vs
Kinetik Holdings Inc.（KNTK）とWestern Midstream Partners, LP（WES）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
Western Midstream Partners, LPの直近四半期売上が大きい（$1.0B vs $430.4M、Kinetik Holdings Inc.の約2.4倍）。Kinetik Holdings Inc.の純利益率が高く（96.8% vs 18.5%、差は78.3%）。Kinetik Holdings Inc.の前年同期比売上増加率が高い（11.6% vs 11.0%）。Western Midstream Partners, LPの直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$335.4M vs $-24.0M）。過去8四半期でKinetik Holdings Inc.の売上複合成長率が高い（12.3% vs 7.8%）
キネティックホールディングス社はペルム盆地を主な事業拠点とする中流エネルギーインフラプロバイダーで、米国南部の主要エネルギー産出地域の上流事業者に対し、天然ガスの収集・処理・輸送・貯蔵、原油や随伴水の処理などの統合サービスを提供しています。
Sunoco LPは米国デラウェア州に設立されたマスターリミテッドパートナーシップで、本社をテキサス州ダラスに置き、創業の歴史は1886年にまで遡る。元々は垂直統合型エネルギー企業だったが、現在は燃料流通事業とエネルギーインフラ運営を主力とし、かつて展開していた石油ガス探鉱生産、精製、化学品製造、燃料小売などの事業は全て売却している。
KNTK vs WES — 直接比較
損益計算書 — Q4 2025 vs Q4 2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $430.4M | $1.0B |
| 純利益 | $416.7M | $190.7M |
| 粗利率 | — | — |
| 営業利益率 | 11.2% | 29.7% |
| 純利益率 | 96.8% | 18.5% |
| 売上前年比 | 11.6% | 11.0% |
| 純利益前年比 | 2468.4% | -42.8% |
| EPS（希薄化後） | $2.22 | — |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
| Q4 25 | $430.4M | $1.0B | ||
| Q3 25 | $464.0M | $952.3M | ||
| Q2 25 | $426.7M | $942.1M | ||
| Q1 25 | $443.3M | $916.9M | ||
| Q4 24 | $385.7M | $928.4M | ||
| Q3 24 | $396.4M | $883.1M | ||
| Q2 24 | $359.5M | $905.4M | ||
| Q1 24 | $341.4M | $887.3M |
| Q4 25 | $416.7M | $190.7M | ||
| Q3 25 | $5.3M | $339.6M | ||
| Q2 25 | $23.6M | $341.7M | ||
| Q1 25 | $19.3M | $309.0M | ||
| Q4 24 | $16.2M | $333.6M | ||
| Q3 24 | $25.8M | $288.5M | ||
| Q2 24 | $37.2M | $378.6M | ||
| Q1 24 | $233.6M | $572.8M |
| Q4 25 | 11.2% | 29.7% | ||
| Q3 25 | 4.3% | 46.4% | ||
| Q2 25 | 18.2% | 47.2% | ||
| Q1 25 | 4.3% | 44.7% | ||
| Q4 24 | 6.1% | 45.9% | ||
| Q3 24 | 18.4% | 44.8% | ||
| Q2 24 | 15.7% | 51.9% | ||
| Q1 24 | 7.6% | 76.6% |
| Q4 25 | 96.8% | 18.5% | ||
| Q3 25 | 1.1% | 35.7% | ||
| Q2 25 | 5.5% | 36.3% | ||
| Q1 25 | 4.3% | 33.7% | ||
| Q4 24 | 4.2% | 35.9% | ||
| Q3 24 | 6.5% | 32.7% | ||
| Q2 24 | 10.3% | 41.8% | ||
| Q1 24 | 68.4% | 64.6% |
| Q4 25 | $2.22 | — | ||
| Q3 25 | $0.03 | — | ||
| Q2 25 | $0.33 | — | ||
| Q1 25 | $0.05 | — | ||
| Q4 24 | $0.01 | — | ||
| Q3 24 | $0.35 | — | ||
| Q2 24 | $0.54 | — | ||
| Q1 24 | $0.12 | — |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $4.0M | $819.5M |
| 総負債低いほど良い | $3.6B | $8.2B |
| 株主資本純資産 | $-565.4M | — |
| 総資産 | $7.1B | $15.0B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q4 25 | $4.0M | $819.5M | ||
| Q3 25 | $7.7M | $177.3M | ||
| Q2 25 | $10.7M | $129.7M | ||
| Q1 25 | $8.8M | $448.4M | ||
| Q4 24 | $3.6M | $1.1B | ||
| Q3 24 | $20.4M | $1.1B | ||
| Q2 24 | $12.5M | $344.1M | ||
| Q1 24 | $9.8M | $295.2M |
| Q4 25 | $3.6B | $8.2B | ||
| Q3 25 | $4.0B | $6.9B | ||
| Q2 25 | $3.7B | $6.9B | ||
| Q1 25 | $3.6B | $6.9B | ||
| Q4 24 | $3.4B | $6.9B | ||
| Q3 24 | $3.3B | $6.9B | ||
| Q2 24 | $3.3B | $7.1B | ||
| Q1 24 | $3.5B | $7.3B |
| Q4 25 | $-565.4M | — | ||
| Q3 25 | $-1.8B | — | ||
| Q2 25 | $-1.6B | — | ||
| Q1 25 | $-2.5B | — | ||
| Q4 24 | $-3.0B | — | ||
| Q3 24 | $-1.7B | — | ||
| Q2 24 | $-1.2B | — | ||
| Q1 24 | $-973.4M | — |
| Q4 25 | $7.1B | $15.0B | ||
| Q3 25 | $7.2B | $12.1B | ||
| Q2 25 | $7.2B | $12.2B | ||
| Q1 25 | $7.0B | $12.5B | ||
| Q4 24 | $6.8B | $13.1B | ||
| Q3 24 | $6.9B | $13.0B | ||
| Q2 24 | $6.9B | $12.2B | ||
| Q1 24 | $6.4B | $12.3B |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $110.1M | $557.6M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $-24.0M | $335.4M |
| FCFマージンFCF / 売上 | -5.6% | 32.6% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 31.2% | 21.6% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 0.26× | 2.92× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $111.6M | $1.5B |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q4 25 | $110.1M | $557.6M | ||
| Q3 25 | $188.1M | $570.2M | ||
| Q2 25 | $129.1M | $564.0M | ||
| Q1 25 | $176.8M | $530.8M | ||
| Q4 24 | $144.0M | $554.4M | ||
| Q3 24 | $214.1M | $551.3M | ||
| Q2 24 | $125.5M | $631.4M | ||
| Q1 24 | $153.7M | $399.7M |
| Q4 25 | $-24.0M | $335.4M | ||
| Q3 25 | $31.6M | $385.5M | ||
| Q2 25 | $1.8M | $385.4M | ||
| Q1 25 | $102.3M | $388.4M | ||
| Q4 24 | $36.3M | $315.7M | ||
| Q3 24 | $155.7M | $361.9M | ||
| Q2 24 | $86.1M | $419.6M | ||
| Q1 24 | $95.7M | $205.9M |
| Q4 25 | -5.6% | 32.6% | ||
| Q3 25 | 6.8% | 40.5% | ||
| Q2 25 | 0.4% | 40.9% | ||
| Q1 25 | 23.1% | 42.4% | ||
| Q4 24 | 9.4% | 34.0% | ||
| Q3 24 | 39.3% | 41.0% | ||
| Q2 24 | 24.0% | 46.3% | ||
| Q1 24 | 28.0% | 23.2% |
| Q4 25 | 31.2% | 21.6% | ||
| Q3 25 | 33.7% | 19.4% | ||
| Q2 25 | 29.8% | 19.0% | ||
| Q1 25 | 16.8% | 15.5% | ||
| Q4 24 | 27.9% | 25.7% | ||
| Q3 24 | 14.7% | 21.5% | ||
| Q2 24 | 11.0% | 23.4% | ||
| Q1 24 | 17.0% | 21.8% |
| Q4 25 | 0.26× | 2.92× | ||
| Q3 25 | 35.73× | 1.68× | ||
| Q2 25 | 5.46× | 1.65× | ||
| Q1 25 | 9.18× | 1.72× | ||
| Q4 24 | 8.88× | 1.66× | ||
| Q3 24 | 8.31× | 1.91× | ||
| Q2 24 | 3.37× | 1.67× | ||
| Q1 24 | 0.66× | 0.70× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
KNTK
| Natural Gas NG Ls And Condensate Sales | $325.5M | 76% |
| Gathering And Processing Services | $101.6M | 24% |
| Other | $3.3M | 1% |
| Barilla Draw | $2.3M | 1% |
WES
セグメントデータなし
