vs
Graham Holdings Co（GHC）とVeralto（VLTO）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
Veraltoの直近四半期売上が大きい（$1.4B vs $1.3B、Graham Holdings Coの約1.1倍）。Veraltoの純利益率が高く（17.0% vs 8.7%、差は8.3%）。Veraltoの前年同期比売上増加率が高い（4.4% vs 0.4%）。Veraltoの直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$258.0M vs $5.0M）。過去8四半期でVeraltoの売上複合成長率が高い（5.8% vs 4.2%）
グラハム・ホールディングスは米国バージニア州アーリントン郡に本社を置き、デラウェア州で設立登記された多角的なコングロマリット持株会社です。かつて『ワシントン・ポスト』紙や『ニューズウィーク』誌を所有していた実績があり、北米市場にて豊富な事業運営経験を持っています。
Veralto社は米国マサチューセッツ州ウォルサムに本社を置くテクノロジー企業で、水質分析・水処理、マーキング・コーディング、包装・カラーマネジメント関連製品の開発・製造を主軸事業とし、世界各国の多様な業界の顧客に最適な技術製品と周辺サービスを提供している。
GHC vs VLTO — 直接比較
売上が大きい
VLTO
1.1倍大きい
$1.3B
売上成長率が高い
VLTO
+4.0%の差
0.4%
純利益率が高い
VLTO
純利益率が8.3%高い
8.7%
フリーキャッシュフローが多い
VLTO
FCF $253.0M多い
$5.0M
2年売上CAGRが高い
VLTO
2年複合成長率
4.2%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q3 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $1.3B | $1.4B |
| 純利益 | $108.7M | $239.0M |
| 粗利率 | — | 60.1% |
| 営業利益率 | 3.8% | 23.2% |
| 純利益率 | 8.7% | 17.0% |
| 売上前年比 | 0.4% | 4.4% |
| 純利益前年比 | -80.2% | 5.3% |
| EPS（希薄化後） | $24.76 | $0.95 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上GHCVLTO
| Q4 25 | $1.3B | $1.4B | ||
| Q3 25 | $1.3B | $1.4B | ||
| Q2 25 | $1.2B | $1.3B | ||
| Q1 25 | $1.2B | — | ||
| Q4 24 | $1.2B | $1.3B | ||
| Q3 24 | $1.2B | $1.3B | ||
| Q2 24 | $1.2B | $1.3B | ||
| Q1 24 | $1.2B | $1.2B |
純利益GHCVLTO
| Q4 25 | $108.7M | $239.0M | ||
| Q3 25 | $122.9M | $222.0M | ||
| Q2 25 | $36.7M | $225.0M | ||
| Q1 25 | $23.9M | — | ||
| Q4 24 | $548.8M | $227.0M | ||
| Q3 24 | $72.5M | $219.0M | ||
| Q2 24 | $-21.0M | $203.0M | ||
| Q1 24 | $124.4M | $184.0M |
粗利率GHCVLTO
| Q4 25 | — | 60.1% | ||
| Q3 25 | — | 60.0% | ||
| Q2 25 | — | 60.4% | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q4 24 | — | 59.6% | ||
| Q3 24 | — | 59.6% | ||
| Q2 24 | — | 60.1% | ||
| Q1 24 | — | 60.0% |
営業利益率GHCVLTO
| Q4 25 | 3.8% | 23.2% | ||
| Q3 25 | 5.2% | 22.8% | ||
| Q2 25 | 6.0% | 24.2% | ||
| Q1 25 | 4.1% | — | ||
| Q4 24 | 5.8% | 22.9% | ||
| Q3 24 | 6.8% | 23.4% | ||
| Q2 24 | 2.2% | 23.2% | ||
| Q1 24 | 3.1% | 23.5% |
純利益率GHCVLTO
| Q4 25 | 8.7% | 17.0% | ||
| Q3 25 | 9.6% | 16.2% | ||
| Q2 25 | 3.0% | 16.9% | ||
| Q1 25 | 2.0% | — | ||
| Q4 24 | 44.1% | 16.9% | ||
| Q3 24 | 6.0% | 16.7% | ||
| Q2 24 | -1.8% | 15.8% | ||
| Q1 24 | 10.8% | 14.8% |
EPS（希薄化後）GHCVLTO
| Q4 25 | $24.76 | $0.95 | ||
| Q3 25 | $27.91 | $0.89 | ||
| Q2 25 | $8.35 | $0.90 | ||
| Q1 25 | $5.45 | — | ||
| Q4 24 | $124.05 | $0.91 | ||
| Q3 24 | $16.42 | $0.88 | ||
| Q2 24 | $-4.79 | $0.81 | ||
| Q1 24 | $27.72 | $0.74 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $267.0M | $1.8B |
| 総負債低いほど良い | — | $2.7B |
| 株主資本純資産 | $4.8B | $2.8B |
| 総資産 | $8.4B | $7.4B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | 0.94× |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資GHCVLTO
| Q4 25 | $267.0M | $1.8B | ||
| Q3 25 | $190.8M | $1.6B | ||
| Q2 25 | $176.2M | $1.2B | ||
| Q1 25 | $156.7M | — | ||
| Q4 24 | $260.9M | $1.1B | ||
| Q3 24 | $244.4M | $1.3B | ||
| Q2 24 | $140.7M | $1.0B | ||
| Q1 24 | $130.9M | $827.0M |
総負債GHCVLTO
| Q4 25 | — | $2.7B | ||
| Q3 25 | — | $2.7B | ||
| Q2 25 | — | $2.6B | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q4 24 | — | $2.6B | ||
| Q3 24 | — | $2.6B | ||
| Q2 24 | — | $2.6B | ||
| Q1 24 | — | $2.6B |
株主資本GHCVLTO
| Q4 25 | $4.8B | $2.8B | ||
| Q3 25 | $4.5B | $2.7B | ||
| Q2 25 | $4.4B | $2.3B | ||
| Q1 25 | $4.3B | — | ||
| Q4 24 | $4.3B | $2.0B | ||
| Q3 24 | $4.0B | $2.0B | ||
| Q2 24 | $4.0B | $1.7B | ||
| Q1 24 | $4.0B | $1.5B |
総資産GHCVLTO
| Q4 25 | $8.4B | $7.4B | ||
| Q3 25 | $7.9B | $7.2B | ||
| Q2 25 | $7.6B | $6.6B | ||
| Q1 25 | $7.6B | — | ||
| Q4 24 | $7.7B | $6.4B | ||
| Q3 24 | $7.4B | $6.3B | ||
| Q2 24 | $7.2B | $5.9B | ||
| Q1 24 | $7.3B | $5.7B |
負債/資本比率GHCVLTO
| Q4 25 | — | 0.94× | ||
| Q3 25 | — | 1.01× | ||
| Q2 25 | — | 1.14× | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q4 24 | — | 1.28× | ||
| Q3 24 | — | 1.35× | ||
| Q2 24 | — | 1.57× | ||
| Q1 24 | — | 1.77× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $28.3M | $270.0M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $5.0M | $258.0M |
| FCFマージンFCF / 売上 | 0.4% | 18.4% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 1.9% | 0.9% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 0.26× | 1.13× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $275.3M | $986.0M |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローGHCVLTO
| Q4 25 | $28.3M | $270.0M | ||
| Q3 25 | $178.1M | $339.0M | ||
| Q2 25 | $94.8M | $157.0M | ||
| Q1 25 | $46.0M | — | ||
| Q4 24 | $116.3M | $285.0M | ||
| Q3 24 | $237.6M | $224.0M | ||
| Q2 24 | $52.0M | $251.0M | ||
| Q1 24 | $1.1M | $115.0M |
フリーキャッシュフローGHCVLTO
| Q4 25 | $5.0M | $258.0M | ||
| Q3 25 | $161.8M | $323.0M | ||
| Q2 25 | $78.0M | $142.0M | ||
| Q1 25 | $30.5M | — | ||
| Q4 24 | $91.1M | $263.0M | ||
| Q3 24 | $219.4M | $215.0M | ||
| Q2 24 | $33.7M | $240.0M | ||
| Q1 24 | $-20.2M | $102.0M |
FCFマージンGHCVLTO
| Q4 25 | 0.4% | 18.4% | ||
| Q3 25 | 12.6% | 23.6% | ||
| Q2 25 | 6.4% | 10.7% | ||
| Q1 25 | 2.6% | — | ||
| Q4 24 | 7.3% | 19.6% | ||
| Q3 24 | 18.2% | 16.4% | ||
| Q2 24 | 2.8% | 18.6% | ||
| Q1 24 | -1.8% | 8.2% |
設備投資強度GHCVLTO
| Q4 25 | 1.9% | 0.9% | ||
| Q3 25 | 1.3% | 1.2% | ||
| Q2 25 | 1.4% | 1.1% | ||
| Q1 25 | 1.3% | — | ||
| Q4 24 | 2.0% | 1.6% | ||
| Q3 24 | 1.5% | 0.7% | ||
| Q2 24 | 1.5% | 0.9% | ||
| Q1 24 | 1.8% | 1.0% |
キャッシュ転換率GHCVLTO
| Q4 25 | 0.26× | 1.13× | ||
| Q3 25 | 1.45× | 1.53× | ||
| Q2 25 | 2.58× | 0.70× | ||
| Q1 25 | 1.93× | — | ||
| Q4 24 | 0.21× | 1.26× | ||
| Q3 24 | 3.28× | 1.02× | ||
| Q2 24 | — | 1.24× | ||
| Q1 24 | 0.01× | 0.63× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
GHC
| Products | $602.7M | 48% |
| Kaplan International | $251.9M | 20% |
| Manufacturing | $117.8M | 9% |
| Television Broadcasting | $110.5M | 9% |
| Higher Education | $83.8M | 7% |
| Supplemental Education | $74.9M | 6% |
| Related Party | $4.4M | 0% |
VLTO
| Product Quality And Innovation Segment | $548.0M | 39% |
| Revenuefrom Contractwith Customer Measurement Recurring | $521.0M | 37% |
| Revenuefrom Contractwith Customer Measurement Nonrecurring | $335.0M | 24% |
