vs
Pagaya Technologies Ltd.（PGY）とUltragenyx Pharmaceutical Inc.（RARE）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
Pagaya Technologies Ltd.の直近四半期売上が大きい（$321.0M vs $207.3M、Ultragenyx Pharmaceutical Inc.の約1.5倍）。Pagaya Technologies Ltd.の純利益率が高く（10.7% vs -62.0%、差は72.7%）。Ultragenyx Pharmaceutical Inc.の前年同期比売上増加率が高い（25.9% vs 16.5%）。Pagaya Technologies Ltd.の直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$76.7M vs $-100.8M）。過去8四半期でUltragenyx Pharmaceutical Inc.の売上複合成長率が高い（38.0% vs 16.4%）
Pagaya Technologiesはニューヨークを本拠地とするイスラエル系米国のフィンテック企業で、人工知能を活用してローン申込の審査を行い、与信審査プロセスの近代化を目指しています。2022年にニューヨーク証券取引所に上場し、2024年時点で累計約2.6兆米ドル規模のローン申込を審査し、約280億米ドルのローン仲介実績があり、主な顧客は銀行などの金融機関です。
Ultragenyx Pharmaceutical Inc.はアメリカ発祥のバイオ医薬品企業で、希少疾患・超希少遺伝性疾患の革新的治療薬の研究開発に特化しています。これらの疾患の多くは承認済みの治療法がなく、医療ニーズが大きく満たされていない領域です。同社は生物製剤、低分子化合物、遺伝子治療、アンチセンスオリゴヌクレオチド、mRNAなど複数の薬剤モダリティを活用し、骨・内分泌・代謝・筋肉・中枢神経系疾患の分野で開発を進めています。
PGY vs RARE — 直接比較
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $321.0M | $207.3M |
| 純利益 | $34.3M | $-128.6M |
| 粗利率 | 40.8% | — |
| 営業利益率 | 24.8% | -54.7% |
| 純利益率 | 10.7% | -62.0% |
| 売上前年比 | 16.5% | 25.9% |
| 純利益前年比 | 114.4% | 3.5% |
| EPS（希薄化後） | $0.40 | $-1.28 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
| Q4 25 | $321.0M | $207.3M | ||
| Q3 25 | $339.9M | $159.9M | ||
| Q2 25 | $317.7M | $166.5M | ||
| Q1 25 | $282.7M | $139.3M | ||
| Q4 24 | $275.7M | $164.6M | ||
| Q3 24 | $249.3M | $139.5M | ||
| Q2 24 | $242.6M | $147.0M | ||
| Q1 24 | $237.0M | $108.8M |
| Q4 25 | $34.3M | $-128.6M | ||
| Q3 25 | $22.5M | $-180.4M | ||
| Q2 25 | $16.7M | $-115.0M | ||
| Q1 25 | $7.9M | $-151.1M | ||
| Q4 24 | $-237.9M | $-133.2M | ||
| Q3 24 | $-67.5M | $-133.5M | ||
| Q2 24 | $-74.8M | $-131.6M | ||
| Q1 24 | $-21.2M | $-170.7M |
| Q4 25 | 40.8% | — | ||
| Q3 25 | 41.0% | — | ||
| Q2 25 | 39.7% | — | ||
| Q1 25 | 40.9% | — | ||
| Q4 24 | 42.6% | — | ||
| Q3 24 | 40.2% | — | ||
| Q2 24 | 40.0% | — | ||
| Q1 24 | 38.9% | — |
| Q4 25 | 24.8% | -54.7% | ||
| Q3 25 | 23.5% | -106.9% | ||
| Q2 25 | 17.8% | -64.8% | ||
| Q1 25 | 16.9% | -102.6% | ||
| Q4 24 | 11.5% | -74.3% | ||
| Q3 24 | 9.0% | -94.6% | ||
| Q2 24 | 2.1% | -79.1% | ||
| Q1 24 | 3.2% | -151.9% |
| Q4 25 | 10.7% | -62.0% | ||
| Q3 25 | 6.6% | -112.8% | ||
| Q2 25 | 5.2% | -69.0% | ||
| Q1 25 | 2.8% | -108.5% | ||
| Q4 24 | -86.3% | -80.9% | ||
| Q3 24 | -27.1% | -95.7% | ||
| Q2 24 | -30.8% | -89.5% | ||
| Q1 24 | -9.0% | -156.8% |
| Q4 25 | $0.40 | $-1.28 | ||
| Q3 25 | $0.23 | $-1.81 | ||
| Q2 25 | $0.20 | $-1.17 | ||
| Q1 25 | $0.10 | $-1.57 | ||
| Q4 24 | $-3.36 | $-1.34 | ||
| Q3 24 | $-0.93 | $-1.40 | ||
| Q2 24 | $-1.04 | $-1.52 | ||
| Q1 24 | $-0.33 | $-2.03 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $235.3M | $421.0M |
| 総負債低いほど良い | — | — |
| 株主資本純資産 | $480.0M | $-80.0M |
| 総資産 | $1.5B | $1.5B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q4 25 | $235.3M | $421.0M | ||
| Q3 25 | $218.3M | $202.5M | ||
| Q2 25 | $183.0M | $176.3M | ||
| Q1 25 | $186.8M | $127.1M | ||
| Q4 24 | $187.9M | $174.0M | ||
| Q3 24 | $147.1M | $150.6M | ||
| Q2 24 | $233.6M | $480.7M | ||
| Q1 24 | $274.5M | $112.3M |
| Q4 25 | — | — | ||
| Q3 25 | — | — | ||
| Q2 25 | — | — | ||
| Q1 25 | $317.9M | — | ||
| Q4 24 | — | — | ||
| Q3 24 | $230.2M | — | ||
| Q2 24 | $232.6M | — | ||
| Q1 24 | $235.0M | — |
| Q4 25 | $480.0M | $-80.0M | ||
| Q3 25 | $438.3M | $9.2M | ||
| Q2 25 | $366.8M | $151.3M | ||
| Q1 25 | $335.5M | $144.2M | ||
| Q4 24 | $326.5M | $255.0M | ||
| Q3 24 | $462.3M | $346.8M | ||
| Q2 24 | $526.0M | $432.4M | ||
| Q1 24 | $626.8M | $140.3M |
| Q4 25 | $1.5B | $1.5B | ||
| Q3 25 | $1.5B | $1.2B | ||
| Q2 25 | $1.4B | $1.3B | ||
| Q1 25 | $1.3B | $1.3B | ||
| Q4 24 | $1.3B | $1.5B | ||
| Q3 24 | $1.4B | $1.5B | ||
| Q2 24 | $1.5B | $1.6B | ||
| Q1 24 | $1.5B | $1.3B |
| Q4 25 | — | — | ||
| Q3 25 | — | — | ||
| Q2 25 | — | — | ||
| Q1 25 | 0.95× | — | ||
| Q4 24 | — | — | ||
| Q3 24 | 0.50× | — | ||
| Q2 24 | 0.44× | — | ||
| Q1 24 | 0.37× | — |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $79.8M | $-99.8M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $76.7M | $-100.8M |
| FCFマージンFCF / 売上 | 23.9% | -48.6% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 1.0% | 0.5% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 2.33× | — |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $224.7M | $-472.0M |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q4 25 | $79.8M | $-99.8M | ||
| Q3 25 | $67.0M | $-91.4M | ||
| Q2 25 | $57.4M | $-108.3M | ||
| Q1 25 | $34.4M | $-166.5M | ||
| Q4 24 | $27.9M | $-79.3M | ||
| Q3 24 | $-7.1M | $-67.0M | ||
| Q2 24 | $9.3M | $-77.0M | ||
| Q1 24 | $17.7M | $-190.7M |
| Q4 25 | $76.7M | $-100.8M | ||
| Q3 25 | $63.8M | $-92.7M | ||
| Q2 25 | $53.5M | $-110.7M | ||
| Q1 25 | $30.7M | $-167.8M | ||
| Q4 24 | $23.9M | $-79.5M | ||
| Q3 24 | $-11.3M | $-68.6M | ||
| Q2 24 | $4.9M | $-79.0M | ||
| Q1 24 | $12.6M | $-193.9M |
| Q4 25 | 23.9% | -48.6% | ||
| Q3 25 | 18.8% | -58.0% | ||
| Q2 25 | 16.9% | -66.5% | ||
| Q1 25 | 10.8% | -120.5% | ||
| Q4 24 | 8.7% | -48.3% | ||
| Q3 24 | -4.6% | -49.2% | ||
| Q2 24 | 2.0% | -53.7% | ||
| Q1 24 | 5.3% | -178.2% |
| Q4 25 | 1.0% | 0.5% | ||
| Q3 25 | 1.0% | 0.8% | ||
| Q2 25 | 1.2% | 1.5% | ||
| Q1 25 | 1.3% | 1.0% | ||
| Q4 24 | 1.4% | 0.1% | ||
| Q3 24 | 1.7% | 1.2% | ||
| Q2 24 | 1.8% | 1.4% | ||
| Q1 24 | 2.2% | 3.0% |
| Q4 25 | 2.33× | — | ||
| Q3 25 | 2.97× | — | ||
| Q2 25 | 3.44× | — | ||
| Q1 25 | 4.36× | — | ||
| Q4 24 | — | — | ||
| Q3 24 | — | — | ||
| Q2 24 | — | — | ||
| Q1 24 | — | — |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
PGY
| Network AI Fees | $287.4M | 90% |
| Financial Service | $33.6M | 10% |
RARE
| Royalty | $105.6M | 51% |
| Products | $101.7M | 49% |
