vs
LINCOLN NATIONAL CORP（LNC）とSmurfit Westrock（SW）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
Smurfit Westrockの直近四半期売上が大きい（$7.6B vs $4.9B、LINCOLN NATIONAL CORPの約1.5倍）。LINCOLN NATIONAL CORPの純利益率が高く（15.3% vs 1.3%、差は14.1%）。Smurfit Westrockの前年同期比売上増加率が高い（0.5% vs -2.8%）。過去8四半期でSmurfit Westrockの売上複合成長率が高い（60.8% vs 9.4%）
リンカーン・ナショナル・コーポレーションは米国のフォーチュン200にランクインする持株会社で、傘下の子会社を通じて保険事業や投資運用事業などを展開している。「リンカーン・ファイナンシャル・グループ」は同社と傘下全子会社が共通して使用するマーケティングブランド名である。
アイルランドのダブリンに本社を置くSmurfit Westrock plcは、段ボールや紙を原料とした包装資材の製造を主力事業としており、ニューヨーク証券取引所とロンドン証券取引所の両方に上場しています。
LNC vs SW — 直接比較
売上が大きい
SW
1.5倍大きい
$4.9B
売上成長率が高い
SW
+3.3%の差
-2.8%
純利益率が高い
LNC
純利益率が14.1%高い
1.3%
2年売上CAGRが高い
SW
2年複合成長率
9.4%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $4.9B | $7.6B |
| 純利益 | $755.0M | $97.0M |
| 粗利率 | — | 18.2% |
| 営業利益率 | 18.6% | 5.1% |
| 純利益率 | 15.3% | 1.3% |
| 売上前年比 | -2.8% | 0.5% |
| 純利益前年比 | -55.2% | -33.6% |
| EPS（希薄化後） | $4.32 | $0.18 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上LNCSW
| Q4 25 | $4.9B | $7.6B | ||
| Q3 25 | $4.6B | $8.0B | ||
| Q2 25 | $4.0B | $7.9B | ||
| Q1 25 | $4.7B | $7.7B | ||
| Q4 24 | $5.1B | $7.5B | ||
| Q3 24 | $4.1B | $7.7B | ||
| Q2 24 | $5.2B | $3.0B | ||
| Q1 24 | $4.1B | $2.9B |
純利益LNCSW
| Q4 25 | $755.0M | $97.0M | ||
| Q3 25 | $445.0M | $246.0M | ||
| Q2 25 | $699.0M | $-28.0M | ||
| Q1 25 | $-722.0M | $384.0M | ||
| Q4 24 | $1.7B | $146.0M | ||
| Q3 24 | $-528.0M | $-150.0M | ||
| Q2 24 | $895.0M | $132.0M | ||
| Q1 24 | $1.2B | $191.0M |
粗利率LNCSW
| Q4 25 | — | 18.2% | ||
| Q3 25 | — | 19.6% | ||
| Q2 25 | — | 19.1% | ||
| Q1 25 | — | 20.6% | ||
| Q4 24 | — | 19.1% | ||
| Q3 24 | — | 17.6% | ||
| Q2 24 | — | 23.3% | ||
| Q1 24 | — | 24.2% |
営業利益率LNCSW
| Q4 25 | 18.6% | 5.1% | ||
| Q3 25 | 11.5% | 6.6% | ||
| Q2 25 | 21.0% | 3.2% | ||
| Q1 25 | -20.2% | 7.2% | ||
| Q4 24 | 41.5% | 5.3% | ||
| Q3 24 | -17.1% | 0.7% | ||
| Q2 24 | 21.3% | 8.2% | ||
| Q1 24 | 37.1% | 10.5% |
純利益率LNCSW
| Q4 25 | 15.3% | 1.3% | ||
| Q3 25 | 9.8% | 3.1% | ||
| Q2 25 | 17.3% | -0.4% | ||
| Q1 25 | -15.4% | 5.0% | ||
| Q4 24 | 33.3% | 1.9% | ||
| Q3 24 | -12.8% | -2.0% | ||
| Q2 24 | 17.4% | 4.4% | ||
| Q1 24 | 29.7% | 6.5% |
EPS（希薄化後）LNCSW
| Q4 25 | $4.32 | $0.18 | ||
| Q3 25 | $2.12 | $0.47 | ||
| Q2 25 | $3.80 | $-0.05 | ||
| Q1 25 | $-4.41 | $0.73 | ||
| Q4 24 | $9.66 | $-0.12 | ||
| Q3 24 | $-3.29 | $-0.30 | ||
| Q2 24 | $5.11 | $0.51 | ||
| Q1 24 | $6.93 | $0.73 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | — | $892.0M |
| 総負債低いほど良い | $6.3B | $13.4B |
| 株主資本純資産 | $10.9B | $18.3B |
| 総資産 | $417.2B | $45.2B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 0.57× | 0.73× |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資LNCSW
| Q4 25 | — | $892.0M | ||
| Q3 25 | — | $851.0M | ||
| Q2 25 | — | $778.0M | ||
| Q1 25 | — | $797.0M | ||
| Q4 24 | — | $855.0M | ||
| Q3 24 | — | — | ||
| Q2 24 | — | $26.8K | ||
| Q1 24 | — | $108 |
総負債LNCSW
| Q4 25 | $6.3B | $13.4B | ||
| Q3 25 | $5.8B | $13.3B | ||
| Q2 25 | $5.8B | $13.3B | ||
| Q1 25 | $5.9B | $12.9B | ||
| Q4 24 | $6.1B | $12.5B | ||
| Q3 24 | $5.9B | $13.2B | ||
| Q2 24 | $5.7B | — | ||
| Q1 24 | $5.7B | — |
株主資本LNCSW
| Q4 25 | $10.9B | $18.3B | ||
| Q3 25 | $10.5B | $18.4B | ||
| Q2 25 | $9.5B | $18.3B | ||
| Q1 25 | $8.2B | $17.9B | ||
| Q4 24 | $8.3B | $17.4B | ||
| Q3 24 | $9.0B | $18.0B | ||
| Q2 24 | $7.9B | $14.5K | ||
| Q1 24 | $7.5B | $108 |
総資産LNCSW
| Q4 25 | $417.2B | $45.2B | ||
| Q3 25 | $415.3B | $45.6B | ||
| Q2 25 | $399.1B | $45.7B | ||
| Q1 25 | $382.9B | $44.6B | ||
| Q4 24 | $390.8B | $43.8B | ||
| Q3 24 | $396.8B | $45.0B | ||
| Q2 24 | $384.5B | $26.8K | ||
| Q1 24 | $383.4B | $108 |
負債/資本比率LNCSW
| Q4 25 | 0.57× | 0.73× | ||
| Q3 25 | 0.55× | 0.72× | ||
| Q2 25 | 0.60× | 0.73× | ||
| Q1 25 | 0.72× | 0.72× | ||
| Q4 24 | 0.74× | 0.72× | ||
| Q3 24 | 0.65× | 0.73× | ||
| Q2 24 | 0.72× | — | ||
| Q1 24 | 0.76× | — |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $233.0M | $1.2B |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | — | $612.0M |
| FCFマージンFCF / 売上 | — | 8.1% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | — | 7.7% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 0.31× | 12.32× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | — | $1.2B |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローLNCSW
| Q4 25 | $233.0M | $1.2B | ||
| Q3 25 | $-1.1B | $1.1B | ||
| Q2 25 | $1.0B | $829.0M | ||
| Q1 25 | $-272.0M | $235.0M | ||
| Q4 24 | $222.0M | $781.0M | ||
| Q3 24 | $-27.0M | $320.0M | ||
| Q2 24 | $-859.0M | $340.0M | ||
| Q1 24 | $-1.3B | $42.0M |
フリーキャッシュフローLNCSW
| Q4 25 | — | $612.0M | ||
| Q3 25 | — | $523.0M | ||
| Q2 25 | — | $307.0M | ||
| Q1 25 | — | $-242.0M | ||
| Q4 24 | — | $212.0M | ||
| Q3 24 | — | $-192.0M | ||
| Q2 24 | — | $163.0M | ||
| Q1 24 | — | $-166.0M |
FCFマージンLNCSW
| Q4 25 | — | 8.1% | ||
| Q3 25 | — | 6.5% | ||
| Q2 25 | — | 3.9% | ||
| Q1 25 | — | -3.2% | ||
| Q4 24 | — | 2.8% | ||
| Q3 24 | — | -2.5% | ||
| Q2 24 | — | 5.5% | ||
| Q1 24 | — | -5.7% |
設備投資強度LNCSW
| Q4 25 | — | 7.7% | ||
| Q3 25 | — | 7.6% | ||
| Q2 25 | — | 6.6% | ||
| Q1 25 | — | 6.2% | ||
| Q4 24 | — | 7.5% | ||
| Q3 24 | — | 6.7% | ||
| Q2 24 | — | 6.0% | ||
| Q1 24 | — | 7.1% |
キャッシュ転換率LNCSW
| Q4 25 | 0.31× | 12.32× | ||
| Q3 25 | -2.56× | 4.61× | ||
| Q2 25 | 1.45× | — | ||
| Q1 25 | — | 0.61× | ||
| Q4 24 | 0.13× | 5.35× | ||
| Q3 24 | — | — | ||
| Q2 24 | -0.96× | 2.58× | ||
| Q1 24 | -1.10× | 0.22× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
LNC
| Life Segment | $1.6B | 33% |
| Group Protection Segment | $1.5B | 31% |
| Annuities Segment | $1.3B | 27% |
| Other | $435.0M | 9% |
SW
| Packaging | $3.3B | 43% |
| Other | $3.2B | 43% |
| Paper | $1.1B | 14% |
