
| Q3 25 | — | 9.0% | ||
| Q2 25 | — | 6.5% | ||
| Q1 25 | — | 9.6% | ||
| Q4 24 | — | 2.7% | ||
| Q3 24 | — | 7.8% | ||
| Q2 24 | — | 3.8% | ||
| Q1 24 | — | 1.5% |
キャッシュ転換率EVHTTD
| Q4 25 | — | 1.67× | ||
| Q3 25 | — | 1.94× | ||
| Q2 25 | — | 1.83× | ||
| Q1 25 | — | 5.75× | ||
| Q4 24 | — | 1.09× | ||
| Q3 24 | — | 2.90× | ||
| Q2 24 | 13.42× | 0.96× | ||
| Q1 24 | — | 5.86× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
EVH
| Commercial And Other Customers | $147.9M | 32% |
| Medicare Customers | $111.2M | 24% |
| Specialty Technology And Services Suite | $95.7M | 20% |
| Administrative Service | $55.8M | 12% |
| Cases | $47.7M | 10% |
| Related Party | $4.5M | 1% |
TTD
| Other | $427.2M | 50% |
| Non Us | $419.6M | 50% |
