vs
ペイチェックス（PAYX）とワーナーミュージックグループ（WMG）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
ワーナーミュージックグループの直近四半期売上が大きい（$1.8B vs $1.5B、ペイチェックスの約1.2倍）。ペイチェックスの純利益率が高く（26.3% vs 9.6%、差は16.7%）。ペイチェックスの前年同期比売上増加率が高い（17.4% vs 10.4%）。ワーナーミュージックグループの直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$420.0M vs $382.8M）。過去8四半期でワーナーミュージックグループの売上複合成長率が高い（11.0% vs 3.8%）
ペイチェックスは米国の人事サービス企業で、1971年に設立され、本社をニューヨーク州ロチェスターに置きます。中小企業向けに給与計算、人事・福利厚生のアウトソーシングサービスを提供し、米欧で約80万の顧客を持ち、フォーチュン500の第681位にランクインしています。
ワーナーミュージックグループ（略称WMG）は米国ニューヨークに本社を置く多国籍エンターテインメント・レコード企業グループで、世界音楽業界の「ビッグスリー」の1社です。市場規模はユニバーサルミュージックグループ、ソニー・ミュージックエンタテインメントに次いで世界第3位です。
PAYX vs WMG — 直接比較
売上が大きい
WMG
1.2倍大きい
$1.5B
売上成長率が高い
PAYX
+6.9%の差
10.4%
純利益率が高い
PAYX
純利益率が16.7%高い
9.6%
フリーキャッシュフローが多い
WMG
FCF $37.2M多い
$382.8M
2年売上CAGRが高い
WMG
2年複合成長率
3.8%
損益計算書 — Q2 FY2026 vs Q1 FY2026
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $1.5B | $1.8B |
| 純利益 | $395.4M | $176.0M |
| 粗利率 | 72.6% | 46.4% |
| 営業利益率 | 38.0% | 15.7% |
| 純利益率 | 26.3% | 9.6% |
| 売上前年比 | 17.4% | 10.4% |
| 純利益前年比 | -4.4% | -25.4% |
| EPS（希薄化後） | $1.10 | — |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上PAYXWMG
| Q4 25 | $1.5B | $1.8B | ||
| Q3 25 | $1.5B | $1.9B | ||
| Q2 25 | $1.4B | $1.7B | ||
| Q1 25 | $1.5B | $1.5B | ||
| Q4 24 | $1.3B | $1.7B | ||
| Q3 24 | $1.3B | $1.6B | ||
| Q2 24 | $1.3B | $1.6B | ||
| Q1 24 | $1.4B | $1.5B |
純利益PAYXWMG
| Q4 25 | $395.4M | $176.0M | ||
| Q3 25 | $383.8M | $109.0M | ||
| Q2 25 | $297.2M | $-16.0M | ||
| Q1 25 | $519.3M | $36.0M | ||
| Q4 24 | $413.4M | $236.0M | ||
| Q3 24 | $427.4M | $41.0M | ||
| Q2 24 | $379.9M | $139.0M | ||
| Q1 24 | $498.6M | $96.0M |
粗利率PAYXWMG
| Q4 25 | 72.6% | 46.4% | ||
| Q3 25 | 72.3% | 44.6% | ||
| Q2 25 | 71.5% | 45.9% | ||
| Q1 25 | 73.6% | 46.7% | ||
| Q4 24 | 70.4% | 46.3% | ||
| Q3 24 | 70.3% | 47.6% | ||
| Q2 24 | 70.1% | 46.6% | ||
| Q1 24 | 72.8% | 47.1% |
営業利益率PAYXWMG
| Q4 25 | 38.0% | 15.7% | ||
| Q3 25 | 36.3% | 7.7% | ||
| Q2 25 | 31.2% | 10.0% | ||
| Q1 25 | 47.2% | 11.3% | ||
| Q4 24 | 42.0% | 12.8% | ||
| Q3 24 | 42.7% | 8.8% | ||
| Q2 24 | 38.3% | 13.3% | ||
| Q1 24 | 46.6% | 8.0% |
純利益率PAYXWMG
| Q4 25 | 26.3% | 9.6% | ||
| Q3 25 | 25.7% | 5.8% | ||
| Q2 25 | 21.5% | -0.9% | ||
| Q1 25 | 35.4% | 2.4% | ||
| Q4 24 | 32.3% | 14.2% | ||
| Q3 24 | 33.4% | 2.5% | ||
| Q2 24 | 30.2% | 8.9% | ||
| Q1 24 | 35.7% | 6.4% |
EPS（希薄化後）PAYXWMG
| Q4 25 | $1.10 | — | ||
| Q3 25 | $1.06 | — | ||
| Q2 25 | $0.83 | — | ||
| Q1 25 | $1.43 | — | ||
| Q4 24 | $1.14 | — | ||
| Q3 24 | $1.18 | — | ||
| Q2 24 | $1.05 | — | ||
| Q1 24 | $1.38 | — |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $1.5B | $751.0M |
| 総負債低いほど良い | $5.0B | $4.4B |
| 株主資本純資産 | $3.9B | $720.0M |
| 総資産 | $16.5B | $10.0B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 1.28× | 6.07× |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資PAYXWMG
| Q4 25 | $1.5B | $751.0M | ||
| Q3 25 | $1.7B | $532.0M | ||
| Q2 25 | $1.7B | $527.0M | ||
| Q1 25 | $1.6B | $637.0M | ||
| Q4 24 | $1.2B | $802.0M | ||
| Q3 24 | $1.5B | $694.0M | ||
| Q2 24 | $1.5B | $607.0M | ||
| Q1 24 | $1.7B | $587.0M |
総負債PAYXWMG
| Q4 25 | $5.0B | $4.4B | ||
| Q3 25 | $5.0B | $4.4B | ||
| Q2 25 | $4.9B | $4.4B | ||
| Q1 25 | — | $4.3B | ||
| Q4 24 | — | $4.0B | ||
| Q3 24 | — | $4.0B | ||
| Q2 24 | $798.6M | $4.0B | ||
| Q1 24 | — | $4.0B |
株主資本PAYXWMG
| Q4 25 | $3.9B | $720.0M | ||
| Q3 25 | $4.0B | $647.0M | ||
| Q2 25 | $4.1B | $589.0M | ||
| Q1 25 | $4.1B | $567.0M | ||
| Q4 24 | $3.9B | $545.0M | ||
| Q3 24 | $3.9B | $518.0M | ||
| Q2 24 | $3.8B | $483.0M | ||
| Q1 24 | $3.7B | $433.0M |
総資産PAYXWMG
| Q4 25 | $16.5B | $10.0B | ||
| Q3 25 | $16.7B | $9.8B | ||
| Q2 25 | $16.6B | $9.8B | ||
| Q1 25 | $11.2B | $9.6B | ||
| Q4 24 | $10.6B | $9.1B | ||
| Q3 24 | $10.5B | $9.2B | ||
| Q2 24 | $10.4B | $8.8B | ||
| Q1 24 | $13.0B | $8.7B |
負債/資本比率PAYXWMG
| Q4 25 | 1.28× | 6.07× | ||
| Q3 25 | 1.25× | 6.75× | ||
| Q2 25 | 1.20× | 7.41× | ||
| Q1 25 | — | 7.57× | ||
| Q4 24 | — | 7.26× | ||
| Q3 24 | — | 7.75× | ||
| Q2 24 | 0.21× | 8.24× | ||
| Q1 24 | — | 9.20× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $444.9M | $440.0M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $382.8M | $420.0M |
| FCFマージンFCF / 売上 | 25.5% | 22.8% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 4.1% | 1.1% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 1.13× | 2.50× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $2.0B | $663.0M |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローPAYXWMG
| Q4 25 | $444.9M | $440.0M | ||
| Q3 25 | $718.4M | $231.0M | ||
| Q2 25 | $343.8M | $46.0M | ||
| Q1 25 | $716.0M | $69.0M | ||
| Q4 24 | $295.0M | $332.0M | ||
| Q3 24 | $546.1M | $304.0M | ||
| Q2 24 | $221.7M | $188.0M | ||
| Q1 24 | $671.7M | $-31.0M |
フリーキャッシュフローPAYXWMG
| Q4 25 | $382.8M | $420.0M | ||
| Q3 25 | $662.5M | $203.0M | ||
| Q2 25 | $283.3M | $7.0M | ||
| Q1 25 | $667.3M | $33.0M | ||
| Q4 24 | $248.0M | $296.0M | ||
| Q3 24 | $510.5M | $271.0M | ||
| Q2 24 | $180.4M | $160.0M | ||
| Q1 24 | $631.0M | $-57.0M |
FCFマージンPAYXWMG
| Q4 25 | 25.5% | 22.8% | ||
| Q3 25 | 44.4% | 10.9% | ||
| Q2 25 | 20.5% | 0.4% | ||
| Q1 25 | 45.5% | 2.2% | ||
| Q4 24 | 19.4% | 17.8% | ||
| Q3 24 | 39.9% | 16.6% | ||
| Q2 24 | 14.4% | 10.3% | ||
| Q1 24 | 45.2% | -3.8% |
設備投資強度PAYXWMG
| Q4 25 | 4.1% | 1.1% | ||
| Q3 25 | 3.7% | 1.5% | ||
| Q2 25 | 4.4% | 2.3% | ||
| Q1 25 | 3.3% | 2.4% | ||
| Q4 24 | 3.7% | 2.2% | ||
| Q3 24 | 2.8% | 2.0% | ||
| Q2 24 | 3.3% | 1.8% | ||
| Q1 24 | 2.9% | 1.7% |
キャッシュ転換率PAYXWMG
| Q4 25 | 1.13× | 2.50× | ||
| Q3 25 | 1.87× | 2.12× | ||
| Q2 25 | 1.16× | — | ||
| Q1 25 | 1.38× | 1.92× | ||
| Q4 24 | 0.71× | 1.41× | ||
| Q3 24 | 1.28× | 7.41× | ||
| Q2 24 | 0.58× | 1.35× | ||
| Q1 24 | 1.35× | -0.32× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
PAYX
| Management Solutions | $1.2B | 78% |
| Peo And Insurance Solutions | $336.9M | 22% |
WMG
| Digital | $976.0M | 53% |
| Music Publishing | $362.0M | 20% |
| Artist Services And Expanded Rights | $231.0M | 13% |
| Licensing | $121.0M | 7% |
| Performance | $64.0M | 3% |
| Synchronization | $60.0M | 3% |
| Mechanical | $18.0M | 1% |
| Other | $5.0M | 0% |
