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阿里巴巴集团控股有限公司（BABA）与汇丰控股有限公司（HSBC）财务数据对比。点击上方公司名可切换其他公司
阿里巴巴集团控股有限公司的季度营收约是汇丰控股有限公司的1.4倍（$38.8B vs $28.6B），汇丰控股有限公司净利率更高（25.7% vs 5.8%，领先19.9%）
阿里巴巴集团控股有限公司是1999年6月28日于浙江杭州创立的中国跨国科技企业，核心业务覆盖电商、零售、互联网及科技领域，运营面向中国及全球市场的C2C、B2C、B2B交易平台，同时提供本地生活服务、数字媒体娱乐、物流、云计算等多元服务，服务全球海量消费者与企业客户。
汇丰控股有限公司是总部位于英国伦敦的全能银行及金融服务集团，历史与业务均与东亚市场渊源深厚，业务布局覆盖全球。截至2024年9月，集团总资产达3.098万亿美元，为欧洲规模最大的银行，全球总资产排名第7位，同时是全球第三大非国有银行。
BABA vs HSBC — 直观对比
营收规模更大
BABA
是对方的1.4倍
$28.6B
净利率更高
HSBC
高出19.9%
5.8%
损益表 — Q4 FY2025 vs Q4 FY2024
| 指标 | | |
|---|---|---|
| 营收 | $38.8B | $28.6B |
| 净利润 | $2.2B | $7.3B |
| 毛利率 | 40.2% | — |
| 营业利润率 | 6.6% | 33.1% |
| 净利率 | 5.8% | 25.7% |
| 营收同比 | — | — |
| 净利润同比 | — | — |
| 每股收益（稀释后） | $6.64 | $0.36 |
绿色 = 该指标领先。财年不对齐时期间可能不同
8季度营收与利润趋势
并排季度历史对比，按日历期对齐，财年错位的公司也能正确匹配
营收BABAHSBC
| Q4 25 | $38.8B | — | ||
| Q3 25 | $34.2B | — | ||
| Q2 25 | $32.6B | — | ||
| Q1 25 | — | $28.6B | ||
| Q4 24 | $38.7B | — |
净利润BABAHSBC
| Q4 25 | $2.2B | — | ||
| Q3 25 | $2.9B | — | ||
| Q2 25 | $1.7B | — | ||
| Q1 25 | — | $7.3B | ||
| Q4 24 | $6.8B | — |
毛利率BABAHSBC
| Q4 25 | 40.2% | — | ||
| Q3 25 | 39.2% | — | ||
| Q2 25 | 38.4% | — | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q4 24 | 42.0% | — |
营业利润率BABAHSBC
| Q4 25 | 6.6% | — | ||
| Q3 25 | 2.2% | — | ||
| Q2 25 | 12.0% | — | ||
| Q1 25 | — | 33.1% | ||
| Q4 24 | 14.7% | — |
净利率BABAHSBC
| Q4 25 | 5.8% | — | ||
| Q3 25 | 8.5% | — | ||
| Q2 25 | 5.3% | — | ||
| Q1 25 | — | 25.7% | ||
| Q4 24 | 17.5% | — |
每股收益（稀释后）BABAHSBC
| Q4 25 | $6.64 | — | ||
| Q3 25 | $8.72 | — | ||
| Q2 25 | $5.20 | — | ||
| Q1 25 | — | $0.36 | ||
| Q4 24 | $20.40 | — |
资产负债表与财务实力
最新季度各公司的流动性、杠杆与账面价值一览
| 指标 | | |
|---|---|---|
| 现金及短期投资手头流动性 | $18.3B | $434.9B |
| 总债务越低越好 | — | — |
| 股东权益账面价值 | $148.7B | $192.3B |
| 总资产 | $268.6B | $3017.0B |
| 负债/权益比越低杠杆越低 | — | — |
8季度趋势，按日历期对齐
现金及短期投资BABAHSBC
| Q4 25 | $18.3B | — | ||
| Q3 25 | $19.0B | — | ||
| Q2 25 | $20.0B | — | ||
| Q1 25 | — | $434.9B | ||
| Q4 24 | $22.3B | — |
股东权益BABAHSBC
| Q4 25 | $148.7B | — | ||
| Q3 25 | $145.0B | — | ||
| Q2 25 | $139.2B | — | ||
| Q1 25 | — | $192.3B | ||
| Q4 24 | $137.2B | — |
总资产BABAHSBC
| Q4 25 | $268.6B | — | ||
| Q3 25 | $264.6B | — | ||
| Q2 25 | $248.6B | — | ||
| Q1 25 | — | $3017.0B | ||
| Q4 24 | $254.1B | — |
现金流与资本效率
扣除再投资后实际产生的现金。现金流比净利润更难造假
| 指标 | | |
|---|---|---|
| 经营现金流最新季度 | $5.2B | $65.3B |
| 自由现金流经营现金流 - 资本支出 | — | $64.0B |
| 自由现金流率自由现金流/营收 | — | 223.9% |
| 资本支出强度资本支出/营收 | — | 4.7% |
| 现金转化率经营现金流/净利润 | 2.31× | 8.90× |
| 过去12个月自由现金流最近4个季度 | — | — |
8季度趋势，按日历期对齐
经营现金流BABAHSBC
| Q4 25 | $5.2B | — | ||
| Q3 25 | $1.4B | — | ||
| Q2 25 | $3.8B | — | ||
| Q1 25 | — | $65.3B | ||
| Q4 24 | $9.7B | — |
自由现金流BABAHSBC
| Q4 25 | — | — | ||
| Q3 25 | — | — | ||
| Q2 25 | — | — | ||
| Q1 25 | — | $64.0B | ||
| Q4 24 | — | — |
自由现金流率BABAHSBC
| Q4 25 | — | — | ||
| Q3 25 | — | — | ||
| Q2 25 | — | — | ||
| Q1 25 | — | 223.9% | ||
| Q4 24 | — | — |
资本支出强度BABAHSBC
| Q4 25 | — | — | ||
| Q3 25 | — | — | ||
| Q2 25 | — | — | ||
| Q1 25 | — | 4.7% | ||
| Q4 24 | — | — |
现金转化率BABAHSBC
| Q4 25 | 2.31× | — | ||
| Q3 25 | 0.49× | — | ||
| Q2 25 | 2.19× | — | ||
| Q1 25 | — | 8.90× | ||
| Q4 24 | 1.43× | — |
财务流量对比
营收 → 毛利润 → 营业利润 → 净利润流向图
业务分部营收拆解
BABA
| Alibaba China E-commerce Group | $22.8B | 59% |
| All others | $9.6B | 25% |
| Cloud Intelligence Group | $6.2B | 16% |
HSBC
暂无分部数据
