vs
Evolent Health, Inc.（EVH）とUNITED THERAPEUTICS Corp（UTHR）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
UNITED THERAPEUTICS Corpの直近四半期売上が大きい（$790.2M vs $468.7M、Evolent Health, Inc.の約1.7倍）。UNITED THERAPEUTICS Corpの純利益率が高く（46.1% vs -91.6%、差は137.7%）。UNITED THERAPEUTICS Corpの前年同期比売上増加率が高い（7.4% vs -27.5%）。過去8四半期でUNITED THERAPEUTICS Corpの売上複合成長率が高い（8.0% vs -14.4%）
マゲランヘルスはアメリカの営利目的の医療管理企業で、現在はセンテネの子会社です。特殊な集団を主な対象とし、医療分野の複数の専門領域で事業を展開しています。顧客には医療保険、医療管理機関、企業、労働組合、軍隊・政府機関、第三者管理機関などがあり、2021年にフォーチュン500強の390位にランクインしました。
ユナイテッド・セラピューティクスは米国のバイオテクノロジー企業で、異種移植を含む臓器移植関連の医薬品や技術を開発しています。主力製品の多くは肺疾患治療や臓器製造分野向けで、メリーランド州とノースカロライナ州に2つの本社を置き、米国各地やカナダにも拠点を構えています。
EVH vs UTHR — 直接比較
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $468.7M | $790.2M |
| 純利益 | $-429.1M | $364.3M |
| 粗利率 | 20.7% | 86.9% |
| 営業利益率 | -87.1% | 45.1% |
| 純利益率 | -91.6% | 46.1% |
| 売上前年比 | -27.5% | 7.4% |
| 純利益前年比 | -1782.0% | 20.9% |
| EPS（希薄化後） | $-3.76 | $7.66 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
| Q4 25 | $468.7M | $790.2M | ||
| Q3 25 | $479.5M | $799.5M | ||
| Q2 25 | $444.3M | $798.6M | ||
| Q1 25 | $483.6M | $794.4M | ||
| Q4 24 | $646.5M | $735.9M | ||
| Q3 24 | $621.4M | $748.9M | ||
| Q2 24 | $647.1M | $714.9M | ||
| Q1 24 | $639.7M | $677.7M |
| Q4 25 | $-429.1M | $364.3M | ||
| Q3 25 | $-20.9M | $338.7M | ||
| Q2 25 | $-19.9M | $309.5M | ||
| Q1 25 | $-64.6M | $322.2M | ||
| Q4 24 | $-22.8M | $301.3M | ||
| Q3 24 | $-23.1M | $309.1M | ||
| Q2 24 | $1.6M | $278.1M | ||
| Q1 24 | $-17.3M | $306.6M |
| Q4 25 | 20.7% | 86.9% | ||
| Q3 25 | 20.8% | 87.4% | ||
| Q2 25 | 22.6% | 89.0% | ||
| Q1 25 | 21.2% | 88.4% | ||
| Q4 24 | 11.7% | 89.7% | ||
| Q3 24 | 13.0% | 88.9% | ||
| Q2 24 | 16.5% | 89.1% | ||
| Q1 24 | 16.3% | 89.2% |
| Q4 25 | -87.1% | 45.1% | ||
| Q3 25 | 0.2% | 48.6% | ||
| Q2 25 | -0.3% | 45.6% | ||
| Q1 25 | -0.3% | 48.2% | ||
| Q4 24 | -2.9% | 48.6% | ||
| Q3 24 | -2.6% | 45.8% | ||
| Q2 24 | 1.2% | 44.7% | ||
| Q1 24 | -2.1% | 52.6% |
| Q4 25 | -91.6% | 46.1% | ||
| Q3 25 | -4.4% | 42.4% | ||
| Q2 25 | -4.5% | 38.8% | ||
| Q1 25 | -13.4% | 40.6% | ||
| Q4 24 | -3.5% | 40.9% | ||
| Q3 24 | -3.7% | 41.3% | ||
| Q2 24 | 0.2% | 38.9% | ||
| Q1 24 | -2.7% | 45.2% |
| Q4 25 | $-3.76 | $7.66 | ||
| Q3 25 | $-0.24 | $7.16 | ||
| Q2 25 | $-0.44 | $6.41 | ||
| Q1 25 | $-0.63 | $6.63 | ||
| Q4 24 | $-0.26 | $6.23 | ||
| Q3 24 | $-0.27 | $6.39 | ||
| Q2 24 | $-0.06 | $5.85 | ||
| Q1 24 | $-0.22 | $6.17 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $151.9M | $2.9B |
| 総負債低いほど良い | — | — |
| 株主資本純資産 | $415.2M | $7.1B |
| 総資産 | $1.9B | $7.9B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q4 25 | $151.9M | $2.9B | ||
| Q3 25 | $116.7M | $2.8B | ||
| Q2 25 | $151.0M | $3.0B | ||
| Q1 25 | $246.5M | $3.3B | ||
| Q4 24 | $104.2M | $3.3B | ||
| Q3 24 | $96.6M | $3.3B | ||
| Q2 24 | $101.3M | $3.0B | ||
| Q1 24 | $165.1M | $2.7B |
| Q4 25 | $415.2M | $7.1B | ||
| Q3 25 | $842.2M | $6.6B | ||
| Q2 25 | $896.0M | $7.2B | ||
| Q1 25 | $935.5M | $6.8B | ||
| Q4 24 | $1.0B | $6.4B | ||
| Q3 24 | $1.0B | $6.1B | ||
| Q2 24 | $1.1B | $5.7B | ||
| Q1 24 | $1.0B | $5.3B |
| Q4 25 | $1.9B | $7.9B | ||
| Q3 25 | $2.5B | $7.4B | ||
| Q2 25 | $2.5B | $7.9B | ||
| Q1 25 | $2.7B | $7.7B | ||
| Q4 24 | $2.5B | $7.4B | ||
| Q3 24 | $2.5B | $7.1B | ||
| Q2 24 | $2.5B | $6.7B | ||
| Q1 24 | $2.6B | $6.5B |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $48.8M | $346.2M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | — | $173.3M |
| FCFマージンFCF / 売上 | — | 21.9% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | — | 21.9% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | — | 0.95× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | — | $1.0B |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q4 25 | $48.8M | $346.2M | ||
| Q3 25 | $15.8M | $562.1M | ||
| Q2 25 | $-30.3M | $191.7M | ||
| Q1 25 | $4.6M | $461.2M | ||
| Q4 24 | $-26.2M | $341.2M | ||
| Q3 24 | $18.7M | $377.2M | ||
| Q2 24 | $21.4M | $232.2M | ||
| Q1 24 | $4.9M | $376.5M |
| Q4 25 | — | $173.3M | ||
| Q3 25 | — | $351.6M | ||
| Q2 25 | — | $129.5M | ||
| Q1 25 | — | $386.3M | ||
| Q4 24 | — | $254.5M | ||
| Q3 24 | — | $300.7M | ||
| Q2 24 | — | $187.1M | ||
| Q1 24 | — | $338.3M |
| Q4 25 | — | 21.9% | ||
| Q3 25 | — | 44.0% | ||
| Q2 25 | — | 16.2% | ||
| Q1 25 | — | 48.6% | ||
| Q4 24 | — | 34.6% | ||
| Q3 24 | — | 40.2% | ||
| Q2 24 | — | 26.2% | ||
| Q1 24 | — | 49.9% |
| Q4 25 | — | 21.9% | ||
| Q3 25 | — | 26.3% | ||
| Q2 25 | — | 7.8% | ||
| Q1 25 | — | 9.4% | ||
| Q4 24 | — | 11.8% | ||
| Q3 24 | — | 10.2% | ||
| Q2 24 | — | 6.3% | ||
| Q1 24 | — | 5.6% |
| Q4 25 | — | 0.95× | ||
| Q3 25 | — | 1.66× | ||
| Q2 25 | — | 0.62× | ||
| Q1 25 | — | 1.43× | ||
| Q4 24 | — | 1.13× | ||
| Q3 24 | — | 1.22× | ||
| Q2 24 | 13.42× | 0.83× | ||
| Q1 24 | — | 1.23× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
EVH
| Commercial And Other Customers | $147.9M | 32% |
| Medicare Customers | $111.2M | 24% |
| Specialty Technology And Services Suite | $95.7M | 20% |
| Administrative Service | $55.8M | 12% |
| Cases | $47.7M | 10% |
| Related Party | $4.5M | 1% |
UTHR
| Tyvaso DPI | $338.6M | 43% |
| Remodulin | $128.0M | 16% |
| Nebulized Tyvaso | $125.7M | 16% |
| Orenitram | $121.2M | 15% |
| Unituxin | $62.3M | 8% |
| Adcirca | $7.8M | 1% |
| Other | $6.6M | 1% |
