vs
Sunrun Inc.（RUN）とShoals Technologies Group, Inc.（SHLS）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
Sunrun Inc.の直近四半期売上が大きい（$1.2B vs $148.3M、Shoals Technologies Group, Inc.の約7.8倍）。Sunrun Inc.の純利益率が高く（8.9% vs 5.5%、差は3.5%）。Sunrun Inc.の前年同期比売上増加率が高い（123.5% vs 38.6%）。過去8四半期でSunrun Inc.の売上複合成長率が高い（59.0% vs 27.8%）
Sunrun Inc.はアメリカの太陽光発電システム・バッテリー貯蔵製品プロバイダーで、主に住宅顧客向けにサービスを提供しています。2007年に設立され、本社はカリフォルニア州サンフランシスコに位置し、家庭向けクリーンエネルギーソリューションを展開しています。
ショールズテクノロジーグループは、再生可能エネルギー・電動モビリティ分野の電気バランスシステムソリューションプロバイダーです。太陽光発電、蓄電システム、EV充電インフラ向け接続部品を提供し、北米、欧州、アジア太平洋地域の顧客にサービスを展開しています。
RUN vs SHLS — 直接比較
売上が大きい
RUN
7.8倍大きい
$148.3M
売上成長率が高い
RUN
+84.9%の差
38.6%
純利益率が高い
RUN
純利益率が3.5%高い
5.5%
2年売上CAGRが高い
RUN
2年複合成長率
27.8%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $1.2B | $148.3M |
| 純利益 | $103.6M | $8.1M |
| 粗利率 | — | 31.6% |
| 営業利益率 | 8.4% | 11.7% |
| 純利益率 | 8.9% | 5.5% |
| 売上前年比 | 123.5% | 38.6% |
| 純利益前年比 | 103.7% | 3.9% |
| EPS（希薄化後） | $0.38 | $0.05 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上RUNSHLS
| Q4 25 | $1.2B | $148.3M | ||
| Q3 25 | $724.6M | $135.8M | ||
| Q2 25 | $569.3M | $110.8M | ||
| Q1 25 | $504.3M | $80.4M | ||
| Q4 24 | $518.5M | $107.0M | ||
| Q3 24 | $537.2M | $102.2M | ||
| Q2 24 | $523.9M | $99.2M | ||
| Q1 24 | $458.2M | $90.8M |
純利益RUNSHLS
| Q4 25 | $103.6M | $8.1M | ||
| Q3 25 | $16.6M | $11.9M | ||
| Q2 25 | $279.8M | $13.9M | ||
| Q1 25 | $50.0M | $-282.0K | ||
| Q4 24 | $-2.8B | $7.8M | ||
| Q3 24 | $-83.8M | $-267.0K | ||
| Q2 24 | $139.1M | $11.8M | ||
| Q1 24 | $-87.8M | $4.8M |
粗利率RUNSHLS
| Q4 25 | — | 31.6% | ||
| Q3 25 | — | 37.0% | ||
| Q2 25 | — | 37.2% | ||
| Q1 25 | — | 35.0% | ||
| Q4 24 | — | 37.6% | ||
| Q3 24 | — | 24.8% | ||
| Q2 24 | — | 40.3% | ||
| Q1 24 | — | 40.2% |
営業利益率RUNSHLS
| Q4 25 | 8.4% | 11.7% | ||
| Q3 25 | 0.5% | 13.7% | ||
| Q2 25 | -19.7% | 14.4% | ||
| Q1 25 | -22.8% | 5.4% | ||
| Q4 24 | -628.0% | 15.4% | ||
| Q3 24 | -23.8% | 4.4% | ||
| Q2 24 | -24.4% | 18.7% | ||
| Q1 24 | -40.0% | 12.8% |
純利益率RUNSHLS
| Q4 25 | 8.9% | 5.5% | ||
| Q3 25 | 2.3% | 8.7% | ||
| Q2 25 | 49.1% | 12.5% | ||
| Q1 25 | 9.9% | -0.4% | ||
| Q4 24 | -542.7% | 7.3% | ||
| Q3 24 | -15.6% | -0.3% | ||
| Q2 24 | 26.5% | 11.9% | ||
| Q1 24 | -19.2% | 5.3% |
EPS（希薄化後）RUNSHLS
| Q4 25 | $0.38 | $0.05 | ||
| Q3 25 | $0.06 | $0.07 | ||
| Q2 25 | $1.07 | $0.08 | ||
| Q1 25 | $0.20 | $0.00 | ||
| Q4 24 | $-12.59 | $0.04 | ||
| Q3 24 | $-0.37 | $0.00 | ||
| Q2 24 | $0.55 | $0.07 | ||
| Q1 24 | $-0.40 | $0.03 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | — | $7.3M |
| 総負債低いほど良い | $14.7B | — |
| 株主資本純資産 | $3.1B | $600.0M |
| 総資産 | $22.6B | $904.1M |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 4.69× | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資RUNSHLS
| Q4 25 | — | $7.3M | ||
| Q3 25 | — | $8.6M | ||
| Q2 25 | — | $4.7M | ||
| Q1 25 | — | $35.6M | ||
| Q4 24 | — | $23.5M | ||
| Q3 24 | — | $11.1M | ||
| Q2 24 | — | $3.2M | ||
| Q1 24 | — | $15.2M |
総負債RUNSHLS
| Q4 25 | $14.7B | — | ||
| Q3 25 | $14.6B | — | ||
| Q2 25 | $14.0B | — | ||
| Q1 25 | $13.6B | $141.8M | ||
| Q4 24 | $12.9B | $141.8M | ||
| Q3 24 | $12.5B | $141.8M | ||
| Q2 24 | $12.0B | $146.8M | ||
| Q1 24 | $11.1B | $168.8M |
株主資本RUNSHLS
| Q4 25 | $3.1B | $600.0M | ||
| Q3 25 | $3.0B | $589.6M | ||
| Q2 25 | $2.9B | $575.4M | ||
| Q1 25 | $2.6B | $558.9M | ||
| Q4 24 | $2.6B | $556.8M | ||
| Q3 24 | $5.3B | $545.2M | ||
| Q2 24 | $5.4B | $544.6M | ||
| Q1 24 | $5.2B | $554.0M |
総資産RUNSHLS
| Q4 25 | $22.6B | $904.1M | ||
| Q3 25 | $22.2B | $851.8M | ||
| Q2 25 | $21.2B | $795.0M | ||
| Q1 25 | $20.4B | $788.4M | ||
| Q4 24 | $19.9B | $793.1M | ||
| Q3 24 | $22.1B | $801.3M | ||
| Q2 24 | $21.4B | $788.4M | ||
| Q1 24 | $20.8B | $825.3M |
負債/資本比率RUNSHLS
| Q4 25 | 4.69× | — | ||
| Q3 25 | 4.90× | — | ||
| Q2 25 | 4.80× | — | ||
| Q1 25 | 5.19× | 0.25× | ||
| Q4 24 | 5.05× | 0.25× | ||
| Q3 24 | 2.36× | 0.26× | ||
| Q2 24 | 2.23× | 0.27× | ||
| Q1 24 | 2.15× | 0.30× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $96.9M | $-4.1M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | — | $-11.3M |
| FCFマージンFCF / 売上 | — | -7.6% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | — | 4.8% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 0.94× | -0.50× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | — | $-16.0M |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローRUNSHLS
| Q4 25 | $96.9M | $-4.1M | ||
| Q3 25 | $-121.5M | $19.4M | ||
| Q2 25 | $-292.7M | $-13.8M | ||
| Q1 25 | $-104.2M | $15.6M | ||
| Q4 24 | $-258.4M | $14.0M | ||
| Q3 24 | $-156.2M | $15.7M | ||
| Q2 24 | $-208.5M | $37.8M | ||
| Q1 24 | $-143.1M | $12.9M |
フリーキャッシュフローRUNSHLS
| Q4 25 | — | $-11.3M | ||
| Q3 25 | — | $9.0M | ||
| Q2 25 | — | $-26.0M | ||
| Q1 25 | — | $12.3M | ||
| Q4 24 | — | $12.5M | ||
| Q3 24 | $-156.4M | $13.3M | ||
| Q2 24 | — | $35.8M | ||
| Q1 24 | — | $10.4M |
FCFマージンRUNSHLS
| Q4 25 | — | -7.6% | ||
| Q3 25 | — | 6.6% | ||
| Q2 25 | — | -23.5% | ||
| Q1 25 | — | 15.4% | ||
| Q4 24 | — | 11.6% | ||
| Q3 24 | -29.1% | 13.0% | ||
| Q2 24 | — | 36.1% | ||
| Q1 24 | — | 11.4% |
設備投資強度RUNSHLS
| Q4 25 | — | 4.8% | ||
| Q3 25 | — | 7.7% | ||
| Q2 25 | — | 11.0% | ||
| Q1 25 | — | 4.0% | ||
| Q4 24 | — | 1.4% | ||
| Q3 24 | 0.0% | 2.3% | ||
| Q2 24 | — | 2.0% | ||
| Q1 24 | — | 2.7% |
キャッシュ転換率RUNSHLS
| Q4 25 | 0.94× | -0.50× | ||
| Q3 25 | -7.33× | 1.63× | ||
| Q2 25 | -1.05× | -1.00× | ||
| Q1 25 | -2.08× | — | ||
| Q4 24 | — | 1.79× | ||
| Q3 24 | — | — | ||
| Q2 24 | -1.50× | 3.21× | ||
| Q1 24 | — | 2.69× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
RUN
| Products | $692.3M | 60% |
| Customer Agreements | $435.2M | 38% |
| Manufactured Product Other | $56.7M | 5% |
| Incentives | $31.3M | 3% |
SHLS
| System Solutions | $122.0M | 82% |
| Components | $26.3M | 18% |
