vs
P3 Health Partners Inc.（PIII）とGeneDx Holdings Corp.（WGS）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
P3 Health Partners Inc.の直近四半期売上が大きい（$384.8M vs $121.0M、GeneDx Holdings Corp.の約3.2倍）。GeneDx Holdings Corp.の純利益率が高く（-14.6% vs -19.6%、差は5.0%）。GeneDx Holdings Corp.の前年同期比売上増加率が高い（26.5% vs 3.8%）。過去8四半期でGeneDx Holdings Corp.の売上複合成長率が高い（39.2% vs -0.5%）
P3 Health Partners Inc.は主に米国で事業を展開する人口健康管理と価値基準型医療サービス企業です。プライマリケア提供者や医療システムと提携し、特にメディケアアドバンテージ加入者を中心に質の高い統合医療を提供し、医療アウトカムの向上と不要な医療費の削減に取り組んでいます。
GeneDxは遺伝子検査企業で、2000年に米国立衛生研究所（NIH）の科学者シェリー・ベイルとジョン・コンプトンによって設立されました。設立当初の目的は、当時商業的な検査サービスが存在しなかった希少疾患・超希少疾患の患者やその家族に臨床診断サービスを提供することで、メリーランド州と同州モンゴメリー郡が支援するバイオテクノロジーインキュベーター「技術開発センター」で事業を開始しました。
PIII vs WGS — 直接比較
損益計算書 — Q4 2025 vs Q4 2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $384.8M | $121.0M |
| 純利益 | $-75.5M | $-17.7M |
| 粗利率 | — | 69.6% |
| 営業利益率 | -40.0% | -11.8% |
| 純利益率 | -19.6% | -14.6% |
| 売上前年比 | 3.8% | 26.5% |
| 純利益前年比 | -28.8% | -424.9% |
| EPS（希薄化後） | $-23.08 | $-0.59 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
| Q4 25 | $384.8M | $121.0M | ||
| Q3 25 | $345.3M | $116.7M | ||
| Q2 25 | $355.8M | $102.7M | ||
| Q1 25 | $373.2M | $87.1M | ||
| Q4 24 | $370.7M | $95.6M | ||
| Q3 24 | $362.1M | $76.9M | ||
| Q2 24 | $379.2M | $70.5M | ||
| Q1 24 | $388.5M | $62.4M |
| Q4 25 | $-75.5M | $-17.7M | ||
| Q3 25 | $-31.6M | $-7.6M | ||
| Q2 25 | $-20.4M | $10.8M | ||
| Q1 25 | $-20.5M | $-6.5M | ||
| Q4 24 | $-58.6M | $5.4M | ||
| Q3 24 | $-46.5M | $-8.3M | ||
| Q2 24 | $-12.0M | $-29.2M | ||
| Q1 24 | $-18.7M | $-20.2M |
| Q4 25 | — | 69.6% | ||
| Q3 25 | — | 72.4% | ||
| Q2 25 | — | 69.0% | ||
| Q1 25 | — | 67.1% | ||
| Q4 24 | — | 69.2% | ||
| Q3 24 | — | 62.2% | ||
| Q2 24 | — | 60.9% | ||
| Q1 24 | — | 59.9% |
| Q4 25 | -40.0% | -11.8% | ||
| Q3 25 | -12.8% | -2.8% | ||
| Q2 25 | -9.6% | 8.7% | ||
| Q1 25 | -10.2% | -5.2% | ||
| Q4 24 | -37.4% | 9.2% | ||
| Q3 24 | -29.5% | -10.1% | ||
| Q2 24 | -8.3% | -15.0% | ||
| Q1 24 | -11.3% | -21.9% |
| Q4 25 | -19.6% | -14.6% | ||
| Q3 25 | -9.1% | -6.5% | ||
| Q2 25 | -5.7% | 10.5% | ||
| Q1 25 | -5.5% | -7.5% | ||
| Q4 24 | -15.8% | 5.7% | ||
| Q3 24 | -12.8% | -10.8% | ||
| Q2 24 | -3.2% | -41.4% | ||
| Q1 24 | -4.8% | -32.4% |
| Q4 25 | $-23.08 | $-0.59 | ||
| Q3 25 | $-9.67 | $-0.27 | ||
| Q2 25 | $-6.23 | $0.36 | ||
| Q1 25 | $-6.28 | $-0.23 | ||
| Q4 24 | $-23.13 | $0.25 | ||
| Q3 24 | $-15.70 | $-0.31 | ||
| Q2 24 | $-7.37 | $-1.10 | ||
| Q1 24 | $-7.86 | $-0.78 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $25.0M | $171.3M |
| 総負債低いほど良い | $228.4M | $54.5M |
| 株主資本純資産 | $-155.2M | $308.2M |
| 総資産 | $656.6M | $523.7M |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | 0.18× |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q4 25 | $25.0M | $171.3M | ||
| Q3 25 | $37.7M | $155.1M | ||
| Q2 25 | $38.6M | $134.6M | ||
| Q1 25 | $40.1M | $159.2M | ||
| Q4 24 | $38.8M | $141.2M | ||
| Q3 24 | $63.0M | $116.5M | ||
| Q2 24 | $73.1M | $106.9M | ||
| Q1 24 | $27.3M | $112.9M |
| Q4 25 | $228.4M | $54.5M | ||
| Q3 25 | $252.8M | $54.8M | ||
| Q2 25 | $182.0M | $55.1M | ||
| Q1 25 | $171.1M | $55.5M | ||
| Q4 24 | $108.9M | $55.8M | ||
| Q3 24 | $133.2M | $56.1M | ||
| Q2 24 | $133.1M | $56.3M | ||
| Q1 24 | $118.1M | $56.3M |
| Q4 25 | $-155.2M | $308.2M | ||
| Q3 25 | $-18.7M | $292.3M | ||
| Q2 25 | $44.5M | $277.1M | ||
| Q1 25 | $63.3M | $257.4M | ||
| Q4 24 | $75.9M | $245.2M | ||
| Q3 24 | $120.5M | $204.5M | ||
| Q2 24 | $166.8M | $194.0M | ||
| Q1 24 | $146.6M | $207.2M |
| Q4 25 | $656.6M | $523.7M | ||
| Q3 25 | $683.6M | $493.9M | ||
| Q2 25 | $731.6M | $463.9M | ||
| Q1 25 | $783.9M | $446.4M | ||
| Q4 24 | $783.4M | $419.4M | ||
| Q3 24 | $833.3M | $408.8M | ||
| Q2 24 | $892.8M | $389.1M | ||
| Q1 24 | $855.9M | $394.5M |
| Q4 25 | — | 0.18× | ||
| Q3 25 | — | 0.19× | ||
| Q2 25 | 4.09× | 0.20× | ||
| Q1 25 | 2.71× | 0.22× | ||
| Q4 24 | 1.43× | 0.23× | ||
| Q3 24 | 1.11× | 0.27× | ||
| Q2 24 | 0.80× | 0.29× | ||
| Q1 24 | 0.81× | 0.27× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $-25.7M | $-3.1M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | — | $-7.4M |
| FCFマージンFCF / 売上 | — | -6.1% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | — | 3.6% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | — | — |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | — | $14.3M |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q4 25 | $-25.7M | $-3.1M | ||
| Q3 25 | $-15.4M | $15.8M | ||
| Q2 25 | $-16.6M | $10.4M | ||
| Q1 25 | $-33.5M | $10.2M | ||
| Q4 24 | $-57.2M | $-3.2M | ||
| Q3 24 | $-22.6M | $-4.4M | ||
| Q2 24 | $-10.2M | $-4.5M | ||
| Q1 24 | $-20.0M | $-16.4M |
| Q4 25 | — | $-7.4M | ||
| Q3 25 | — | $9.6M | ||
| Q2 25 | — | $8.1M | ||
| Q1 25 | — | $4.1M | ||
| Q4 24 | — | $-6.2M | ||
| Q3 24 | — | $-5.0M | ||
| Q2 24 | — | $-5.9M | ||
| Q1 24 | — | $-16.9M |
| Q4 25 | — | -6.1% | ||
| Q3 25 | — | 8.2% | ||
| Q2 25 | — | 7.8% | ||
| Q1 25 | — | 4.7% | ||
| Q4 24 | — | -6.5% | ||
| Q3 24 | — | -6.6% | ||
| Q2 24 | — | -8.3% | ||
| Q1 24 | — | -27.0% |
| Q4 25 | — | 3.6% | ||
| Q3 25 | — | 5.3% | ||
| Q2 25 | — | 2.3% | ||
| Q1 25 | — | 7.0% | ||
| Q4 24 | 0.0% | 3.2% | ||
| Q3 24 | 0.0% | 0.8% | ||
| Q2 24 | 0.0% | 1.9% | ||
| Q1 24 | 0.0% | 0.7% |
| Q4 25 | — | — | ||
| Q3 25 | — | — | ||
| Q2 25 | — | 0.96× | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q4 24 | — | -0.59× | ||
| Q3 24 | — | — | ||
| Q2 24 | — | — | ||
| Q1 24 | — | — |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
PIII
| Capitated Revenue | $366.2M | 95% |
| Health Care Patient Service | $18.6M | 5% |
| Health Care Care Coordination Management Fees | $2.7M | 1% |
WGS
| Diagnostic Test Third Party Insurance | $101.1M | 84% |
| Diagnostic Test Institutional Customers | $15.5M | 13% |
| Other | $3.4M | 3% |
