vs
フィサーブ（FISV）とメルカドリブレ（MELI）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
メルカドリブレの直近四半期売上が大きい（$6.1B vs $5.3B、フィサーブの約1.2倍）。フィサーブの純利益率が高く（15.3% vs 9.1%、差は6.2%）。メルカドリブレの前年同期比売上増加率が高い（40.2% vs 0.6%）。メルカドリブレの直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$4.8B vs $1.5B）。過去8四半期でメルカドリブレの売上複合成長率が高い（40.7% vs 4.0%）
フィサーブ（Fiserv, Inc.）は米国ウィスコンシン州ミルウォーキーに本社を置く多国籍金融テクノロジー企業です。銀行向けにデビットカード・クレジットカード取引処理、ロイヤルティプログラム、ローン管理、電子決済、電信送金・ACH送金、小切手預入、ATM取引処理などのサービスを提供するほか、各種カードやPOS端末の製造も行っています。
メルカドリブレ（Mercado Libre）はアルゼンチン発祥の企業で、米国デラウェア州に法人登録されている。電子商取引プラットフォーム運営とオンラインオークション事業を手がけ、ラテンアメリカ最大級のECサイトだ。2016年時点で同地域に1億7420万人のユーザーを持ち、訪問数で地域一位の人気を誇る。
FISV vs MELI — 直接比較
売上が大きい
MELI
1.2倍大きい
$5.3B
売上成長率が高い
MELI
+39.5%の差
0.6%
純利益率が高い
FISV
純利益率が6.2%高い
9.1%
フリーキャッシュフローが多い
MELI
FCF $3.3B多い
$1.5B
2年売上CAGRが高い
MELI
2年複合成長率
4.0%
損益計算書 — Q4 2025 vs Q4 2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $5.3B | $6.1B |
| 純利益 | $811.0M | $559.0M |
| 粗利率 | — | 61.7% |
| 営業利益率 | 24.4% | 14.5% |
| 純利益率 | 15.3% | 9.1% |
| 売上前年比 | 0.6% | 40.2% |
| 純利益前年比 | -13.5% | -12.5% |
| EPS（希薄化後） | $1.51 | $11.03 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上FISVMELI
| Q4 25 | $5.3B | $6.1B | ||
| Q3 25 | $5.3B | $5.2B | ||
| Q2 25 | $5.5B | $4.8B | ||
| Q1 25 | $5.1B | $4.2B | ||
| Q4 24 | $5.3B | $4.4B | ||
| Q3 24 | $5.2B | $3.9B | ||
| Q2 24 | $5.1B | $3.8B | ||
| Q1 24 | $4.9B | $3.1B |
純利益FISVMELI
| Q4 25 | $811.0M | $559.0M | ||
| Q3 25 | $792.0M | $421.0M | ||
| Q2 25 | $1.0B | $523.0M | ||
| Q1 25 | $851.0M | $494.0M | ||
| Q4 24 | $938.0M | $639.0M | ||
| Q3 24 | $564.0M | $397.0M | ||
| Q2 24 | $894.0M | $531.0M | ||
| Q1 24 | $735.0M | $344.0M |
粗利率FISVMELI
| Q4 25 | — | 61.7% | ||
| Q3 25 | — | 61.7% | ||
| Q2 25 | — | 64.4% | ||
| Q1 25 | — | 66.1% | ||
| Q4 24 | — | 62.8% | ||
| Q3 24 | — | 62.6% | ||
| Q2 24 | — | 62.8% | ||
| Q1 24 | — | 65.3% |
営業利益率FISVMELI
| Q4 25 | 24.4% | 14.5% | ||
| Q3 25 | 27.3% | 13.9% | ||
| Q2 25 | 30.7% | 17.2% | ||
| Q1 25 | 27.2% | 18.2% | ||
| Q4 24 | 31.8% | 18.7% | ||
| Q3 24 | 30.7% | 14.3% | ||
| Q2 24 | 28.0% | 19.3% | ||
| Q1 24 | 24.2% | 17.0% |
純利益率FISVMELI
| Q4 25 | 15.3% | 9.1% | ||
| Q3 25 | 15.0% | 8.1% | ||
| Q2 25 | 18.6% | 10.9% | ||
| Q1 25 | 16.6% | 11.8% | ||
| Q4 24 | 17.9% | 14.6% | ||
| Q3 24 | 10.8% | 10.2% | ||
| Q2 24 | 17.5% | 14.1% | ||
| Q1 24 | 15.1% | 11.1% |
EPS（希薄化後）FISVMELI
| Q4 25 | $1.51 | $11.03 | ||
| Q3 25 | $1.46 | $8.32 | ||
| Q2 25 | $1.86 | $10.31 | ||
| Q1 25 | $1.51 | $9.74 | ||
| Q4 24 | $1.63 | $12.60 | ||
| Q3 24 | $0.98 | $7.83 | ||
| Q2 24 | $1.53 | $10.48 | ||
| Q1 24 | $1.24 | $6.78 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $798.0M | $6.3B |
| 総負債低いほど良い | $27.8B | $4.6B |
| 株主資本純資産 | $25.8B | $6.7B |
| 総資産 | $80.1B | $42.7B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 1.08× | 0.68× |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資FISVMELI
| Q4 25 | $798.0M | $6.3B | ||
| Q3 25 | $1.1B | $6.3B | ||
| Q2 25 | $999.0M | $7.6B | ||
| Q1 25 | $1.2B | $8.1B | ||
| Q4 24 | $1.2B | $7.1B | ||
| Q3 24 | $1.2B | $6.7B | ||
| Q2 24 | $1.2B | $6.9B | ||
| Q1 24 | $1.2B | $6.3B |
総負債FISVMELI
| Q4 25 | $27.8B | $4.6B | ||
| Q3 25 | $28.9B | $3.4B | ||
| Q2 25 | $28.1B | $3.5B | ||
| Q1 25 | $27.0B | $2.9B | ||
| Q4 24 | $23.7B | $2.9B | ||
| Q3 24 | $24.1B | $3.1B | ||
| Q2 24 | $24.4B | $2.4B | ||
| Q1 24 | $23.8B | $2.2B |
株主資本FISVMELI
| Q4 25 | $25.8B | $6.7B | ||
| Q3 25 | $25.1B | $6.2B | ||
| Q2 25 | $25.2B | $5.7B | ||
| Q1 25 | $25.9B | $5.0B | ||
| Q4 24 | $27.1B | $4.4B | ||
| Q3 24 | $27.8B | $4.0B | ||
| Q2 24 | $28.2B | $3.7B | ||
| Q1 24 | $28.8B | $3.4B |
総資産FISVMELI
| Q4 25 | $80.1B | $42.7B | ||
| Q3 25 | $79.4B | $36.7B | ||
| Q2 25 | $81.5B | $32.9B | ||
| Q1 25 | $80.4B | $27.7B | ||
| Q4 24 | $77.2B | $25.2B | ||
| Q3 24 | $79.8B | $22.6B | ||
| Q2 24 | $93.4B | $20.0B | ||
| Q1 24 | $92.7B | $19.1B |
負債/資本比率FISVMELI
| Q4 25 | 1.08× | 0.68× | ||
| Q3 25 | 1.15× | 0.55× | ||
| Q2 25 | 1.11× | 0.61× | ||
| Q1 25 | 1.04× | 0.57× | ||
| Q4 24 | 0.88× | 0.66× | ||
| Q3 24 | 0.87× | 0.78× | ||
| Q2 24 | 0.87× | 0.67× | ||
| Q1 24 | 0.82× | 0.66× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $1.9B | $5.2B |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $1.5B | $4.8B |
| FCFマージンFCF / 売上 | 28.4% | 77.9% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 8.4% | 7.0% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 2.40× | 9.32× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $4.3B | $10.8B |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローFISVMELI
| Q4 25 | $1.9B | $5.2B | ||
| Q3 25 | $1.8B | $3.0B | ||
| Q2 25 | $1.7B | $2.9B | ||
| Q1 25 | $648.0M | $1.0B | ||
| Q4 24 | $2.2B | $2.9B | ||
| Q3 24 | $2.2B | $1.6B | ||
| Q2 24 | $1.3B | $1.9B | ||
| Q1 24 | $831.0M | $1.5B |
フリーキャッシュフローFISVMELI
| Q4 25 | $1.5B | $4.8B | ||
| Q3 25 | $1.3B | $2.6B | ||
| Q2 25 | $1.2B | $2.6B | ||
| Q1 25 | $313.0M | $759.0M | ||
| Q4 24 | $1.8B | $2.6B | ||
| Q3 24 | $1.8B | $1.4B | ||
| Q2 24 | $993.0M | $1.7B | ||
| Q1 24 | $411.0M | $1.4B |
FCFマージンFISVMELI
| Q4 25 | 28.4% | 77.9% | ||
| Q3 25 | 24.7% | 50.0% | ||
| Q2 25 | 21.5% | 54.8% | ||
| Q1 25 | 6.1% | 18.1% | ||
| Q4 24 | 34.7% | 59.8% | ||
| Q3 24 | 35.2% | 35.4% | ||
| Q2 24 | 19.4% | 45.1% | ||
| Q1 24 | 8.4% | 44.1% |
設備投資強度FISVMELI
| Q4 25 | 8.4% | 7.0% | ||
| Q3 25 | 9.6% | 6.9% | ||
| Q2 25 | 8.7% | 6.0% | ||
| Q1 25 | 6.5% | 6.5% | ||
| Q4 24 | 7.6% | 7.0% | ||
| Q3 24 | 7.7% | 5.7% | ||
| Q2 24 | 6.8% | 4.9% | ||
| Q1 24 | 8.6% | 4.7% |
キャッシュ転換率FISVMELI
| Q4 25 | 2.40× | 9.32× | ||
| Q3 25 | 2.28× | 7.03× | ||
| Q2 25 | 1.62× | 5.58× | ||
| Q1 25 | 0.76× | 2.09× | ||
| Q4 24 | 2.37× | 4.58× | ||
| Q3 24 | 3.97× | 4.03× | ||
| Q2 24 | 1.50× | 3.54× | ||
| Q1 24 | 1.13× | 4.40× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
FISV
| Small Business | $1.7B | 32% |
| Products | $1.0B | 19% |
| Digital Payments | $960.0M | 18% |
| Issuing | $792.0M | 15% |
| Enterprise | $587.0M | 11% |
| Processing | $265.0M | 5% |
| Affiliated Entity | $18.0M | 0% |
MELI
| Commerce | $2.8B | 45% |
| Argentina Segment | $1.6B | 26% |
| Products | $1.2B | 20% |
| Other Countries Segment | $414.0M | 7% |
