vs
エムエスシーアイ（MSCI）とNGL Energy Partners LP（NGL）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
NGL Energy Partners LPの直近四半期売上が大きい（$909.8M vs $822.5M、エムエスシーアイの約1.1倍）。エムエスシーアイの純利益率が高く（34.6% vs 5.2%、差は29.4%）。エムエスシーアイの前年同期比売上増加率が高い（10.6% vs -41.3%）。エムエスシーアイの直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$488.7M vs $45.7M）。過去8四半期でエムエスシーアイの売上複合成長率が高い（10.0% vs -6.4%）
エムエスシーアイ（MSCI Inc.）はニューヨークに本社を置く米国の金融企業で、株式・固定収入・不動産指数、マルチアセットポートフォリオ分析ツール、ESG及び気候金融商品をグローバルに提供し、MSCI世界指数、MSCI新興国指数、MSCI ACWI指数などを運用しています。
NGLエナジーパートナーズLPは米国を本拠とする中流エネルギーサービス企業で、原油・天然ガス液・再生可能燃料の輸送・保管・ロジスティクスサービスのほか、上流エネルギー生産者向け水管理ソリューションを提供し、主に北米市場で事業を展開している。
MSCI vs NGL — 直接比較
売上が大きい
NGL
1.1倍大きい
$822.5M
売上成長率が高い
MSCI
+51.9%の差
-41.3%
純利益率が高い
MSCI
純利益率が29.4%高い
5.2%
フリーキャッシュフローが多い
MSCI
FCF $443.0M多い
$45.7M
2年売上CAGRが高い
MSCI
2年複合成長率
-6.4%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q3 FY2026
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $822.5M | $909.8M |
| 純利益 | $284.7M | $47.2M |
| 粗利率 | — | 29.0% |
| 営業利益率 | 56.4% | 12.1% |
| 純利益率 | 34.6% | 5.2% |
| 売上前年比 | 10.6% | -41.3% |
| 純利益前年比 | -6.8% | 249.3% |
| EPS（希薄化後） | $3.81 | — |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上MSCINGL
| Q4 25 | $822.5M | $909.8M | ||
| Q3 25 | $793.4M | $674.7M | ||
| Q2 25 | $772.7M | $622.2M | ||
| Q1 25 | $745.8M | $971.1M | ||
| Q4 24 | $743.5M | $982.4M | ||
| Q3 24 | $724.7M | $756.5M | ||
| Q2 24 | $707.9M | $759.2M | ||
| Q1 24 | $680.0M | $1.0B |
純利益MSCINGL
| Q4 25 | $284.7M | $47.2M | ||
| Q3 25 | $325.4M | $29.3M | ||
| Q2 25 | $303.6M | $68.9M | ||
| Q1 25 | $288.6M | $13.7M | ||
| Q4 24 | $305.5M | $13.5M | ||
| Q3 24 | $280.9M | $2.5M | ||
| Q2 24 | $266.8M | $9.7M | ||
| Q1 24 | $256.0M | $-236.8M |
粗利率MSCINGL
| Q4 25 | — | 29.0% | ||
| Q3 25 | — | 37.6% | ||
| Q2 25 | — | 38.5% | ||
| Q1 25 | — | 26.9% | ||
| Q4 24 | — | 25.1% | ||
| Q3 24 | — | 30.9% | ||
| Q2 24 | — | 29.0% | ||
| Q1 24 | — | 21.8% |
営業利益率MSCINGL
| Q4 25 | 56.4% | 12.1% | ||
| Q3 25 | 56.4% | 14.0% | ||
| Q2 25 | 55.0% | 15.7% | ||
| Q1 25 | 50.6% | 8.4% | ||
| Q4 24 | 54.5% | 8.6% | ||
| Q3 24 | 55.4% | 10.8% | ||
| Q2 24 | 54.0% | 10.8% | ||
| Q1 24 | 49.9% | -9.4% |
純利益率MSCINGL
| Q4 25 | 34.6% | 5.2% | ||
| Q3 25 | 41.0% | 4.3% | ||
| Q2 25 | 39.3% | 11.1% | ||
| Q1 25 | 38.7% | 1.4% | ||
| Q4 24 | 41.1% | 1.4% | ||
| Q3 24 | 38.8% | 0.3% | ||
| Q2 24 | 37.7% | 1.3% | ||
| Q1 24 | 37.6% | -22.8% |
EPS（希薄化後）MSCINGL
| Q4 25 | $3.81 | — | ||
| Q3 25 | $4.25 | — | ||
| Q2 25 | $3.92 | — | ||
| Q1 25 | $3.71 | — | ||
| Q4 24 | $3.89 | — | ||
| Q3 24 | $3.57 | — | ||
| Q2 24 | $3.37 | — | ||
| Q1 24 | $3.22 | — |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $515.3M | $6.5M |
| 総負債低いほど良い | $6.2B | $2.9B |
| 株主資本純資産 | $-2.7B | — |
| 総資産 | $5.7B | $4.4B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資MSCINGL
| Q4 25 | $515.3M | $6.5M | ||
| Q3 25 | $400.1M | $8.7M | ||
| Q2 25 | $347.3M | $5.4M | ||
| Q1 25 | $360.7M | $13.5M | ||
| Q4 24 | $409.4M | $5.7M | ||
| Q3 24 | $501.0M | $4.5M | ||
| Q2 24 | $451.4M | $5.3M | ||
| Q1 24 | $519.3M | $38.9M |
総負債MSCINGL
| Q4 25 | $6.2B | $2.9B | ||
| Q3 25 | $5.5B | $2.9B | ||
| Q2 25 | $4.5B | $2.9B | ||
| Q1 25 | $4.5B | $3.0B | ||
| Q4 24 | $4.5B | $3.1B | ||
| Q3 24 | $4.5B | $3.1B | ||
| Q2 24 | $4.5B | $3.0B | ||
| Q1 24 | $4.5B | $2.9B |
株主資本MSCINGL
| Q4 25 | $-2.7B | — | ||
| Q3 25 | $-1.9B | — | ||
| Q2 25 | $-886.2M | — | ||
| Q1 25 | $-958.6M | — | ||
| Q4 24 | $-940.0M | — | ||
| Q3 24 | $-751.0M | — | ||
| Q2 24 | $-734.5M | — | ||
| Q1 24 | $-650.5M | — |
総資産MSCINGL
| Q4 25 | $5.7B | $4.4B | ||
| Q3 25 | $5.4B | $4.3B | ||
| Q2 25 | $5.4B | $4.2B | ||
| Q1 25 | $5.3B | $4.6B | ||
| Q4 24 | $5.4B | $4.8B | ||
| Q3 24 | $5.4B | $4.9B | ||
| Q2 24 | $5.5B | $4.8B | ||
| Q1 24 | $5.5B | $5.0B |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $501.1M | $182.3M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $488.7M | $45.7M |
| FCFマージンFCF / 売上 | 59.4% | 5.0% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 1.5% | 15.0% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 1.76× | 3.86× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $1.5B | $126.7M |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローMSCINGL
| Q4 25 | $501.1M | $182.3M | ||
| Q3 25 | $449.4M | $40.5M | ||
| Q2 25 | $336.1M | $33.2M | ||
| Q1 25 | $301.7M | $155.0M | ||
| Q4 24 | $430.6M | $153.8M | ||
| Q3 24 | $421.6M | $6.7M | ||
| Q2 24 | $349.2M | $-18.1M | ||
| Q1 24 | $300.1M | $152.2M |
フリーキャッシュフローMSCINGL
| Q4 25 | $488.7M | $45.7M | ||
| Q3 25 | $445.5M | $9.5M | ||
| Q2 25 | $324.7M | $11.1M | ||
| Q1 25 | $290.2M | $60.4M | ||
| Q4 24 | $416.4M | $152.1M | ||
| Q3 24 | $415.0M | $-82.9M | ||
| Q2 24 | $340.6M | $-78.0M | ||
| Q1 24 | $295.9M | $119.8M |
FCFマージンMSCINGL
| Q4 25 | 59.4% | 5.0% | ||
| Q3 25 | 56.2% | 1.4% | ||
| Q2 25 | 42.0% | 1.8% | ||
| Q1 25 | 38.9% | 6.2% | ||
| Q4 24 | 56.0% | 15.5% | ||
| Q3 24 | 57.3% | -11.0% | ||
| Q2 24 | 48.1% | -10.3% | ||
| Q1 24 | 43.5% | 11.5% |
設備投資強度MSCINGL
| Q4 25 | 1.5% | 15.0% | ||
| Q3 25 | 0.5% | 4.6% | ||
| Q2 25 | 1.5% | 3.6% | ||
| Q1 25 | 1.5% | 9.7% | ||
| Q4 24 | 1.9% | 0.2% | ||
| Q3 24 | 0.9% | 11.8% | ||
| Q2 24 | 1.2% | 7.9% | ||
| Q1 24 | 0.6% | 3.1% |
キャッシュ転換率MSCINGL
| Q4 25 | 1.76× | 3.86× | ||
| Q3 25 | 1.38× | 1.38× | ||
| Q2 25 | 1.11× | 0.48× | ||
| Q1 25 | 1.05× | 11.29× | ||
| Q4 24 | 1.41× | 11.39× | ||
| Q3 24 | 1.50× | 2.74× | ||
| Q2 24 | 1.31× | -1.87× | ||
| Q1 24 | 1.17× | — |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
MSCI
| Recurring Subscriptions | $246.4M | 30% |
| Asset Based Fees | $211.7M | 26% |
| Analytics Segment | $182.3M | 22% |
| Sustainability And Climate Segment | $90.3M | 11% |
| Other | $70.9M | 9% |
| Non Recurring | $21.1M | 3% |
NGL
| Water Solutions Segment | $208.6M | 23% |
| Services | $193.3M | 21% |
| Butane | $192.5M | 21% |
| Service Fees | $182.8M | 20% |
| Public Utilities Inventory Propane | $93.9M | 10% |
| Crude Oil | $23.3M | 3% |
| Crude Oil Transportation And Other | $6.5M | 1% |
| Liquids Logistics Segment | $2.5M | 0% |
| Crude Oil Logistics Segment | $1.2M | 0% |
