vs
アイピージーフォトニクス（IPGP）とINNOVATE Corp.（VATE）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
INNOVATE Corp.の直近四半期売上が大きい（$382.7M vs $274.5M、アイピージーフォトニクスの約1.4倍）。アイピージーフォトニクスの純利益率が高く（4.8% vs -1.9%、差は6.8%）。INNOVATE Corp.の前年同期比売上増加率が高い（61.7% vs 17.1%）。過去8四半期でINNOVATE Corp.の売上複合成長率が高い（10.2% vs 4.4%）
IPGフォトニクスはファイバーレーザーの大手メーカーで、同社が開発・事業化した光ファイバーレーザーは材料加工、医療、通信など多岐にわたる分野で活用されています。米国、ドイツ、ロシア、イタリアに生産拠点を構え、世界各地の顧客に高性能なレーザーソリューションを提供しています。
Innovate Corp.は1994年に創業されたアメリカの上場金融サービス企業です。長年の営業経験を積み、市場に向けて多様かつ専門的な金融関連サービスを提供している、米国本土の公的金融サービス機関です。
IPGP vs VATE — 直接比較
売上が大きい
VATE
1.4倍大きい
$274.5M
売上成長率が高い
VATE
+44.6%の差
17.1%
純利益率が高い
IPGP
純利益率が6.8%高い
-1.9%
2年売上CAGRが高い
VATE
2年複合成長率
4.4%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $274.5M | $382.7M |
| 純利益 | $13.3M | $-7.4M |
| 粗利率 | 36.1% | 15.4% |
| 営業利益率 | 1.2% | 3.7% |
| 純利益率 | 4.8% | -1.9% |
| 売上前年比 | 17.1% | 61.7% |
| 純利益前年比 | 69.8% | 55.4% |
| EPS（希薄化後） | $0.30 | $-0.57 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上IPGPVATE
| Q4 25 | $274.5M | $382.7M | ||
| Q3 25 | $250.8M | $347.1M | ||
| Q2 25 | $250.7M | $242.0M | ||
| Q1 25 | $227.8M | $274.2M | ||
| Q4 24 | $234.3M | $236.6M | ||
| Q3 24 | $233.1M | $242.2M | ||
| Q2 24 | $257.6M | $313.1M | ||
| Q1 24 | $252.0M | $315.2M |
純利益IPGPVATE
| Q4 25 | $13.3M | $-7.4M | ||
| Q3 25 | $7.5M | $-8.9M | ||
| Q2 25 | $6.6M | $-19.8M | ||
| Q1 25 | $3.8M | $-24.5M | ||
| Q4 24 | $7.8M | $-16.6M | ||
| Q3 24 | $-233.6M | $-15.0M | ||
| Q2 24 | $20.2M | $14.4M | ||
| Q1 24 | $24.1M | $-17.4M |
粗利率IPGPVATE
| Q4 25 | 36.1% | 15.4% | ||
| Q3 25 | 39.5% | 14.3% | ||
| Q2 25 | 37.3% | 18.8% | ||
| Q1 25 | 39.4% | 16.6% | ||
| Q4 24 | 38.6% | 19.6% | ||
| Q3 24 | 23.2% | 19.9% | ||
| Q2 24 | 37.3% | 21.0% | ||
| Q1 24 | 38.7% | 15.4% |
営業利益率IPGPVATE
| Q4 25 | 1.2% | 3.7% | ||
| Q3 25 | 3.1% | 1.8% | ||
| Q2 25 | 0.0% | 2.0% | ||
| Q1 25 | 0.8% | 1.2% | ||
| Q4 24 | 6.0% | 1.1% | ||
| Q3 24 | -108.7% | 2.4% | ||
| Q2 24 | 4.7% | 9.2% | ||
| Q1 24 | 7.6% | 0.9% |
純利益率IPGPVATE
| Q4 25 | 4.8% | -1.9% | ||
| Q3 25 | 3.0% | -2.6% | ||
| Q2 25 | 2.6% | -8.2% | ||
| Q1 25 | 1.6% | -8.9% | ||
| Q4 24 | 3.3% | -7.0% | ||
| Q3 24 | -100.2% | -6.2% | ||
| Q2 24 | 7.8% | 4.6% | ||
| Q1 24 | 9.6% | -5.5% |
EPS（希薄化後）IPGPVATE
| Q4 25 | $0.30 | $-0.57 | ||
| Q3 25 | $0.18 | $-0.71 | ||
| Q2 25 | $0.16 | $-1.67 | ||
| Q1 25 | $0.09 | $-1.89 | ||
| Q4 24 | $0.27 | $-0.72 | ||
| Q3 24 | $-5.33 | $-1.18 | ||
| Q2 24 | $0.45 | $1.03 | ||
| Q1 24 | $0.52 | $-2.21 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $839.3M | $112.1M |
| 総負債低いほど良い | — | $80.3M |
| 株主資本純資産 | $2.1B | $-240.1M |
| 総資産 | $2.4B | $950.1M |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資IPGPVATE
| Q4 25 | $839.3M | $112.1M | ||
| Q3 25 | $870.4M | $35.5M | ||
| Q2 25 | $899.6M | $33.4M | ||
| Q1 25 | $926.9M | $33.3M | ||
| Q4 24 | $930.2M | $48.8M | ||
| Q3 24 | $1.0B | $51.0M | ||
| Q2 24 | $1.1B | $80.2M | ||
| Q1 24 | $1.1B | $38.4M |
総負債IPGPVATE
| Q4 25 | — | $80.3M | ||
| Q3 25 | — | $97.3M | ||
| Q2 25 | — | $160.1M | ||
| Q1 25 | — | $139.9M | ||
| Q4 24 | — | $500.6M | ||
| Q3 24 | — | $502.4M | ||
| Q2 24 | — | $638.3M | ||
| Q1 24 | — | $641.5M |
株主資本IPGPVATE
| Q4 25 | $2.1B | $-240.1M | ||
| Q3 25 | $2.1B | $-233.3M | ||
| Q2 25 | $2.1B | $-224.8M | ||
| Q1 25 | $2.1B | $-204.2M | ||
| Q4 24 | $2.0B | $-180.4M | ||
| Q3 24 | $2.1B | $-163.1M | ||
| Q2 24 | $2.3B | $-149.0M | ||
| Q1 24 | $2.3B | $-184.4M |
総資産IPGPVATE
| Q4 25 | $2.4B | $950.1M | ||
| Q3 25 | $2.4B | $913.2M | ||
| Q2 25 | $2.4B | $890.9M | ||
| Q1 25 | $2.3B | $868.0M | ||
| Q4 24 | $2.3B | $891.1M | ||
| Q3 24 | $2.4B | $897.2M | ||
| Q2 24 | $2.5B | $898.9M | ||
| Q1 24 | $2.6B | $943.5M |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $28.8M | $101.1M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $10.9M | — |
| FCFマージンFCF / 売上 | 4.0% | — |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 6.5% | — |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 2.17× | — |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $-3.5M | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローIPGPVATE
| Q4 25 | $28.8M | $101.1M | ||
| Q3 25 | $35.3M | $19.2M | ||
| Q2 25 | $-2.2M | $40.4M | ||
| Q1 25 | $13.4M | $-14.1M | ||
| Q4 24 | $73.8M | $41.4M | ||
| Q3 24 | $66.1M | $-28.4M | ||
| Q2 24 | $53.5M | $21.5M | ||
| Q1 24 | $54.6M | $-25.4M |
フリーキャッシュフローIPGPVATE
| Q4 25 | $10.9M | — | ||
| Q3 25 | $14.6M | $19.0M | ||
| Q2 25 | $-17.6M | — | ||
| Q1 25 | $-11.4M | $-18.8M | ||
| Q4 24 | $50.6M | $34.2M | ||
| Q3 24 | $43.0M | $-31.5M | ||
| Q2 24 | $29.2M | $18.4M | ||
| Q1 24 | $26.5M | $-31.0M |
FCFマージンIPGPVATE
| Q4 25 | 4.0% | — | ||
| Q3 25 | 5.8% | 5.5% | ||
| Q2 25 | -7.0% | — | ||
| Q1 25 | -5.0% | -6.9% | ||
| Q4 24 | 21.6% | 14.5% | ||
| Q3 24 | 18.4% | -13.0% | ||
| Q2 24 | 11.3% | 5.9% | ||
| Q1 24 | 10.5% | -9.8% |
設備投資強度IPGPVATE
| Q4 25 | 6.5% | — | ||
| Q3 25 | 8.3% | 0.1% | ||
| Q2 25 | 6.1% | — | ||
| Q1 25 | 10.9% | 1.7% | ||
| Q4 24 | 9.9% | 3.0% | ||
| Q3 24 | 9.9% | 1.3% | ||
| Q2 24 | 9.4% | 1.0% | ||
| Q1 24 | 11.1% | 1.8% |
キャッシュ転換率IPGPVATE
| Q4 25 | 2.17× | — | ||
| Q3 25 | 4.73× | — | ||
| Q2 25 | -0.34× | — | ||
| Q1 25 | 3.58× | — | ||
| Q4 24 | 9.44× | — | ||
| Q3 24 | — | — | ||
| Q2 24 | 2.65× | 1.49× | ||
| Q1 24 | 2.27× | — |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
IPGP
| Materials Processing | $232.8M | 85% |
| Laser And Non Laser Systems | $38.8M | 14% |
| Transferred Over Time | $5.3M | 2% |
VATE
| Commercial Revenue | $126.1M | 33% |
| Industrial Revenue | $87.5M | 23% |
| Transportation Revenue | $58.4M | 15% |
| Healthcare Revenue | $48.4M | 13% |
| Government Revenue | $44.3M | 12% |
| Energy Revenue | $8.0M | 2% |
| Broadcast Station Revenue | $5.7M | 1% |
| Systems And Consumables Revenue | $3.1M | 1% |
| Leisure Revenue | $200.0K | 0% |
