vs
INSMED Inc（INSM）とUltragenyx Pharmaceutical Inc.（RARE）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
INSMED Incの直近四半期売上が大きい（$263.8M vs $207.3M、Ultragenyx Pharmaceutical Inc.の約1.3倍）。Ultragenyx Pharmaceutical Inc.の純利益率が高く（-62.0% vs -124.5%、差は62.5%）。INSMED Incの前年同期比売上増加率が高い（152.6% vs 25.9%）。Ultragenyx Pharmaceutical Inc.の直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$-100.8M vs $-264.2M）。過去8四半期でINSMED Incの売上複合成長率が高い（86.9% vs 38.0%）
Insmed Inc.は、治療ニーズが十分に満たされていない重篤な希少疾患の患者のため、革新的な治療薬の開発と事業化に取り組むグローバルなバイオ医薬品企業です。主に肺疾患や内分泌系希少疾患分野を中心に、北米、欧州、アジア太平洋地域の患者にサービスを提供しています。
Ultragenyx Pharmaceutical Inc.はアメリカ発祥のバイオ医薬品企業で、希少疾患・超希少遺伝性疾患の革新的治療薬の研究開発に特化しています。これらの疾患の多くは承認済みの治療法がなく、医療ニーズが大きく満たされていない領域です。同社は生物製剤、低分子化合物、遺伝子治療、アンチセンスオリゴヌクレオチド、mRNAなど複数の薬剤モダリティを活用し、骨・内分泌・代謝・筋肉・中枢神経系疾患の分野で開発を進めています。
INSM vs RARE — 直接比較
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $263.8M | $207.3M |
| 純利益 | $-328.5M | $-128.6M |
| 粗利率 | 83.2% | — |
| 営業利益率 | -121.2% | -54.7% |
| 純利益率 | -124.5% | -62.0% |
| 売上前年比 | 152.6% | 25.9% |
| 純利益前年比 | -39.5% | 3.5% |
| EPS（希薄化後） | $-1.55 | $-1.28 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
| Q4 25 | $263.8M | $207.3M | ||
| Q3 25 | $142.3M | $159.9M | ||
| Q2 25 | $107.4M | $166.5M | ||
| Q1 25 | $92.8M | $139.3M | ||
| Q4 24 | $104.4M | $164.6M | ||
| Q3 24 | $93.4M | $139.5M | ||
| Q2 24 | $90.3M | $147.0M | ||
| Q1 24 | $75.5M | $108.8M |
| Q4 25 | $-328.5M | $-128.6M | ||
| Q3 25 | $-370.0M | $-180.4M | ||
| Q2 25 | $-321.7M | $-115.0M | ||
| Q1 25 | $-256.6M | $-151.1M | ||
| Q4 24 | $-235.5M | $-133.2M | ||
| Q3 24 | $-220.5M | $-133.5M | ||
| Q2 24 | $-300.6M | $-131.6M | ||
| Q1 24 | $-157.1M | $-170.7M |
| Q4 25 | 83.2% | — | ||
| Q3 25 | 79.4% | — | ||
| Q2 25 | 73.9% | — | ||
| Q1 25 | 77.1% | — | ||
| Q4 24 | 75.0% | — | ||
| Q3 24 | 77.3% | — | ||
| Q2 24 | 76.8% | — | ||
| Q1 24 | 76.9% | — |
| Q4 25 | -121.2% | -54.7% | ||
| Q3 25 | -257.1% | -106.9% | ||
| Q2 25 | -291.3% | -64.8% | ||
| Q1 25 | -267.3% | -102.6% | ||
| Q4 24 | -220.6% | -74.3% | ||
| Q3 24 | -228.4% | -94.6% | ||
| Q2 24 | -319.8% | -79.1% | ||
| Q1 24 | -192.7% | -151.9% |
| Q4 25 | -124.5% | -62.0% | ||
| Q3 25 | -260.0% | -112.8% | ||
| Q2 25 | -299.5% | -69.0% | ||
| Q1 25 | -276.4% | -108.5% | ||
| Q4 24 | -225.5% | -80.9% | ||
| Q3 24 | -236.0% | -95.7% | ||
| Q2 24 | -332.8% | -89.5% | ||
| Q1 24 | -208.1% | -156.8% |
| Q4 25 | $-1.55 | $-1.28 | ||
| Q3 25 | $-1.75 | $-1.81 | ||
| Q2 25 | $-1.70 | $-1.17 | ||
| Q1 25 | $-1.42 | $-1.57 | ||
| Q4 24 | $-1.30 | $-1.34 | ||
| Q3 24 | $-1.27 | $-1.40 | ||
| Q2 24 | $-1.94 | $-1.52 | ||
| Q1 24 | $-1.06 | $-2.03 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $1.4B | $421.0M |
| 総負債低いほど良い | $546.8M | — |
| 株主資本純資産 | $739.0M | $-80.0M |
| 総資産 | $2.3B | $1.5B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 0.74× | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q4 25 | $1.4B | $421.0M | ||
| Q3 25 | $1.7B | $202.5M | ||
| Q2 25 | $1.9B | $176.3M | ||
| Q1 25 | $1.2B | $127.1M | ||
| Q4 24 | $1.4B | $174.0M | ||
| Q3 24 | $1.5B | $150.6M | ||
| Q2 24 | $1.2B | $480.7M | ||
| Q1 24 | $595.7M | $112.3M |
| Q4 25 | $546.8M | — | ||
| Q3 25 | $546.8M | — | ||
| Q2 25 | $546.8M | — | ||
| Q1 25 | $1.1B | — | ||
| Q4 24 | $1.1B | — | ||
| Q3 24 | $971.8M | — | ||
| Q2 24 | $1.2B | — | ||
| Q1 24 | $1.2B | — |
| Q4 25 | $739.0M | $-80.0M | ||
| Q3 25 | $945.6M | $9.2M | ||
| Q2 25 | $1.2B | $151.3M | ||
| Q1 25 | $99.2M | $144.2M | ||
| Q4 24 | $285.4M | $255.0M | ||
| Q3 24 | $483.4M | $346.8M | ||
| Q2 24 | $38.8M | $432.4M | ||
| Q1 24 | $-464.8M | $140.3M |
| Q4 25 | $2.3B | $1.5B | ||
| Q3 25 | $2.4B | $1.2B | ||
| Q2 25 | $2.5B | $1.3B | ||
| Q1 25 | $1.8B | $1.3B | ||
| Q4 24 | $2.0B | $1.5B | ||
| Q3 24 | $2.1B | $1.5B | ||
| Q2 24 | $1.8B | $1.6B | ||
| Q1 24 | $1.2B | $1.3B |
| Q4 25 | 0.74× | — | ||
| Q3 25 | 0.58× | — | ||
| Q2 25 | 0.44× | — | ||
| Q1 25 | 11.31× | — | ||
| Q4 24 | 3.93× | — | ||
| Q3 24 | 2.01× | — | ||
| Q2 24 | 30.66× | — | ||
| Q1 24 | — | — |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $-247.6M | $-99.8M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $-264.2M | $-100.8M |
| FCFマージンFCF / 売上 | -100.1% | -48.6% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 6.3% | 0.5% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | — | — |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $-967.6M | $-472.0M |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q4 25 | $-247.6M | $-99.8M | ||
| Q3 25 | $-219.8M | $-91.4M | ||
| Q2 25 | $-205.6M | $-108.3M | ||
| Q1 25 | $-262.1M | $-166.5M | ||
| Q4 24 | $-196.0M | $-79.3M | ||
| Q3 24 | $-180.9M | $-67.0M | ||
| Q2 24 | $-123.0M | $-77.0M | ||
| Q1 24 | $-184.0M | $-190.7M |
| Q4 25 | $-264.2M | $-100.8M | ||
| Q3 25 | $-222.2M | $-92.7M | ||
| Q2 25 | $-209.1M | $-110.7M | ||
| Q1 25 | $-272.2M | $-167.8M | ||
| Q4 24 | $-202.8M | $-79.5M | ||
| Q3 24 | $-184.6M | $-68.6M | ||
| Q2 24 | $-129.7M | $-79.0M | ||
| Q1 24 | $-188.7M | $-193.9M |
| Q4 25 | -100.1% | -48.6% | ||
| Q3 25 | -156.1% | -58.0% | ||
| Q2 25 | -194.6% | -66.5% | ||
| Q1 25 | -293.2% | -120.5% | ||
| Q4 24 | -194.1% | -48.3% | ||
| Q3 24 | -197.6% | -49.2% | ||
| Q2 24 | -143.6% | -53.7% | ||
| Q1 24 | -250.0% | -178.2% |
| Q4 25 | 6.3% | 0.5% | ||
| Q3 25 | 1.7% | 0.8% | ||
| Q2 25 | 3.2% | 1.5% | ||
| Q1 25 | 10.8% | 1.0% | ||
| Q4 24 | 6.5% | 0.1% | ||
| Q3 24 | 3.9% | 1.2% | ||
| Q2 24 | 7.5% | 1.4% | ||
| Q1 24 | 6.2% | 3.0% |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
INSM
セグメントデータなし
RARE
| Royalty | $105.6M | 51% |
| Products | $101.7M | 49% |
