vs
P10, Inc.（PX）とSTEM, INC.（STEM）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
P10, Inc.の直近四半期売上が大きい（$81.0M vs $47.1M、STEM, INC.の約1.7倍）。P10, Inc.の純利益率が高く（11.7% vs -33.9%、差は45.6%）。P10, Inc.の前年同期比売上増加率が高い（-4.7% vs -15.6%）。過去8四半期でSTEM, INC.の売上複合成長率が高い（36.1% vs 10.7%）
P10, Inc.はグローバルなオルタナティブ投資運用会社で、私募株式、プライベートクレジット、実物資産、ベンチャーキャピタルにわたる多様な投資ソリューションを提供しています。主に北米、欧州、アジア太平洋市場の年金基金、寄付基金、財団、富裕層個人などの顧客に対応しています。
同社はカリフォルニア州ニューアークに本社を置く上場生物製薬企業で、中枢神経系疾患と麻痺の治療を目的として、精製ヒト神経幹細胞の開発に取り組んでいます。開発中の神経幹細胞は、中枢神経系に存在する3種類の主要細胞、すなわちニューロン、星状膠細胞、オリゴデンドロサイトに分化する能力を持っています。
PX vs STEM — 直接比較
売上が大きい
PX
1.7倍大きい
$47.1M
売上成長率が高い
PX
+10.9%の差
-15.6%
純利益率が高い
PX
純利益率が45.6%高い
-33.9%
2年売上CAGRが高い
STEM
2年複合成長率
10.7%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $81.0M | $47.1M |
| 純利益 | $9.5M | $-16.0M |
| 粗利率 | — | 48.9% |
| 営業利益率 | 31.9% | -17.7% |
| 純利益率 | 11.7% | -33.9% |
| 売上前年比 | -4.7% | -15.6% |
| 純利益前年比 | 79.0% | 68.8% |
| EPS（希薄化後） | $0.08 | $-4.40 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上PXSTEM
| Q4 25 | $81.0M | $47.1M | ||
| Q3 25 | $75.9M | $38.2M | ||
| Q2 25 | $72.7M | $38.4M | ||
| Q1 25 | $67.7M | $32.5M | ||
| Q4 24 | $85.0M | $55.8M | ||
| Q3 24 | $74.2M | $29.3M | ||
| Q2 24 | $71.1M | $34.0M | ||
| Q1 24 | $66.1M | $25.5M |
純利益PXSTEM
| Q4 25 | $9.5M | $-16.0M | ||
| Q3 25 | $2.1M | $-23.8M | ||
| Q2 25 | $3.4M | $202.5M | ||
| Q1 25 | $4.5M | $-25.0M | ||
| Q4 24 | $5.3M | $-51.1M | ||
| Q3 24 | $1.4M | $-148.3M | ||
| Q2 24 | $7.0M | $-582.3M | ||
| Q1 24 | $5.0M | $-72.3M |
粗利率PXSTEM
| Q4 25 | — | 48.9% | ||
| Q3 25 | — | 35.5% | ||
| Q2 25 | — | 33.4% | ||
| Q1 25 | — | 32.4% | ||
| Q4 24 | — | -4.4% | ||
| Q3 24 | — | 21.2% | ||
| Q2 24 | — | 27.6% | ||
| Q1 24 | — | -95.0% |
営業利益率PXSTEM
| Q4 25 | 31.9% | -17.7% | ||
| Q3 25 | 14.1% | -33.6% | ||
| Q2 25 | 24.4% | -34.8% | ||
| Q1 25 | 16.6% | -65.0% | ||
| Q4 24 | 26.9% | -84.4% | ||
| Q3 24 | 11.9% | -493.2% | ||
| Q2 24 | 23.7% | -1705.5% | ||
| Q1 24 | 18.3% | -267.0% |
純利益率PXSTEM
| Q4 25 | 11.7% | -33.9% | ||
| Q3 25 | 2.8% | -62.2% | ||
| Q2 25 | 4.7% | 527.8% | ||
| Q1 25 | 6.7% | -76.9% | ||
| Q4 24 | 6.2% | -91.6% | ||
| Q3 24 | 1.9% | -506.3% | ||
| Q2 24 | 9.8% | -1712.6% | ||
| Q1 24 | 7.6% | -283.9% |
EPS（希薄化後）PXSTEM
| Q4 25 | $0.08 | $-4.40 | ||
| Q3 25 | $0.02 | $-2.84 | ||
| Q2 25 | $0.03 | $-1.79 | ||
| Q1 25 | $0.04 | $-0.15 | ||
| Q4 24 | $0.05 | $-15.29 | ||
| Q3 24 | $0.01 | $-18.24 | ||
| Q2 24 | $0.06 | $-71.81 | ||
| Q1 24 | $0.04 | $-0.46 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $28.2M | $48.9M |
| 総負債低いほど良い | $373.2M | — |
| 株主資本純資産 | $403.5M | $-249.4M |
| 総資産 | $928.3M | $308.9M |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 0.93× | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資PXSTEM
| Q4 25 | $28.2M | $48.9M | ||
| Q3 25 | $40.0M | $43.1M | ||
| Q2 25 | $33.4M | $40.8M | ||
| Q1 25 | $74.4M | $58.6M | ||
| Q4 24 | $67.5M | $56.3M | ||
| Q3 24 | $61.5M | $75.4M | ||
| Q2 24 | $31.2M | $89.6M | ||
| Q1 24 | $29.0M | $112.8M |
総負債PXSTEM
| Q4 25 | $373.2M | — | ||
| Q3 25 | $393.4M | — | ||
| Q2 25 | $373.0M | — | ||
| Q1 25 | $357.2M | — | ||
| Q4 24 | $319.8M | — | ||
| Q3 24 | $319.4M | — | ||
| Q2 24 | $300.6M | — | ||
| Q1 24 | $314.0M | — |
株主資本PXSTEM
| Q4 25 | $403.5M | $-249.4M | ||
| Q3 25 | $396.8M | $-235.7M | ||
| Q2 25 | $388.9M | $-214.1M | ||
| Q1 25 | $374.3M | $-417.5M | ||
| Q4 24 | $386.9M | $-398.4M | ||
| Q3 24 | $394.1M | $-344.1M | ||
| Q2 24 | $396.9M | $-203.2M | ||
| Q1 24 | $400.1M | $371.6M |
総資産PXSTEM
| Q4 25 | $928.3M | $308.9M | ||
| Q3 25 | $936.0M | $362.6M | ||
| Q2 25 | $932.2M | $379.2M | ||
| Q1 25 | $877.4M | $405.1M | ||
| Q4 24 | $869.3M | $437.4M | ||
| Q3 24 | $857.0M | $537.8M | ||
| Q2 24 | $823.2M | $691.5M | ||
| Q1 24 | $832.8M | $1.3B |
負債/資本比率PXSTEM
| Q4 25 | 0.93× | — | ||
| Q3 25 | 0.99× | — | ||
| Q2 25 | 0.96× | — | ||
| Q1 25 | 0.95× | — | ||
| Q4 24 | 0.83× | — | ||
| Q3 24 | 0.81× | — | ||
| Q2 24 | 0.76× | — | ||
| Q1 24 | 0.78× | — |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $23.0M | $8.2M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $18.1M | — |
| FCFマージンFCF / 売上 | 22.3% | — |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 6.0% | — |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 2.43× | — |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $14.1M | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローPXSTEM
| Q4 25 | $23.0M | $8.2M | ||
| Q3 25 | $-8.6M | $11.4M | ||
| Q2 25 | $13.4M | $-21.3M | ||
| Q1 25 | $-4.7M | $8.5M | ||
| Q4 24 | $101.0M | $-14.7M | ||
| Q3 24 | $27.5M | $-9.4M | ||
| Q2 24 | $34.8M | $-11.9M | ||
| Q1 24 | $11.0M | $-621.0K |
フリーキャッシュフローPXSTEM
| Q4 25 | $18.1M | — | ||
| Q3 25 | $-9.5M | — | ||
| Q2 25 | $11.6M | — | ||
| Q1 25 | $-6.0M | — | ||
| Q4 24 | $96.6M | — | ||
| Q3 24 | $25.2M | — | ||
| Q2 24 | $33.9M | — | ||
| Q1 24 | $10.7M | — |
FCFマージンPXSTEM
| Q4 25 | 22.3% | — | ||
| Q3 25 | -12.6% | — | ||
| Q2 25 | 15.9% | — | ||
| Q1 25 | -8.9% | — | ||
| Q4 24 | 113.6% | — | ||
| Q3 24 | 34.0% | — | ||
| Q2 24 | 47.7% | — | ||
| Q1 24 | 16.2% | — |
設備投資強度PXSTEM
| Q4 25 | 6.0% | — | ||
| Q3 25 | 1.2% | — | ||
| Q2 25 | 2.5% | — | ||
| Q1 25 | 1.9% | — | ||
| Q4 24 | 5.2% | — | ||
| Q3 24 | 3.0% | — | ||
| Q2 24 | 1.3% | — | ||
| Q1 24 | 0.4% | — |
キャッシュ転換率PXSTEM
| Q4 25 | 2.43× | — | ||
| Q3 25 | -4.01× | — | ||
| Q2 25 | 3.96× | -0.11× | ||
| Q1 25 | -1.05× | — | ||
| Q4 24 | 19.12× | — | ||
| Q3 24 | 19.54× | — | ||
| Q2 24 | 4.98× | — | ||
| Q1 24 | 2.18× | — |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
PX
| Management Fees | $78.1M | 96% |
| Advisory Fees | $1.8M | 2% |
STEM
セグメントデータなし
