vs
MARKEL GROUP INC.（MKL）とプログレッシブ（PGR）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
プログレッシブの直近四半期売上が大きい（$22.7B vs $3.6B、MARKEL GROUP INC.の約6.4倍）。MARKEL GROUP INC.の純利益率が高く（16.1% vs 13.0%、差は3.2%）。プログレッシブの前年同期比売上増加率が高い（12.2% vs -6.9%）。プログレッシブの直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$3.0B vs $599.1M）。過去8四半期でプログレッシブの売上複合成長率が高い（14.9% vs -10.5%）
マーケルグループ・インクはアメリカ合衆国バージニア州リッチモンドに本社を置く企業グループで、1930年に保険会社として設立されました。現在は保険事業を軸に投資事業など多角的に事業を展開し、世界の関連業界で高い評価を得ています。
プログレッシブ・コーポレーションは1937年にジャック・グリーンとジョセフ・M・ルイスが共同設立した米国の保険会社で、本社はオハイオ州メイフィールドに所在します。米国の自動車保険市場でステートファームに次ぐ第2位の規模を誇り、自動車のほかオートバイ、RV、船舶、商用車の保険を取り扱う他、住宅保険、生命保険、ペット保険など多様な商品を提供しています。
MKL vs PGR — 直接比較
損益計算書 — Q4 2025 vs Q4 2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $3.6B | $22.7B |
| 純利益 | $576.8M | $3.0B |
| 粗利率 | — | — |
| 営業利益率 | 22.2% | 16.2% |
| 純利益率 | 16.1% | 13.0% |
| 売上前年比 | -6.9% | 12.2% |
| 純利益前年比 | 5.0% | 25.3% |
| EPS（希薄化後） | $48.22 | $5.01 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
| Q4 25 | $3.6B | $22.7B | ||
| Q3 25 | $3.9B | $22.5B | ||
| Q2 25 | $4.6B | $22.0B | ||
| Q1 25 | $3.4B | $20.4B | ||
| Q4 24 | $3.8B | $20.3B | ||
| Q3 24 | $4.6B | $19.7B | ||
| Q2 24 | $3.7B | $18.1B | ||
| Q1 24 | $4.5B | $17.2B |
| Q4 25 | $576.8M | $3.0B | ||
| Q3 25 | $751.3M | $2.6B | ||
| Q2 25 | $657.1M | $3.2B | ||
| Q1 25 | $121.7M | $2.6B | ||
| Q4 24 | $549.2M | $2.4B | ||
| Q3 24 | $905.0M | $2.3B | ||
| Q2 24 | $267.7M | $1.5B | ||
| Q1 24 | $1.0B | $2.3B |
| Q4 25 | 22.2% | 16.2% | ||
| Q3 25 | 25.7% | 14.8% | ||
| Q2 25 | 24.1% | 18.1% | ||
| Q1 25 | 8.3% | 15.9% | ||
| Q4 24 | 15.5% | 14.6% | ||
| Q3 24 | 29.7% | 14.9% | ||
| Q2 24 | 11.1% | 10.3% | ||
| Q1 24 | 29.9% | 17.1% |
| Q4 25 | 16.1% | 13.0% | ||
| Q3 25 | 19.1% | 11.6% | ||
| Q2 25 | 14.3% | 14.4% | ||
| Q1 25 | 3.6% | 12.6% | ||
| Q4 24 | 14.3% | 11.6% | ||
| Q3 24 | 19.6% | 11.8% | ||
| Q2 24 | 7.2% | 8.0% | ||
| Q1 24 | 23.0% | 13.5% |
| Q4 25 | $48.22 | $5.01 | ||
| Q3 25 | $59.25 | $4.45 | ||
| Q2 25 | $49.67 | $5.40 | ||
| Q1 25 | $12.08 | $4.37 | ||
| Q4 24 | $39.02 | $4.01 | ||
| Q3 24 | $66.25 | $3.97 | ||
| Q2 24 | $18.62 | $2.48 | ||
| Q1 24 | $75.43 | $3.94 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $4.0B | $10.0B |
| 総負債低いほど良い | $4.3B | — |
| 株主資本純資産 | $18.6B | $30.3B |
| 総資産 | $68.9B | $123.0B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 0.23× | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q4 25 | $4.0B | $10.0B | ||
| Q3 25 | $4.0B | $1.5B | ||
| Q2 25 | $3.7B | $2.1B | ||
| Q1 25 | $4.2B | $2.6B | ||
| Q4 24 | $3.7B | $615.0M | ||
| Q3 24 | $3.9B | $757.0M | ||
| Q2 24 | $3.5B | $733.0M | ||
| Q1 24 | $3.6B | $1.3B |
| Q4 25 | $4.3B | — | ||
| Q3 25 | $4.3B | — | ||
| Q2 25 | $4.4B | — | ||
| Q1 25 | $4.4B | — | ||
| Q4 24 | $4.3B | — | ||
| Q3 24 | $4.4B | — | ||
| Q2 24 | $4.4B | — | ||
| Q1 24 | $3.9B | — |
| Q4 25 | $18.6B | $30.3B | ||
| Q3 25 | $18.0B | $35.4B | ||
| Q2 25 | $17.3B | $32.6B | ||
| Q1 25 | $17.1B | $29.0B | ||
| Q4 24 | $16.9B | $25.6B | ||
| Q3 24 | $17.0B | $27.2B | ||
| Q2 24 | $15.9B | $23.3B | ||
| Q1 24 | $15.7B | $21.8B |
| Q4 25 | $68.9B | $123.0B | ||
| Q3 25 | $67.4B | $121.5B | ||
| Q2 25 | $66.8B | $115.5B | ||
| Q1 25 | $64.6B | $111.4B | ||
| Q4 24 | $61.9B | $105.7B | ||
| Q3 24 | $62.3B | $105.2B | ||
| Q2 24 | $59.7B | $97.9B | ||
| Q1 24 | $57.3B | $94.1B |
| Q4 25 | 0.23× | — | ||
| Q3 25 | 0.24× | — | ||
| Q2 25 | 0.25× | — | ||
| Q1 25 | 0.26× | — | ||
| Q4 24 | 0.26× | — | ||
| Q3 24 | 0.26× | — | ||
| Q2 24 | 0.28× | — | ||
| Q1 24 | 0.25× | — |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $662.2M | $3.2B |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $599.1M | $3.0B |
| FCFマージンFCF / 売上 | 16.7% | 13.4% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 1.8% | 0.5% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 1.15× | 1.07× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $2.6B | $17.2B |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q4 25 | $662.2M | $3.2B | ||
| Q3 25 | $1.2B | $5.2B | ||
| Q2 25 | $504.4M | $4.0B | ||
| Q1 25 | $376.2M | $5.1B | ||
| Q4 24 | $493.9M | $3.0B | ||
| Q3 24 | $890.8M | $4.6B | ||
| Q2 24 | $578.6M | $3.3B | ||
| Q1 24 | $630.7M | $4.2B |
| Q4 25 | $599.1M | $3.0B | ||
| Q3 25 | $1.2B | $5.1B | ||
| Q2 25 | $453.8M | $3.9B | ||
| Q1 25 | $335.5M | $5.1B | ||
| Q4 24 | $420.0M | $2.9B | ||
| Q3 24 | $838.9M | $4.6B | ||
| Q2 24 | $521.4M | $3.2B | ||
| Q1 24 | $558.7M | $4.2B |
| Q4 25 | 16.7% | 13.4% | ||
| Q3 25 | 29.6% | 22.8% | ||
| Q2 25 | 9.9% | 17.9% | ||
| Q1 25 | 9.9% | 24.9% | ||
| Q4 24 | 10.9% | 14.3% | ||
| Q3 24 | 18.2% | 23.1% | ||
| Q2 24 | 14.1% | 17.6% | ||
| Q1 24 | 12.5% | 24.3% |
| Q4 25 | 1.8% | 0.5% | ||
| Q3 25 | 1.3% | 0.3% | ||
| Q2 25 | 1.1% | 0.5% | ||
| Q1 25 | 1.2% | 0.3% | ||
| Q4 24 | 1.9% | 0.5% | ||
| Q3 24 | 1.1% | 0.3% | ||
| Q2 24 | 1.5% | 0.4% | ||
| Q1 24 | 1.6% | 0.3% |
| Q4 25 | 1.15× | 1.07× | ||
| Q3 25 | 1.62× | 1.99× | ||
| Q2 25 | 0.77× | 1.27× | ||
| Q1 25 | 3.09× | 2.00× | ||
| Q4 24 | 0.90× | 1.28× | ||
| Q3 24 | 0.98× | 1.97× | ||
| Q2 24 | 2.16× | 2.24× | ||
| Q1 24 | 0.62× | 1.82× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
MKL
| Industrial | $1.6B | 45% |
| Consumer And Other | $958.3M | 27% |
| Financial | $737.0M | 21% |
| Other | $198.8M | 6% |
| Corporate Operations | $52.0M | 1% |
| Revenue From Contract With Customer | $10.5M | 0% |
PGR
| Other | $11.9B | 52% |
| Commercial Lines Segment | $10.9B | 48% |
| Other Indemnity | $2.0M | 0% |
