vs
BLUE OWL CAPITAL INC.（OWL）とロゼッタストーン（STEP）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
BLUE OWL CAPITAL INC.の直近四半期売上が大きい（$755.6M vs $586.5M、ロゼッタストーンの約1.3倍）。BLUE OWL CAPITAL INC.の純利益率が高く（6.3% vs -21.0%、差は27.4%）。ロゼッタストーンの前年同期比売上増加率が高い（73.0% vs 19.7%）。BLUE OWL CAPITAL INC.の直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$359.1M vs $26.7M）。過去8四半期でロゼッタストーンの売上複合成長率が高い（28.2% vs 21.3%）
ブルーオウル・キャピタル社は米国のオルタナティブ投資向け資産運用会社で、ニューヨーク証券取引所に銘柄コード「OWL」で上場しています。本社をニューヨークに置き、ロンドン、ドバイ、香港などにも拠点を構え、グローバルに事業を展開しています。
ロゼッタストーンは米国発の教育テクノロジー企業で、言語学習、リテラシー向上、脳トレ向けソフトウェアを開発している。特に言語学習製品の知名度が高く、2013年に複数関連企業を買収し事業領域を拡大、2021年にIXL Learningの子会社となった。
OWL vs STEP — 直接比較
売上が大きい
OWL
1.3倍大きい
$586.5M
売上成長率が高い
STEP
+53.3%の差
19.7%
純利益率が高い
OWL
純利益率が27.4%高い
-21.0%
フリーキャッシュフローが多い
OWL
FCF $332.4M多い
$26.7M
2年売上CAGRが高い
STEP
2年複合成長率
21.3%
損益計算書 — Q4 2025 vs Q3 2026
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $755.6M | $586.5M |
| 純利益 | $47.7M | $-123.5M |
| 粗利率 | — | — |
| 営業利益率 | 22.2% | -33.2% |
| 純利益率 | 6.3% | -21.0% |
| 売上前年比 | 19.7% | 73.0% |
| 純利益前年比 | 129.8% | 35.7% |
| EPS（希薄化後） | $0.07 | $-1.55 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上OWLSTEP
| Q4 25 | $755.6M | $586.5M | ||
| Q3 25 | $728.0M | $454.2M | ||
| Q2 25 | $703.1M | $364.3M | ||
| Q1 25 | $683.5M | $377.7M | ||
| Q4 24 | $631.4M | $339.0M | ||
| Q3 24 | $600.9M | $271.7M | ||
| Q2 24 | $549.8M | $186.4M | ||
| Q1 24 | $513.3M | $356.8M |
純利益OWLSTEP
| Q4 25 | $47.7M | $-123.5M | ||
| Q3 25 | $6.3M | $-366.1M | ||
| Q2 25 | $17.4M | $-38.4M | ||
| Q1 25 | $7.4M | $-18.5M | ||
| Q4 24 | $20.7M | $-192.0M | ||
| Q3 24 | $29.8M | $17.6M | ||
| Q2 24 | $33.9M | $13.3M | ||
| Q1 24 | $25.1M | $30.8M |
営業利益率OWLSTEP
| Q4 25 | 22.2% | -33.2% | ||
| Q3 25 | 7.6% | -148.8% | ||
| Q2 25 | 12.0% | -5.6% | ||
| Q1 25 | 5.9% | 2.6% | ||
| Q4 24 | 11.7% | -101.7% | ||
| Q3 24 | 18.7% | 21.3% | ||
| Q2 24 | 28.4% | 29.4% | ||
| Q1 24 | 24.7% | 26.5% |
純利益率OWLSTEP
| Q4 25 | 6.3% | -21.0% | ||
| Q3 25 | 0.9% | -80.6% | ||
| Q2 25 | 2.5% | -10.5% | ||
| Q1 25 | 1.1% | -4.9% | ||
| Q4 24 | 3.3% | -56.6% | ||
| Q3 24 | 5.0% | 6.5% | ||
| Q2 24 | 6.2% | 7.2% | ||
| Q1 24 | 4.9% | 8.6% |
EPS（希薄化後）OWLSTEP
| Q4 25 | $0.07 | $-1.55 | ||
| Q3 25 | $0.01 | $-4.66 | ||
| Q2 25 | $0.02 | $-0.49 | ||
| Q1 25 | $0.00 | $-0.37 | ||
| Q4 24 | $0.06 | $-2.61 | ||
| Q3 24 | $0.04 | $0.26 | ||
| Q2 24 | $0.06 | $0.20 | ||
| Q1 24 | $0.04 | $0.47 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $194.5M | — |
| 総負債低いほど良い | $3.3B | $270.2M |
| 株主資本純資産 | $2.2B | $-378.8M |
| 総資産 | $12.5B | $5.2B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 1.51× | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資OWLSTEP
| Q4 25 | $194.5M | — | ||
| Q3 25 | $137.3M | — | ||
| Q2 25 | $117.6M | — | ||
| Q1 25 | $97.6M | — | ||
| Q4 24 | $152.1M | — | ||
| Q3 24 | $115.9M | — | ||
| Q2 24 | $436.8M | — | ||
| Q1 24 | $155.8M | — |
総負債OWLSTEP
| Q4 25 | $3.3B | $270.2M | ||
| Q3 25 | $3.2B | $269.9M | ||
| Q2 25 | $3.2B | $269.6M | ||
| Q1 25 | $3.2B | $269.3M | ||
| Q4 24 | $2.6B | $168.9M | ||
| Q3 24 | $2.5B | $172.3M | ||
| Q2 24 | $2.5B | $172.1M | ||
| Q1 24 | $2.1B | $148.8M |
株主資本OWLSTEP
| Q4 25 | $2.2B | $-378.8M | ||
| Q3 25 | $2.3B | $-233.5M | ||
| Q2 25 | $2.4B | $153.9M | ||
| Q1 25 | $2.3B | $179.4M | ||
| Q4 24 | $2.1B | $209.8M | ||
| Q3 24 | $2.0B | $397.5M | ||
| Q2 24 | $1.7B | $366.9M | ||
| Q1 24 | $1.6B | $324.5M |
総資産OWLSTEP
| Q4 25 | $12.5B | $5.2B | ||
| Q3 25 | $12.5B | $5.3B | ||
| Q2 25 | $12.3B | $4.8B | ||
| Q1 25 | $12.3B | $4.6B | ||
| Q4 24 | $11.0B | $4.3B | ||
| Q3 24 | $10.8B | $4.0B | ||
| Q2 24 | $9.7B | $3.8B | ||
| Q1 24 | $9.0B | $3.8B |
負債/資本比率OWLSTEP
| Q4 25 | 1.51× | — | ||
| Q3 25 | 1.41× | — | ||
| Q2 25 | 1.38× | 1.75× | ||
| Q1 25 | 1.37× | 1.50× | ||
| Q4 24 | 1.22× | 0.81× | ||
| Q3 24 | 1.27× | 0.43× | ||
| Q2 24 | 1.41× | 0.47× | ||
| Q1 24 | 1.26× | 0.46× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $382.9M | $27.2M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $359.1M | $26.7M |
| FCFマージンFCF / 売上 | 47.5% | 4.6% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 3.1% | 0.1% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 8.03× | — |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $1.2B | $18.6M |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローOWLSTEP
| Q4 25 | $382.9M | $27.2M | ||
| Q3 25 | $433.1M | $16.2M | ||
| Q2 25 | $422.5M | $46.3M | ||
| Q1 25 | $17.6M | $-66.5M | ||
| Q4 24 | $324.0M | $27.6M | ||
| Q3 24 | $326.0M | $53.7M | ||
| Q2 24 | $302.3M | $50.2M | ||
| Q1 24 | $47.2M | $7.6M |
フリーキャッシュフローOWLSTEP
| Q4 25 | $359.1M | $26.7M | ||
| Q3 25 | $422.5M | $15.9M | ||
| Q2 25 | $412.5M | $45.2M | ||
| Q1 25 | $4.2M | $-69.2M | ||
| Q4 24 | $310.1M | $27.0M | ||
| Q3 24 | $314.8M | $52.4M | ||
| Q2 24 | $269.4M | $49.6M | ||
| Q1 24 | $41.1M | $6.7M |
FCFマージンOWLSTEP
| Q4 25 | 47.5% | 4.6% | ||
| Q3 25 | 58.0% | 3.5% | ||
| Q2 25 | 58.7% | 12.4% | ||
| Q1 25 | 0.6% | -18.3% | ||
| Q4 24 | 49.1% | 8.0% | ||
| Q3 24 | 52.4% | 19.3% | ||
| Q2 24 | 49.0% | 26.6% | ||
| Q1 24 | 8.0% | 1.9% |
設備投資強度OWLSTEP
| Q4 25 | 3.1% | 0.1% | ||
| Q3 25 | 1.5% | 0.1% | ||
| Q2 25 | 1.4% | 0.3% | ||
| Q1 25 | 2.0% | 0.7% | ||
| Q4 24 | 2.2% | 0.2% | ||
| Q3 24 | 1.9% | 0.5% | ||
| Q2 24 | 6.0% | 0.3% | ||
| Q1 24 | 1.2% | 0.3% |
キャッシュ転換率OWLSTEP
| Q4 25 | 8.03× | — | ||
| Q3 25 | 68.64× | — | ||
| Q2 25 | 24.25× | — | ||
| Q1 25 | 2.37× | — | ||
| Q4 24 | 15.62× | — | ||
| Q3 24 | 10.94× | 3.05× | ||
| Q2 24 | 8.91× | 3.76× | ||
| Q1 24 | 1.88× | 0.25× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
OWL
| Credit Platform | $455.0M | 60% |
| GP Strategic Capital Platform | $157.0M | 21% |
| Administrative Service | $87.6M | 12% |
| IPI Partners LLC | $33.8M | 4% |
| Other | $22.2M | 3% |
STEP
| Other | $210.1M | 36% |
| Management And Advisory Fees Net Focused Commingled Funds | $143.3M | 24% |
| Carried Interest Allocation Focused Commingled Funds | $85.1M | 15% |
| Carried Interest Allocation Separately Managed Accounts | $63.6M | 11% |
| Carried Interest Allocation Realized | $46.7M | 8% |
| Management And Advisory Fees Net Advisory And Other Services | $18.3M | 3% |
| Legacy Carried Interest Allocation Focused Commingled Funds | $10.3M | 2% |
| Income Based Incentive Fees | $6.0M | 1% |
| Management And Advisory Fees Net Fund Reimbursement Revenues | $3.1M | 1% |
