vs
モデルナ（MRNA）とペイチェックス（PAYX）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
ペイチェックスの直近四半期売上が大きい（$1.5B vs $1.0B、モデルナの約1.5倍）。ペイチェックスの純利益率が高く（26.3% vs -19.7%、差は46.0%）。ペイチェックスの前年同期比売上増加率が高い（17.4% vs -45.4%）。ペイチェックスの直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$382.8M vs $-880.0M）。過去8四半期でペイチェックスの売上複合成長率が高い（3.8% vs -45.0%）
モデルナは米国マサチューセッツ州ケンブリッジに本社を置く製薬・バイオテクノロジー企業で、RNA治療、特にmRNAワクチンの開発に注力しています。同社のワクチンはメッセンジャーRNAのコピーを利用してたんぱく質合成の指令を伝え、免疫反応を引き起こします。社名は「修飾」「RNA」「現代的」の3つの言葉に由来しています。
ペイチェックスは米国の人事サービス企業で、1971年に設立され、本社をニューヨーク州ロチェスターに置きます。中小企業向けに給与計算、人事・福利厚生のアウトソーシングサービスを提供し、米欧で約80万の顧客を持ち、フォーチュン500の第681位にランクインしています。
MRNA vs PAYX — 直接比較
売上が大きい
PAYX
1.5倍大きい
$1.0B
売上成長率が高い
PAYX
+62.8%の差
-45.4%
純利益率が高い
PAYX
純利益率が46.0%高い
-19.7%
フリーキャッシュフローが多い
PAYX
FCF $1.3B多い
$-880.0M
2年売上CAGRが高い
PAYX
2年複合成長率
-45.0%
損益計算書 — Q3 FY2025 vs Q2 FY2026
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $1.0B | $1.5B |
| 純利益 | $-200.0M | $395.4M |
| 粗利率 | 79.6% | 72.6% |
| 営業利益率 | -25.6% | 38.0% |
| 純利益率 | -19.7% | 26.3% |
| 売上前年比 | -45.4% | 17.4% |
| 純利益前年比 | -1638.5% | -4.4% |
| EPS（希薄化後） | $-0.51 | $1.10 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上MRNAPAYX
| Q4 25 | — | $1.5B | ||
| Q3 25 | $1.0B | $1.5B | ||
| Q2 25 | — | $1.4B | ||
| Q1 25 | — | $1.5B | ||
| Q4 24 | $966.0M | $1.3B | ||
| Q3 24 | $1.9B | $1.3B | ||
| Q2 24 | — | $1.3B | ||
| Q1 24 | — | $1.4B |
純利益MRNAPAYX
| Q4 25 | — | $395.4M | ||
| Q3 25 | $-200.0M | $383.8M | ||
| Q2 25 | — | $297.2M | ||
| Q1 25 | — | $519.3M | ||
| Q4 24 | $-1.1B | $413.4M | ||
| Q3 24 | $13.0M | $427.4M | ||
| Q2 24 | — | $379.9M | ||
| Q1 24 | — | $498.6M |
粗利率MRNAPAYX
| Q4 25 | — | 72.6% | ||
| Q3 25 | 79.6% | 72.3% | ||
| Q2 25 | — | 71.5% | ||
| Q1 25 | — | 73.6% | ||
| Q4 24 | 23.5% | 70.4% | ||
| Q3 24 | 72.4% | 70.3% | ||
| Q2 24 | — | 70.1% | ||
| Q1 24 | — | 72.8% |
営業利益率MRNAPAYX
| Q4 25 | — | 38.0% | ||
| Q3 25 | -25.6% | 36.3% | ||
| Q2 25 | — | 31.2% | ||
| Q1 25 | — | 47.2% | ||
| Q4 24 | -129.0% | 42.0% | ||
| Q3 24 | -3.8% | 42.7% | ||
| Q2 24 | — | 38.3% | ||
| Q1 24 | — | 46.6% |
純利益率MRNAPAYX
| Q4 25 | — | 26.3% | ||
| Q3 25 | -19.7% | 25.7% | ||
| Q2 25 | — | 21.5% | ||
| Q1 25 | — | 35.4% | ||
| Q4 24 | -115.9% | 32.3% | ||
| Q3 24 | 0.7% | 33.4% | ||
| Q2 24 | — | 30.2% | ||
| Q1 24 | — | 35.7% |
EPS（希薄化後）MRNAPAYX
| Q4 25 | — | $1.10 | ||
| Q3 25 | $-0.51 | $1.06 | ||
| Q2 25 | — | $0.83 | ||
| Q1 25 | — | $1.43 | ||
| Q4 24 | $-2.91 | $1.14 | ||
| Q3 24 | $0.03 | $1.18 | ||
| Q2 24 | — | $1.05 | ||
| Q1 24 | — | $1.38 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $1.1B | $1.5B |
| 総負債低いほど良い | — | $5.0B |
| 株主資本純資産 | $9.3B | $3.9B |
| 総資産 | $12.1B | $16.5B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | 1.28× |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資MRNAPAYX
| Q4 25 | — | $1.5B | ||
| Q3 25 | $1.1B | $1.7B | ||
| Q2 25 | — | $1.7B | ||
| Q1 25 | — | $1.6B | ||
| Q4 24 | $1.9B | $1.2B | ||
| Q3 24 | $1.6B | $1.5B | ||
| Q2 24 | — | $1.5B | ||
| Q1 24 | — | $1.7B |
総負債MRNAPAYX
| Q4 25 | — | $5.0B | ||
| Q3 25 | — | $5.0B | ||
| Q2 25 | — | $4.9B | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q4 24 | — | — | ||
| Q3 24 | — | — | ||
| Q2 24 | — | $798.6M | ||
| Q1 24 | — | — |
株主資本MRNAPAYX
| Q4 25 | — | $3.9B | ||
| Q3 25 | $9.3B | $4.0B | ||
| Q2 25 | — | $4.1B | ||
| Q1 25 | — | $4.1B | ||
| Q4 24 | $10.9B | $3.9B | ||
| Q3 24 | $11.9B | $3.9B | ||
| Q2 24 | — | $3.8B | ||
| Q1 24 | — | $3.7B |
総資産MRNAPAYX
| Q4 25 | — | $16.5B | ||
| Q3 25 | $12.1B | $16.7B | ||
| Q2 25 | — | $16.6B | ||
| Q1 25 | — | $11.2B | ||
| Q4 24 | $14.1B | $10.6B | ||
| Q3 24 | $15.8B | $10.5B | ||
| Q2 24 | — | $10.4B | ||
| Q1 24 | — | $13.0B |
負債/資本比率MRNAPAYX
| Q4 25 | — | 1.28× | ||
| Q3 25 | — | 1.25× | ||
| Q2 25 | — | 1.20× | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q4 24 | — | — | ||
| Q3 24 | — | — | ||
| Q2 24 | — | 0.21× | ||
| Q1 24 | — | — |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $-847.0M | $444.9M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $-880.0M | $382.8M |
| FCFマージンFCF / 売上 | -86.6% | 25.5% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 3.2% | 4.1% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | — | 1.13× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $-1.9B | $2.0B |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローMRNAPAYX
| Q4 25 | — | $444.9M | ||
| Q3 25 | $-847.0M | $718.4M | ||
| Q2 25 | — | $343.8M | ||
| Q1 25 | — | $716.0M | ||
| Q4 24 | $825.0M | $295.0M | ||
| Q3 24 | $-1.6B | $546.1M | ||
| Q2 24 | — | $221.7M | ||
| Q1 24 | — | $671.7M |
フリーキャッシュフローMRNAPAYX
| Q4 25 | — | $382.8M | ||
| Q3 25 | $-880.0M | $662.5M | ||
| Q2 25 | — | $283.3M | ||
| Q1 25 | — | $667.3M | ||
| Q4 24 | $303.0M | $248.0M | ||
| Q3 24 | $-1.7B | $510.5M | ||
| Q2 24 | — | $180.4M | ||
| Q1 24 | — | $631.0M |
FCFマージンMRNAPAYX
| Q4 25 | — | 25.5% | ||
| Q3 25 | -86.6% | 44.4% | ||
| Q2 25 | — | 20.5% | ||
| Q1 25 | — | 45.5% | ||
| Q4 24 | 31.4% | 19.4% | ||
| Q3 24 | -92.2% | 39.9% | ||
| Q2 24 | — | 14.4% | ||
| Q1 24 | — | 45.2% |
設備投資強度MRNAPAYX
| Q4 25 | — | 4.1% | ||
| Q3 25 | 3.2% | 3.7% | ||
| Q2 25 | — | 4.4% | ||
| Q1 25 | — | 3.3% | ||
| Q4 24 | 54.0% | 3.7% | ||
| Q3 24 | 8.1% | 2.8% | ||
| Q2 24 | — | 3.3% | ||
| Q1 24 | — | 2.9% |
キャッシュ転換率MRNAPAYX
| Q4 25 | — | 1.13× | ||
| Q3 25 | — | 1.87× | ||
| Q2 25 | — | 1.16× | ||
| Q1 25 | — | 1.38× | ||
| Q4 24 | — | 0.71× | ||
| Q3 24 | -120.46× | 1.28× | ||
| Q2 24 | — | 0.58× | ||
| Q1 24 | — | 1.35× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
MRNA
| COVID19 | $971.0M | 96% |
| Other Revenue | $20.0M | 2% |
| Grant | $14.0M | 1% |
| Collaboration Arrangement Including Arrangements With Affiliate | $7.0M | 1% |
| License And Royalty | $2.0M | 0% |
PAYX
| Management Solutions | $1.2B | 78% |
| Peo And Insurance Solutions | $336.9M | 22% |
