vs
P10, Inc.（PX）とTELOS CORP（TLS）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
P10, Inc.の直近四半期売上が大きい（$81.0M vs $46.8M、TELOS CORPの約1.7倍）。P10, Inc.の純利益率が高く（11.7% vs -34.9%、差は46.5%）。TELOS CORPの前年同期比売上増加率が高い（77.4% vs -4.7%）。P10, Inc.の直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$18.1M vs $8.0M）。過去8四半期でTELOS CORPの売上複合成長率が高い（25.7% vs 10.7%）
P10, Inc.はグローバルなオルタナティブ投資運用会社で、私募株式、プライベートクレジット、実物資産、ベンチャーキャピタルにわたる多様な投資ソリューションを提供しています。主に北米、欧州、アジア太平洋市場の年金基金、寄付基金、財団、富裕層個人などの顧客に対応しています。
テロス・コーポレーションは情報技術・サイバーセキュリティを事業とする企業で、米国バージニア州アッシュバーンに本社を置いています。主に政府や民間企業を顧客とし、多くの契約を米国国防総省から得ており、中心的な顧客は米国の軍・情報機関・文民機関、NATO加盟国の関連機関です。
PX vs TLS — 直接比較
売上が大きい
PX
1.7倍大きい
$46.8M
売上成長率が高い
TLS
+82.0%の差
-4.7%
純利益率が高い
PX
純利益率が46.5%高い
-34.9%
フリーキャッシュフローが多い
PX
FCF $10.2M多い
$8.0M
2年売上CAGRが高い
TLS
2年複合成長率
10.7%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $81.0M | $46.8M |
| 純利益 | $9.5M | $-16.3M |
| 粗利率 | — | 35.0% |
| 営業利益率 | 31.9% | -39.6% |
| 純利益率 | 11.7% | -34.9% |
| 売上前年比 | -4.7% | 77.4% |
| 純利益前年比 | 79.0% | -74.8% |
| EPS（希薄化後） | $0.08 | $-0.22 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上PXTLS
| Q4 25 | $81.0M | $46.8M | ||
| Q3 25 | $75.9M | $51.4M | ||
| Q2 25 | $72.7M | $36.0M | ||
| Q1 25 | $67.7M | $30.6M | ||
| Q4 24 | $85.0M | $26.4M | ||
| Q3 24 | $74.2M | $23.8M | ||
| Q2 24 | $71.1M | $28.5M | ||
| Q1 24 | $66.1M | $29.6M |
純利益PXTLS
| Q4 25 | $9.5M | $-16.3M | ||
| Q3 25 | $2.1M | $-2.1M | ||
| Q2 25 | $3.4M | $-9.5M | ||
| Q1 25 | $4.5M | $-8.6M | ||
| Q4 24 | $5.3M | $-9.3M | ||
| Q3 24 | $1.4M | $-28.1M | ||
| Q2 24 | $7.0M | $-7.8M | ||
| Q1 24 | $5.0M | $-7.4M |
粗利率PXTLS
| Q4 25 | — | 35.0% | ||
| Q3 25 | — | 39.9% | ||
| Q2 25 | — | 33.2% | ||
| Q1 25 | — | 39.8% | ||
| Q4 24 | — | 40.3% | ||
| Q3 24 | — | 13.2% | ||
| Q2 24 | — | 34.1% | ||
| Q1 24 | — | 37.0% |
営業利益率PXTLS
| Q4 25 | 31.9% | -39.6% | ||
| Q3 25 | 14.1% | -4.8% | ||
| Q2 25 | 24.4% | -27.5% | ||
| Q1 25 | 16.6% | -29.5% | ||
| Q4 24 | 26.9% | -37.6% | ||
| Q3 24 | 11.9% | -121.4% | ||
| Q2 24 | 23.7% | -30.3% | ||
| Q1 24 | 18.3% | -28.5% |
純利益率PXTLS
| Q4 25 | 11.7% | -34.9% | ||
| Q3 25 | 2.8% | -4.1% | ||
| Q2 25 | 4.7% | -26.5% | ||
| Q1 25 | 6.7% | -28.1% | ||
| Q4 24 | 6.2% | -35.4% | ||
| Q3 24 | 1.9% | -118.0% | ||
| Q2 24 | 9.8% | -27.2% | ||
| Q1 24 | 7.6% | -24.9% |
EPS（希薄化後）PXTLS
| Q4 25 | $0.08 | $-0.22 | ||
| Q3 25 | $0.02 | $-0.03 | ||
| Q2 25 | $0.03 | $-0.13 | ||
| Q1 25 | $0.04 | $-0.12 | ||
| Q4 24 | $0.05 | $-0.13 | ||
| Q3 24 | $0.01 | $-0.39 | ||
| Q2 24 | $0.06 | $-0.11 | ||
| Q1 24 | $0.04 | $-0.10 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $28.2M | $53.2M |
| 総負債低いほど良い | $373.2M | — |
| 株主資本純資産 | $403.5M | $96.0M |
| 総資産 | $928.3M | $139.9M |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 0.93× | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資PXTLS
| Q4 25 | $28.2M | $53.2M | ||
| Q3 25 | $40.0M | $59.0M | ||
| Q2 25 | $33.4M | $57.0M | ||
| Q1 25 | $74.4M | $57.8M | ||
| Q4 24 | $67.5M | $54.6M | ||
| Q3 24 | $61.5M | $69.8M | ||
| Q2 24 | $31.2M | $80.1M | ||
| Q1 24 | $29.0M | $93.9M |
総負債PXTLS
| Q4 25 | $373.2M | — | ||
| Q3 25 | $393.4M | — | ||
| Q2 25 | $373.0M | — | ||
| Q1 25 | $357.2M | — | ||
| Q4 24 | $319.8M | — | ||
| Q3 24 | $319.4M | — | ||
| Q2 24 | $300.6M | — | ||
| Q1 24 | $314.0M | — |
株主資本PXTLS
| Q4 25 | $403.5M | $96.0M | ||
| Q3 25 | $396.8M | $119.7M | ||
| Q2 25 | $388.9M | $118.4M | ||
| Q1 25 | $374.3M | $126.1M | ||
| Q4 24 | $386.9M | $127.1M | ||
| Q3 24 | $394.1M | $129.5M | ||
| Q2 24 | $396.9M | $149.1M | ||
| Q1 24 | $400.1M | $154.4M |
総資産PXTLS
| Q4 25 | $928.3M | $139.9M | ||
| Q3 25 | $936.0M | $164.3M | ||
| Q2 25 | $932.2M | $165.0M | ||
| Q1 25 | $877.4M | $158.1M | ||
| Q4 24 | $869.3M | $158.2M | ||
| Q3 24 | $857.0M | $166.3M | ||
| Q2 24 | $823.2M | $182.4M | ||
| Q1 24 | $832.8M | $195.4M |
負債/資本比率PXTLS
| Q4 25 | 0.93× | — | ||
| Q3 25 | 0.99× | — | ||
| Q2 25 | 0.96× | — | ||
| Q1 25 | 0.95× | — | ||
| Q4 24 | 0.83× | — | ||
| Q3 24 | 0.81× | — | ||
| Q2 24 | 0.76× | — | ||
| Q1 24 | 0.78× | — |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $23.0M | $8.0M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $18.1M | $8.0M |
| FCFマージンFCF / 売上 | 22.3% | 17.0% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 6.0% | 0.1% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 2.43× | — |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $14.1M | $29.4M |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローPXTLS
| Q4 25 | $23.0M | $8.0M | ||
| Q3 25 | $-8.6M | $9.1M | ||
| Q2 25 | $13.4M | $7.0M | ||
| Q1 25 | $-4.7M | $6.1M | ||
| Q4 24 | $101.0M | $-10.5M | ||
| Q3 24 | $27.5M | $-7.1M | ||
| Q2 24 | $34.8M | $-8.0M | ||
| Q1 24 | $11.0M | $-350.0K |
フリーキャッシュフローPXTLS
| Q4 25 | $18.1M | $8.0M | ||
| Q3 25 | $-9.5M | $8.7M | ||
| Q2 25 | $11.6M | $6.8M | ||
| Q1 25 | $-6.0M | $6.0M | ||
| Q4 24 | $96.6M | $-12.4M | ||
| Q3 24 | $25.2M | $-7.1M | ||
| Q2 24 | $33.9M | $-8.2M | ||
| Q1 24 | $10.7M | $-447.0K |
FCFマージンPXTLS
| Q4 25 | 22.3% | 17.0% | ||
| Q3 25 | -12.6% | 16.9% | ||
| Q2 25 | 15.9% | 19.0% | ||
| Q1 25 | -8.9% | 19.5% | ||
| Q4 24 | 113.6% | -47.0% | ||
| Q3 24 | 34.0% | -30.0% | ||
| Q2 24 | 47.7% | -28.9% | ||
| Q1 24 | 16.2% | -1.5% |
設備投資強度PXTLS
| Q4 25 | 6.0% | 0.1% | ||
| Q3 25 | 1.2% | 0.9% | ||
| Q2 25 | 2.5% | 0.4% | ||
| Q1 25 | 1.9% | 0.4% | ||
| Q4 24 | 5.2% | 7.1% | ||
| Q3 24 | 3.0% | 0.2% | ||
| Q2 24 | 1.3% | 0.8% | ||
| Q1 24 | 0.4% | 0.3% |
キャッシュ転換率PXTLS
| Q4 25 | 2.43× | — | ||
| Q3 25 | -4.01× | — | ||
| Q2 25 | 3.96× | — | ||
| Q1 25 | -1.05× | — | ||
| Q4 24 | 19.12× | — | ||
| Q3 24 | 19.54× | — | ||
| Q2 24 | 4.98× | — | ||
| Q1 24 | 2.18× | — |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
PX
| Management Fees | $78.1M | 96% |
| Advisory Fees | $1.8M | 2% |
TLS
| Security Solutions Segment | $44.8M | 96% |
| Secure Networks Segment | $1.9M | 4% |
