vs
KADANT INC（KAI）とSPS COMMERCE INC（SPSC）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
KADANT INCの直近四半期売上が大きい（$271.6M vs $192.7M、SPS COMMERCE INCの約1.4倍）。SPS COMMERCE INCの純利益率が高く（13.4% vs 10.2%、差は3.2%）。SPS COMMERCE INCの前年同期比売上増加率が高い（12.7% vs -0.0%）。KADANT INCの直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$44.1M vs $38.2M）。過去8四半期でSPS COMMERCE INCの売上複合成長率が高い（13.5% vs 6.7%）
Kadant Inc.は1991年に設立され、当初はThermo Electronの子会社として一部が私有、一部が公開取引されていたが、2001年に完全分離し現在の社名に変更した。製紙、古紙リサイクル、木材加工、荷役などの産業向けにサービスを提供し、アジア、ヨーロッパ、北米、南米に事業を展開する多国籍企業である。
SPSコマースは米国発のアプリケーションソフトウェアテクノロジー企業で、クラウド型サプライチェーン管理ソフトウェアを提供している。本社はミネソタ州ミネアポリスにあり、米国ニュージャージー州のほか、アムステルダム、北京、香港、メルボルン、トロントなど世界各地に拠点を構えている。
KAI vs SPSC — 直接比較
損益計算書 — Q3 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $271.6M | $192.7M |
| 純利益 | $27.7M | $25.8M |
| 粗利率 | 45.2% | 70.4% |
| 営業利益率 | 15.7% | 18.0% |
| 純利益率 | 10.2% | 13.4% |
| 売上前年比 | -0.0% | 12.7% |
| 純利益前年比 | -12.2% | 47.2% |
| EPS（希薄化後） | $2.35 | $0.69 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
| Q4 25 | — | $192.7M | ||
| Q3 25 | $271.6M | $189.9M | ||
| Q2 25 | $255.3M | $187.4M | ||
| Q1 25 | $239.2M | $181.5M | ||
| Q4 24 | $258.0M | $170.9M | ||
| Q3 24 | $271.6M | $163.7M | ||
| Q2 24 | $274.8M | $153.6M | ||
| Q1 24 | $249.0M | $149.6M |
| Q4 25 | — | $25.8M | ||
| Q3 25 | $27.7M | $25.6M | ||
| Q2 25 | $26.2M | $19.7M | ||
| Q1 25 | $24.1M | $22.2M | ||
| Q4 24 | $24.0M | $17.6M | ||
| Q3 24 | $31.6M | $23.5M | ||
| Q2 24 | $31.3M | $18.0M | ||
| Q1 24 | $24.7M | $18.0M |
| Q4 25 | — | 70.4% | ||
| Q3 25 | 45.2% | 69.5% | ||
| Q2 25 | 45.9% | 68.1% | ||
| Q1 25 | 46.1% | 68.7% | ||
| Q4 24 | 43.4% | 67.5% | ||
| Q3 24 | 44.7% | 68.5% | ||
| Q2 24 | 44.4% | 66.1% | ||
| Q1 24 | 44.6% | 65.6% |
| Q4 25 | — | 18.0% | ||
| Q3 25 | 15.7% | 16.4% | ||
| Q2 25 | 15.4% | 14.1% | ||
| Q1 25 | 14.9% | 14.3% | ||
| Q4 24 | 14.3% | 14.5% | ||
| Q3 24 | 18.0% | 15.6% | ||
| Q2 24 | 17.6% | 15.1% | ||
| Q1 24 | 14.8% | 10.3% |
| Q4 25 | — | 13.4% | ||
| Q3 25 | 10.2% | 13.5% | ||
| Q2 25 | 10.2% | 10.5% | ||
| Q1 25 | 10.1% | 12.2% | ||
| Q4 24 | 9.3% | 10.3% | ||
| Q3 24 | 11.6% | 14.3% | ||
| Q2 24 | 11.4% | 11.7% | ||
| Q1 24 | 9.9% | 12.0% |
| Q4 25 | — | $0.69 | ||
| Q3 25 | $2.35 | $0.67 | ||
| Q2 25 | $2.22 | $0.52 | ||
| Q1 25 | $2.04 | $0.58 | ||
| Q4 24 | $2.04 | $0.46 | ||
| Q3 24 | $2.68 | $0.62 | ||
| Q2 24 | $2.66 | $0.48 | ||
| Q1 24 | $2.10 | $0.48 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $124.5M | $151.4M |
| 総負債低いほど良い | $254.6M | — |
| 株主資本純資産 | $949.8M | $973.9M |
| 総資産 | $1.5B | $1.2B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 0.27× | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q4 25 | — | $151.4M | ||
| Q3 25 | $124.5M | $133.7M | ||
| Q2 25 | $95.3M | $107.6M | ||
| Q1 25 | $91.7M | $94.9M | ||
| Q4 24 | $94.7M | $241.0M | ||
| Q3 24 | $88.4M | $205.8M | ||
| Q2 24 | $73.8M | $271.8M | ||
| Q1 24 | $81.4M | $290.8M |
| Q4 25 | — | — | ||
| Q3 25 | $254.6M | — | ||
| Q2 25 | $245.7M | — | ||
| Q1 25 | $273.5M | — | ||
| Q4 24 | $285.2M | — | ||
| Q3 24 | $323.2M | — | ||
| Q2 24 | $342.0M | — | ||
| Q1 24 | $306.8M | — |
| Q4 25 | — | $973.9M | ||
| Q3 25 | $949.8M | $958.9M | ||
| Q2 25 | $926.0M | $949.8M | ||
| Q1 25 | $876.0M | $920.9M | ||
| Q4 24 | $847.1M | $854.7M | ||
| Q3 24 | $851.7M | $829.4M | ||
| Q2 24 | $807.7M | $703.4M | ||
| Q1 24 | $782.7M | $683.0M |
| Q4 25 | — | $1.2B | ||
| Q3 25 | $1.5B | $1.2B | ||
| Q2 25 | $1.5B | $1.1B | ||
| Q1 25 | $1.4B | $1.1B | ||
| Q4 24 | $1.4B | $1.0B | ||
| Q3 24 | $1.5B | $1.0B | ||
| Q2 24 | $1.5B | $854.5M | ||
| Q1 24 | $1.4B | $839.8M |
| Q4 25 | — | — | ||
| Q3 25 | 0.27× | — | ||
| Q2 25 | 0.27× | — | ||
| Q1 25 | 0.31× | — | ||
| Q4 24 | 0.34× | — | ||
| Q3 24 | 0.38× | — | ||
| Q2 24 | 0.42× | — | ||
| Q1 24 | 0.39× | — |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $47.3M | $45.9M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $44.1M | $38.2M |
| FCFマージンFCF / 売上 | 16.2% | 19.8% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 1.2% | 4.0% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 1.70× | 1.78× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $145.9M | $152.3M |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q4 25 | — | $45.9M | ||
| Q3 25 | $47.3M | $60.6M | ||
| Q2 25 | $40.5M | $32.3M | ||
| Q1 25 | $22.8M | $40.0M | ||
| Q4 24 | $51.9M | $40.6M | ||
| Q3 24 | $52.5M | $53.3M | ||
| Q2 24 | $28.1M | $29.4M | ||
| Q1 24 | $22.8M | $34.1M |
| Q4 25 | — | $38.2M | ||
| Q3 25 | $44.1M | $54.6M | ||
| Q2 25 | $36.5M | $25.7M | ||
| Q1 25 | $19.0M | $33.8M | ||
| Q4 24 | $46.3M | $34.3M | ||
| Q3 24 | $48.3M | $48.1M | ||
| Q2 24 | $23.1M | $24.4M | ||
| Q1 24 | $16.6M | $30.5M |
| Q4 25 | — | 19.8% | ||
| Q3 25 | 16.2% | 28.7% | ||
| Q2 25 | 14.3% | 13.7% | ||
| Q1 25 | 7.9% | 18.6% | ||
| Q4 24 | 17.9% | 20.1% | ||
| Q3 24 | 17.8% | 29.4% | ||
| Q2 24 | 8.4% | 15.9% | ||
| Q1 24 | 6.7% | 20.4% |
| Q4 25 | — | 4.0% | ||
| Q3 25 | 1.2% | 3.2% | ||
| Q2 25 | 1.6% | 3.6% | ||
| Q1 25 | 1.6% | 3.4% | ||
| Q4 24 | 2.2% | 3.6% | ||
| Q3 24 | 1.5% | 3.2% | ||
| Q2 24 | 1.8% | 3.3% | ||
| Q1 24 | 2.5% | 2.4% |
| Q4 25 | — | 1.78× | ||
| Q3 25 | 1.70× | 2.37× | ||
| Q2 25 | 1.55× | 1.64× | ||
| Q1 25 | 0.95× | 1.80× | ||
| Q4 24 | 2.16× | 2.31× | ||
| Q3 24 | 1.66× | 2.27× | ||
| Q2 24 | 0.90× | 1.63× | ||
| Q1 24 | 0.92× | 1.89× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
KAI
| Flow Control | $94.8M | 35% |
| Capital | $83.2M | 31% |
| Material Handling Systems | $70.3M | 26% |
| Transferred Over Time | $17.1M | 6% |
| Other | $6.1M | 2% |
SPSC
| Recurring Revenues | $184.5M | 96% |
| One Time Revenues | $8.1M | 4% |
| Set Up Fees | $4.1M | 2% |
