vs
LPL Financial Holdings Inc.（LPLA）とTradeweb Markets Inc.（TW）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
LPL Financial Holdings Inc.の直近四半期売上が大きい（$4.9B vs $521.2M、Tradeweb Markets Inc.の約9.5倍）。Tradeweb Markets Inc.の純利益率が高く（62.4% vs 6.1%、差は56.3%）。LPL Financial Holdings Inc.の前年同期比売上増加率が高い（40.4% vs 12.5%）。LPL Financial Holdings Inc.の直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$613.3M vs $336.5M）。過去8四半期でLPL Financial Holdings Inc.の売上複合成長率が高い（32.0% vs 12.9%）
LPLフィナンシャル・ホールディングス・インクは1989年設立の米国最大の独立系ブローカー・ディーラーです。2021年時点で1万7500人以上のファイナンシャルアドバイザーを擁し、顧問・ブローカー資産は1兆米ドルを超え、2023会計年度の収入は約103億米ドルに上り、主要事務所はボストン、フォートミル、オースティン、サンディエゴにありFINRA及びSIPCの会員です。
Tradeweb Markets Inc.はニューヨークに本社を置き、主に機関投資家向けに債券、ETF、デリバティブ取引に対応した電子取引プラットフォームを運営している。銀行、資産運用会社、中央銀行、年金基金、保険会社など3000社以上の顧客を抱え、2024年の収入の83%は取引手数料、17%はサブスクリプション料金で、52%が金利関連商品によるものだ。
LPLA vs TW — 直接比較
損益計算書 — Q4 2025 vs Q4 2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $4.9B | $521.2M |
| 純利益 | $300.7M | $325.0M |
| 粗利率 | — | — |
| 営業利益率 | 8.1% | 42.4% |
| 純利益率 | 6.1% | 62.4% |
| 売上前年比 | 40.4% | 12.5% |
| 純利益前年比 | 11.1% | 128.5% |
| EPS（希薄化後） | $3.65 | $1.52 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
| Q4 25 | $4.9B | $521.2M | ||
| Q3 25 | $4.6B | $508.6M | ||
| Q2 25 | $3.8B | $513.0M | ||
| Q1 25 | $3.7B | $509.7M | ||
| Q4 24 | $3.5B | $463.3M | ||
| Q3 24 | $3.1B | $448.9M | ||
| Q2 24 | $2.9B | $405.0M | ||
| Q1 24 | $2.8B | $408.7M |
| Q4 25 | $300.7M | $325.0M | ||
| Q3 25 | $-29.5M | $185.6M | ||
| Q2 25 | $273.2M | $153.8M | ||
| Q1 25 | $318.6M | $148.4M | ||
| Q4 24 | $270.7M | $142.2M | ||
| Q3 24 | $255.3M | $113.9M | ||
| Q2 24 | $243.8M | $119.2M | ||
| Q1 24 | $288.8M | $126.1M |
| Q4 25 | 8.1% | 42.4% | ||
| Q3 25 | -0.7% | 41.4% | ||
| Q2 25 | 9.6% | 39.0% | ||
| Q1 25 | 11.4% | 40.0% | ||
| Q4 24 | 9.7% | 40.7% | ||
| Q3 24 | 11.2% | 35.5% | ||
| Q2 24 | 11.3% | 40.1% | ||
| Q1 24 | 13.2% | 41.0% |
| Q4 25 | 6.1% | 62.4% | ||
| Q3 25 | -0.6% | 36.5% | ||
| Q2 25 | 7.1% | 30.0% | ||
| Q1 25 | 8.7% | 29.1% | ||
| Q4 24 | 7.7% | 30.7% | ||
| Q3 24 | 8.2% | 25.4% | ||
| Q2 24 | 8.3% | 29.4% | ||
| Q1 24 | 10.2% | 30.9% |
| Q4 25 | $3.65 | $1.52 | ||
| Q3 25 | $-0.37 | $0.86 | ||
| Q2 25 | $3.40 | $0.71 | ||
| Q1 25 | $4.24 | $0.69 | ||
| Q4 24 | $3.58 | $0.66 | ||
| Q3 24 | $3.39 | $0.53 | ||
| Q2 24 | $3.23 | $0.55 | ||
| Q1 24 | $3.83 | $0.59 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $1.1B | $2.1B |
| 総負債低いほど良い | $7.3B | — |
| 株主資本純資産 | $5.3B | $6.5B |
| 総資産 | $18.5B | $8.2B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 1.36× | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q4 25 | $1.1B | $2.1B | ||
| Q3 25 | $1.6B | $1.9B | ||
| Q2 25 | $4.3B | $1.6B | ||
| Q1 25 | $1.4B | $1.3B | ||
| Q4 24 | $1.0B | $1.3B | ||
| Q3 24 | $1.6B | $1.2B | ||
| Q2 24 | $1.4B | $1.7B | ||
| Q1 24 | $1.2B | $1.5B |
| Q4 25 | $7.3B | — | ||
| Q3 25 | $7.5B | — | ||
| Q2 25 | $7.2B | — | ||
| Q1 25 | $5.7B | — | ||
| Q4 24 | $5.5B | — | ||
| Q3 24 | $4.4B | — | ||
| Q2 24 | $4.4B | — | ||
| Q1 24 | $3.9B | — |
| Q4 25 | $5.3B | $6.5B | ||
| Q3 25 | $5.0B | $6.3B | ||
| Q2 25 | $5.1B | $6.1B | ||
| Q1 25 | $3.1B | $5.9B | ||
| Q4 24 | $2.9B | $5.8B | ||
| Q3 24 | $2.8B | $5.7B | ||
| Q2 24 | $2.5B | $5.6B | ||
| Q1 24 | $2.3B | $5.5B |
| Q4 25 | $18.5B | $8.2B | ||
| Q3 25 | $18.0B | $8.0B | ||
| Q2 25 | $17.5B | $8.1B | ||
| Q1 25 | $14.0B | $7.4B | ||
| Q4 24 | $13.3B | $7.3B | ||
| Q3 24 | $11.9B | $7.3B | ||
| Q2 24 | $11.5B | $7.3B | ||
| Q1 24 | $11.0B | $7.4B |
| Q4 25 | 1.36× | — | ||
| Q3 25 | 1.49× | — | ||
| Q2 25 | 1.41× | — | ||
| Q1 25 | 1.82× | — | ||
| Q4 24 | 1.87× | — | ||
| Q3 24 | 1.60× | — | ||
| Q2 24 | 1.77× | — | ||
| Q1 24 | 1.70× | — |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $785.0M | $355.9M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $613.3M | $336.5M |
| FCFマージンFCF / 売上 | 12.4% | 64.6% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 3.5% | 3.7% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 2.61× | 1.10× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $-981.8M | $1.1B |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q4 25 | $785.0M | $355.9M | ||
| Q3 25 | $-1.7B | $342.3M | ||
| Q2 25 | $193.3M | $409.2M | ||
| Q1 25 | $339.8M | $60.2M | ||
| Q4 24 | $-178.8M | $282.0M | ||
| Q3 24 | $209.3M | $292.1M | ||
| Q2 24 | $-178.9M | $285.7M | ||
| Q1 24 | $425.9M | $37.9M |
| Q4 25 | $613.3M | $336.5M | ||
| Q3 25 | $-1.9B | $328.3M | ||
| Q2 25 | $56.3M | $403.7M | ||
| Q1 25 | $220.3M | $58.6M | ||
| Q4 24 | $-344.3M | $256.8M | ||
| Q3 24 | $62.3M | $287.8M | ||
| Q2 24 | $-307.8M | $280.8M | ||
| Q1 24 | $304.9M | $31.3M |
| Q4 25 | 12.4% | 64.6% | ||
| Q3 25 | -41.1% | 64.5% | ||
| Q2 25 | 1.5% | 78.7% | ||
| Q1 25 | 6.0% | 11.5% | ||
| Q4 24 | -9.8% | 55.4% | ||
| Q3 24 | 2.0% | 64.1% | ||
| Q2 24 | -10.5% | 69.4% | ||
| Q1 24 | 10.8% | 7.7% |
| Q4 25 | 3.5% | 3.7% | ||
| Q3 25 | 3.1% | 2.8% | ||
| Q2 25 | 3.6% | 1.1% | ||
| Q1 25 | 3.3% | 0.3% | ||
| Q4 24 | 4.7% | 5.4% | ||
| Q3 24 | 4.7% | 1.0% | ||
| Q2 24 | 4.4% | 1.2% | ||
| Q1 24 | 4.3% | 1.6% |
| Q4 25 | 2.61× | 1.10× | ||
| Q3 25 | — | 1.84× | ||
| Q2 25 | 0.71× | 2.66× | ||
| Q1 25 | 1.07× | 0.41× | ||
| Q4 24 | -0.66× | 1.98× | ||
| Q3 24 | 0.82× | 2.56× | ||
| Q2 24 | -0.73× | 2.40× | ||
| Q1 24 | 1.47× | 0.30× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
LPLA
| Other | $2.6B | 53% |
| Transferred At Point In Time | $721.1M | 15% |
| Annuities | $720.5M | 15% |
| Transferred Over Time | $510.7M | 10% |
| Mutual Fund | $271.1M | 5% |
| Other Investment | $110.2M | 2% |
TW
| Other | $235.2M | 45% |
| Wholesale Client Sector | $97.9M | 19% |
| Subscription Fee Revenue | $60.0M | 12% |
| Retail Client Sector | $35.0M | 7% |
| Market Data Client Sector | $33.8M | 6% |
| Corporate Client Sector | $26.1M | 5% |
| Market Data Revenue | $23.2M | 4% |
| Financial Service Other | $10.0M | 2% |
