vs
パパジョンズ（PZZA）とウィングストップ（WING）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
パパジョンズの直近四半期売上が大きい（$498.2M vs $175.7M、ウィングストップの約2.8倍）。ウィングストップの純利益率が高く（15.2% vs 1.4%、差は13.8%）。ウィングストップの前年同期比売上増加率が高い（8.6% vs -6.1%）。ウィングストップの直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$34.5M vs $2.1M）。過去8四半期でウィングストップの売上複合成長率が高い（9.8% vs -1.5%）
パパジョンズ・インターナショナルはアメリカ発祥の有名ピザレストランチェーンです。2023年時点でアメリカ国内4番目の規模を持つピザデリバリーチェーンであり、本社はケンタッキー州ルイビルとジョージア州アトランタの都市圏に置かれています。
ウィングストップ社はアメリカ発祥の国際的なファストフードチェーンで、主力商品はバッファローウィングです。全店舗は1930年代から1940年代のジェット機登場前の航空をテーマにした内装を採用し、世界各国に店舗を展開しています。
PZZA vs WING — 直接比較
売上が大きい
PZZA
2.8倍大きい
$175.7M
売上成長率が高い
WING
+14.7%の差
-6.1%
純利益率が高い
WING
純利益率が13.8%高い
1.4%
フリーキャッシュフローが多い
WING
FCF $32.4M多い
$2.1M
2年売上CAGRが高い
WING
2年複合成長率
-1.5%
損益計算書 — Q4 2025 vs Q4 2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $498.2M | $175.7M |
| 純利益 | $7.1M | $26.8M |
| 粗利率 | — | — |
| 営業利益率 | 4.9% | 26.7% |
| 純利益率 | 1.4% | 15.2% |
| 売上前年比 | -6.1% | 8.6% |
| 純利益前年比 | -52.2% | 0.0% |
| EPS（希薄化後） | $0.22 | $0.99 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上PZZAWING
| Q4 25 | $498.2M | $175.7M | ||
| Q3 25 | $508.2M | $175.7M | ||
| Q2 25 | $529.2M | $174.3M | ||
| Q1 25 | $518.3M | $171.1M | ||
| Q4 24 | $530.8M | $161.8M | ||
| Q3 24 | $506.8M | $162.5M | ||
| Q2 24 | $507.9M | $155.7M | ||
| Q1 24 | $513.9M | $145.8M |
純利益PZZAWING
| Q4 25 | $7.1M | $26.8M | ||
| Q3 25 | $4.7M | $28.5M | ||
| Q2 25 | $9.5M | $26.8M | ||
| Q1 25 | $9.2M | $92.3M | ||
| Q4 24 | $14.8M | $26.8M | ||
| Q3 24 | $41.8M | $25.7M | ||
| Q2 24 | $12.2M | $27.5M | ||
| Q1 24 | $14.6M | $28.7M |
粗利率PZZAWING
| Q4 25 | — | — | ||
| Q3 25 | — | — | ||
| Q2 25 | — | — | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q4 24 | — | 85.6% | ||
| Q3 24 | — | 85.0% | ||
| Q2 24 | — | 85.4% | ||
| Q1 24 | — | 85.4% |
営業利益率PZZAWING
| Q4 25 | 4.9% | 26.7% | ||
| Q3 25 | 3.2% | 27.9% | ||
| Q2 25 | 4.6% | 25.9% | ||
| Q1 25 | 4.6% | 22.4% | ||
| Q4 24 | 5.6% | 25.9% | ||
| Q3 24 | 12.9% | 24.5% | ||
| Q2 24 | 5.6% | 26.5% | ||
| Q1 24 | 6.6% | 29.3% |
純利益率PZZAWING
| Q4 25 | 1.4% | 15.2% | ||
| Q3 25 | 0.9% | 16.2% | ||
| Q2 25 | 1.8% | 15.4% | ||
| Q1 25 | 1.8% | 53.9% | ||
| Q4 24 | 2.8% | 16.5% | ||
| Q3 24 | 8.2% | 15.8% | ||
| Q2 24 | 2.4% | 17.7% | ||
| Q1 24 | 2.8% | 19.7% |
EPS（希薄化後）PZZAWING
| Q4 25 | $0.22 | $0.99 | ||
| Q3 25 | $0.13 | $1.02 | ||
| Q2 25 | $0.28 | $0.96 | ||
| Q1 25 | $0.27 | $3.24 | ||
| Q4 24 | $0.46 | $0.91 | ||
| Q3 24 | $1.27 | $0.88 | ||
| Q2 24 | $0.37 | $0.93 | ||
| Q1 24 | $0.44 | $0.98 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $34.6M | $196.6M |
| 総負債低いほど良い | $722.3M | $1.2B |
| 株主資本純資産 | $-444.8M | $-736.8M |
| 総資産 | $837.5M | $693.4M |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資PZZAWING
| Q4 25 | $34.6M | $196.6M | ||
| Q3 25 | $39.0M | $237.6M | ||
| Q2 25 | $33.3M | $227.9M | ||
| Q1 25 | $44.0M | $251.4M | ||
| Q4 24 | $38.0M | $315.9M | ||
| Q3 24 | $17.6M | $84.0M | ||
| Q2 24 | $24.3M | $96.7M | ||
| Q1 24 | $27.8M | $108.3M |
総負債PZZAWING
| Q4 25 | $722.3M | $1.2B | ||
| Q3 25 | — | — | ||
| Q2 25 | — | — | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q4 24 | — | $1.2B | ||
| Q3 24 | — | — | ||
| Q2 24 | — | — | ||
| Q1 24 | — | — |
株主資本PZZAWING
| Q4 25 | $-444.8M | $-736.8M | ||
| Q3 25 | $-439.3M | $-702.6M | ||
| Q2 25 | $-432.0M | $-686.0M | ||
| Q1 25 | $-431.9M | $-715.0M | ||
| Q4 24 | $-429.5M | $-675.6M | ||
| Q3 24 | $-430.9M | $-447.5M | ||
| Q2 24 | $-461.7M | $-437.5M | ||
| Q1 24 | $-461.9M | $-434.4M |
総資産PZZAWING
| Q4 25 | $837.5M | $693.4M | ||
| Q3 25 | $884.1M | $721.0M | ||
| Q2 25 | $890.4M | $708.3M | ||
| Q1 25 | $898.1M | $696.8M | ||
| Q4 24 | $889.0M | $716.2M | ||
| Q3 24 | $860.9M | $484.8M | ||
| Q2 24 | $838.4M | $451.8M | ||
| Q1 24 | $847.2M | $412.3M |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $19.8M | $57.3M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $2.1M | $34.5M |
| FCFマージンFCF / 売上 | 0.4% | 19.6% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 3.6% | 13.0% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 2.80× | 2.14× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $61.3M | $105.6M |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローPZZAWING
| Q4 25 | $19.8M | $57.3M | ||
| Q3 25 | $39.3M | $63.9M | ||
| Q2 25 | $35.5M | $6.6M | ||
| Q1 25 | $31.3M | $25.3M | ||
| Q4 24 | $50.7M | $7.7M | ||
| Q3 24 | $13.9M | $69.0M | ||
| Q2 24 | $30.0M | $36.2M | ||
| Q1 24 | $12.0M | $44.7M |
フリーキャッシュフローPZZAWING
| Q4 25 | $2.1M | $34.5M | ||
| Q3 25 | $22.7M | $61.7M | ||
| Q2 25 | $17.4M | $-7.8M | ||
| Q1 25 | $19.1M | $17.3M | ||
| Q4 24 | $25.2M | $-8.6M | ||
| Q3 24 | $-3.8M | $54.9M | ||
| Q2 24 | $13.9M | $25.9M | ||
| Q1 24 | $-1.1M | $33.5M |
FCFマージンPZZAWING
| Q4 25 | 0.4% | 19.6% | ||
| Q3 25 | 4.5% | 35.1% | ||
| Q2 25 | 3.3% | -4.5% | ||
| Q1 25 | 3.7% | 10.1% | ||
| Q4 24 | 4.7% | -5.3% | ||
| Q3 24 | -0.8% | 33.8% | ||
| Q2 24 | 2.7% | 16.6% | ||
| Q1 24 | -0.2% | 23.0% |
設備投資強度PZZAWING
| Q4 25 | 3.6% | 13.0% | ||
| Q3 25 | 3.3% | 1.3% | ||
| Q2 25 | 3.4% | 8.2% | ||
| Q1 25 | 2.4% | 4.7% | ||
| Q4 24 | 4.8% | 10.1% | ||
| Q3 24 | 3.5% | 8.7% | ||
| Q2 24 | 3.2% | 6.6% | ||
| Q1 24 | 2.5% | 7.7% |
キャッシュ転換率PZZAWING
| Q4 25 | 2.80× | 2.14× | ||
| Q3 25 | 8.36× | 2.24× | ||
| Q2 25 | 3.73× | 0.25× | ||
| Q1 25 | 3.40× | 0.27× | ||
| Q4 24 | 3.43× | 0.29× | ||
| Q3 24 | 0.33× | 2.68× | ||
| Q2 24 | 2.45× | 1.32× | ||
| Q1 24 | 0.82× | 1.55× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
PZZA
| Commissary | $236.8M | 48% |
| Company Owned Restaurant Sales | $154.4M | 31% |
| Franchisor | $47.5M | 10% |
| Advertising | $37.2M | 7% |
| Other | $22.2M | 4% |
WING
| Royalty | $73.7M | 42% |
| Advertising | $61.4M | 35% |
| Franchisor Owned Outlet | $32.4M | 18% |
| Other | $6.4M | 4% |
| Franchise | $1.8M | 1% |
