vs
アイピージーフォトニクス（IPGP）とTRUPANION, INC.（TRUP）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
TRUPANION, INC.の直近四半期売上が大きい（$376.9M vs $274.5M、アイピージーフォトニクスの約1.4倍）。アイピージーフォトニクスの前年同期比売上増加率が高い（17.1% vs 11.7%）。TRUPANION, INC.の直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$25.3M vs $10.9M）。過去8四半期でTRUPANION, INC.の売上複合成長率が高い（11.0% vs 4.4%）
IPGフォトニクスはファイバーレーザーの大手メーカーで、同社が開発・事業化した光ファイバーレーザーは材料加工、医療、通信など多岐にわたる分野で活用されています。米国、ドイツ、ロシア、イタリアに生産拠点を構え、世界各地の顧客に高性能なレーザーソリューションを提供しています。
Trupanionは米国ワシントン州シアトルに本社を置くペット保険プロバイダーで、1998年に設立されました。事業は米国、カナダ、オーストラリア、プエルトリコに展開しており、ペット向けの保険保障を提供し、全ての契約は傘下の米国ペット保険会社（APIC）が引受けています。
IPGP vs TRUP — 直接比較
売上が大きい
TRUP
1.4倍大きい
$274.5M
売上成長率が高い
IPGP
+5.4%の差
11.7%
フリーキャッシュフローが多い
TRUP
FCF $14.4M多い
$10.9M
2年売上CAGRが高い
TRUP
2年複合成長率
4.4%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $274.5M | $376.9M |
| 純利益 | $13.3M | — |
| 粗利率 | 36.1% | 17.3% |
| 営業利益率 | 1.2% | 1.9% |
| 純利益率 | 4.8% | — |
| 売上前年比 | 17.1% | 11.7% |
| 純利益前年比 | 69.8% | — |
| EPS（希薄化後） | $0.30 | $0.13 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上IPGPTRUP
| Q4 25 | $274.5M | $376.9M | ||
| Q3 25 | $250.8M | $366.9M | ||
| Q2 25 | $250.7M | $353.6M | ||
| Q1 25 | $227.8M | $342.0M | ||
| Q4 24 | $234.3M | $337.3M | ||
| Q3 24 | $233.1M | $327.5M | ||
| Q2 24 | $257.6M | $314.8M | ||
| Q1 24 | $252.0M | $306.1M |
純利益IPGPTRUP
| Q4 25 | $13.3M | — | ||
| Q3 25 | $7.5M | — | ||
| Q2 25 | $6.6M | — | ||
| Q1 25 | $3.8M | — | ||
| Q4 24 | $7.8M | — | ||
| Q3 24 | $-233.6M | — | ||
| Q2 24 | $20.2M | — | ||
| Q1 24 | $24.1M | — |
粗利率IPGPTRUP
| Q4 25 | 36.1% | 17.3% | ||
| Q3 25 | 39.5% | 16.4% | ||
| Q2 25 | 37.3% | 15.5% | ||
| Q1 25 | 39.4% | 14.9% | ||
| Q4 24 | 38.6% | 15.7% | ||
| Q3 24 | 23.2% | 15.1% | ||
| Q2 24 | 37.3% | 12.8% | ||
| Q1 24 | 38.7% | 11.8% |
営業利益率IPGPTRUP
| Q4 25 | 1.2% | 1.9% | ||
| Q3 25 | 3.1% | 1.6% | ||
| Q2 25 | 0.0% | 0.7% | ||
| Q1 25 | 0.8% | -0.4% | ||
| Q4 24 | 6.0% | 0.1% | ||
| Q3 24 | -108.7% | 0.5% | ||
| Q2 24 | 4.7% | -1.7% | ||
| Q1 24 | 7.6% | -2.0% |
純利益率IPGPTRUP
| Q4 25 | 4.8% | — | ||
| Q3 25 | 3.0% | — | ||
| Q2 25 | 2.6% | — | ||
| Q1 25 | 1.6% | — | ||
| Q4 24 | 3.3% | — | ||
| Q3 24 | -100.2% | — | ||
| Q2 24 | 7.8% | — | ||
| Q1 24 | 9.6% | — |
EPS（希薄化後）IPGPTRUP
| Q4 25 | $0.30 | $0.13 | ||
| Q3 25 | $0.18 | $0.13 | ||
| Q2 25 | $0.16 | $0.22 | ||
| Q1 25 | $0.09 | $-0.03 | ||
| Q4 24 | $0.27 | $0.04 | ||
| Q3 24 | $-5.33 | $0.03 | ||
| Q2 24 | $0.45 | $-0.14 | ||
| Q1 24 | $0.52 | $-0.16 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $839.3M | $370.7M |
| 総負債低いほど良い | — | $101.8M |
| 株主資本純資産 | $2.1B | $383.9M |
| 総資産 | $2.4B | $915.0M |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | 0.27× |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資IPGPTRUP
| Q4 25 | $839.3M | $370.7M | ||
| Q3 25 | $870.4M | $348.5M | ||
| Q2 25 | $899.6M | $319.6M | ||
| Q1 25 | $926.9M | $321.8M | ||
| Q4 24 | $930.2M | $307.4M | ||
| Q3 24 | $1.0B | $293.1M | ||
| Q2 24 | $1.1B | $277.2M | ||
| Q1 24 | $1.1B | $275.2M |
総負債IPGPTRUP
| Q4 25 | — | $101.8M | ||
| Q3 25 | — | — | ||
| Q2 25 | — | — | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q4 24 | — | $127.5M | ||
| Q3 24 | — | — | ||
| Q2 24 | — | — | ||
| Q1 24 | — | — |
株主資本IPGPTRUP
| Q4 25 | $2.1B | $383.9M | ||
| Q3 25 | $2.1B | $368.6M | ||
| Q2 25 | $2.1B | $355.5M | ||
| Q1 25 | $2.1B | $333.7M | ||
| Q4 24 | $2.0B | $323.3M | ||
| Q3 24 | $2.1B | $320.2M | ||
| Q2 24 | $2.3B | $305.8M | ||
| Q1 24 | $2.3B | $303.4M |
総資産IPGPTRUP
| Q4 25 | $2.4B | $915.0M | ||
| Q3 25 | $2.4B | $880.2M | ||
| Q2 25 | $2.4B | $847.8M | ||
| Q1 25 | $2.3B | $837.2M | ||
| Q4 24 | $2.3B | $806.9M | ||
| Q3 24 | $2.4B | $816.1M | ||
| Q2 24 | $2.5B | $795.9M | ||
| Q1 24 | $2.6B | $789.5M |
負債/資本比率IPGPTRUP
| Q4 25 | — | 0.27× | ||
| Q3 25 | — | — | ||
| Q2 25 | — | — | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q4 24 | — | 0.39× | ||
| Q3 24 | — | — | ||
| Q2 24 | — | — | ||
| Q1 24 | — | — |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $28.8M | $29.3M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $10.9M | $25.3M |
| FCFマージンFCF / 売上 | 4.0% | 6.7% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 6.5% | 1.0% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 2.17× | — |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $-3.5M | $75.4M |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローIPGPTRUP
| Q4 25 | $28.8M | $29.3M | ||
| Q3 25 | $35.3M | $29.2M | ||
| Q2 25 | $-2.2M | $15.0M | ||
| Q1 25 | $13.4M | $16.0M | ||
| Q4 24 | $73.8M | $23.7M | ||
| Q3 24 | $66.1M | $15.3M | ||
| Q2 24 | $53.5M | $6.9M | ||
| Q1 24 | $54.6M | $2.4M |
フリーキャッシュフローIPGPTRUP
| Q4 25 | $10.9M | $25.3M | ||
| Q3 25 | $14.6M | $23.9M | ||
| Q2 25 | $-17.6M | $12.0M | ||
| Q1 25 | $-11.4M | $14.0M | ||
| Q4 24 | $50.6M | $21.8M | ||
| Q3 24 | $43.0M | $13.4M | ||
| Q2 24 | $29.2M | $4.0M | ||
| Q1 24 | $26.5M | $-631.0K |
FCFマージンIPGPTRUP
| Q4 25 | 4.0% | 6.7% | ||
| Q3 25 | 5.8% | 6.5% | ||
| Q2 25 | -7.0% | 3.4% | ||
| Q1 25 | -5.0% | 4.1% | ||
| Q4 24 | 21.6% | 6.5% | ||
| Q3 24 | 18.4% | 4.1% | ||
| Q2 24 | 11.3% | 1.3% | ||
| Q1 24 | 10.5% | -0.2% |
設備投資強度IPGPTRUP
| Q4 25 | 6.5% | 1.0% | ||
| Q3 25 | 8.3% | 1.4% | ||
| Q2 25 | 6.1% | 0.8% | ||
| Q1 25 | 10.9% | 0.6% | ||
| Q4 24 | 9.9% | 0.6% | ||
| Q3 24 | 9.9% | 0.6% | ||
| Q2 24 | 9.4% | 0.9% | ||
| Q1 24 | 11.1% | 1.0% |
キャッシュ転換率IPGPTRUP
| Q4 25 | 2.17× | — | ||
| Q3 25 | 4.73× | — | ||
| Q2 25 | -0.34× | — | ||
| Q1 25 | 3.58× | — | ||
| Q4 24 | 9.44× | — | ||
| Q3 24 | — | — | ||
| Q2 24 | 2.65× | — | ||
| Q1 24 | 2.27× | — |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
IPGP
| Materials Processing | $232.8M | 85% |
| Laser And Non Laser Systems | $38.8M | 14% |
| Transferred Over Time | $5.3M | 2% |
TRUP
| Subscriptionbusiness | $261.4M | 69% |
| Other | $115.4M | 31% |
