vs
微牛（BULL）与XP Inc.（XP）财务数据对比。点击上方公司名可切换其他公司
XP Inc.的季度营收约是微牛的102.4倍（$13.5B vs $131.5M）。XP Inc.净利率更高（0.0% vs -21.5%，领先21.5%）
微牛（Webull）是总部位于美国佛罗里达州圣彼得堡的金融服务控股企业，核心运营与品牌同名的电子交易平台，面向用户提供便捷的线上证券等金融产品交易服务，是海外知名的互联网券商服务提供商。
XP Inc.是巴西知名投资管理企业，提供固定收益产品、股票、投资基金、私人养老金产品，同时开展财富管理及其他金融服务。公司主要服务巴西本土客户，在圣保罗、里约热内卢、纽约、迈阿密、伦敦、日内瓦均设有办事处。
BULL vs XP — 直观对比
营收规模更大
XP
是对方的102.4倍
$131.5M
净利率更高
XP
高出21.5%
-21.5%
损益表 — Q2 2025 vs Q3 2025
| 指标 | | |
|---|---|---|
| 营收 | $131.5M | $13.5B |
| 净利润 | $-28.3M | $22.0K |
| 毛利率 | — | — |
| 营业利润率 | -16.3% | 1.1% |
| 净利率 | -21.5% | 0.0% |
| 营收同比 | 46.3% | — |
| 净利润同比 | -144.3% | — |
| 每股收益（稀释后） | — | $536884.00 |
绿色 = 该指标领先。财年不对齐时期间可能不同
8季度营收与利润趋势
并排季度历史对比，按日历期对齐，财年错位的公司也能正确匹配
营收BULLXP
| Q3 25 | — | $13.5B | ||
| Q2 25 | $131.5M | $8.8B | ||
| Q1 25 | — | $4.3B | ||
| Q3 24 | — | $12.6B | ||
| Q2 24 | $89.9M | $8.3B | ||
| Q1 24 | — | $4.1B |
净利润BULLXP
| Q3 25 | — | $22.0K | ||
| Q2 25 | $-28.3M | $22.0K | ||
| Q1 25 | — | $22.0K | ||
| Q3 24 | — | $21.0K | ||
| Q2 24 | $-11.6M | $21.0K | ||
| Q1 24 | — | $21.0K |
营业利润率BULLXP
| Q3 25 | — | 1.1% | ||
| Q2 25 | -16.3% | 1.0% | ||
| Q1 25 | — | 1.1% | ||
| Q3 24 | — | 1.0% | ||
| Q2 24 | -11.4% | 0.9% | ||
| Q1 24 | — | 1.0% |
净利率BULLXP
| Q3 25 | — | 0.0% | ||
| Q2 25 | -21.5% | 0.0% | ||
| Q1 25 | — | 0.0% | ||
| Q3 24 | — | 0.0% | ||
| Q2 24 | -12.9% | 0.0% | ||
| Q1 24 | — | 0.0% |
每股收益（稀释后）BULLXP
| Q3 25 | — | $536884.00 | ||
| Q2 25 | — | $537811.00 | ||
| Q1 25 | — | $539533.00 | ||
| Q3 24 | — | $550958.00 | ||
| Q2 24 | — | $554030.00 | ||
| Q1 24 | — | $556675.00 |
资产负债表与财务实力
最新季度各公司的流动性、杠杆与账面价值一览
| 指标 | | |
|---|---|---|
| 现金及短期投资手头流动性 | $476.7M | — |
| 总债务越低越好 | — | — |
| 股东权益账面价值 | $751.6M | $20.0B |
| 总资产 | $2.6B | $347.5B |
| 负债/权益比越低杠杆越低 | — | — |
8季度趋势，按日历期对齐
现金及短期投资BULLXP
| Q3 25 | — | — | ||
| Q2 25 | $476.7M | — | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q3 24 | — | — | ||
| Q2 24 | — | — | ||
| Q1 24 | — | — |
股东权益BULLXP
| Q3 25 | — | $20.0B | ||
| Q2 25 | $751.6M | $20.0B | ||
| Q1 25 | — | $20.0B | ||
| Q3 24 | — | $19.5B | ||
| Q2 24 | $-2.9B | $19.5B | ||
| Q1 24 | — | $19.5B |
总资产BULLXP
| Q3 25 | — | $347.5B | ||
| Q2 25 | $2.6B | $347.5B | ||
| Q1 25 | — | $347.5B | ||
| Q3 24 | — | $249.0B | ||
| Q2 24 | — | $249.0B | ||
| Q1 24 | — | $249.0B |
现金流与资本效率
扣除再投资后实际产生的现金。现金流比净利润更难造假
| 指标 | | |
|---|---|---|
| 经营现金流最新季度 | $272.1M | — |
| 自由现金流经营现金流 - 资本支出 | $271.7M | — |
| 自由现金流率自由现金流/营收 | 206.6% | — |
| 资本支出强度资本支出/营收 | 0.3% | — |
| 现金转化率经营现金流/净利润 | — | — |
| 过去12个月自由现金流最近4个季度 | — | — |
8季度趋势，按日历期对齐
经营现金流BULLXP
| Q3 25 | — | — | ||
| Q2 25 | $272.1M | — | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q3 24 | — | — | ||
| Q2 24 | — | — | ||
| Q1 24 | — | — |
自由现金流BULLXP
| Q3 25 | — | — | ||
| Q2 25 | $271.7M | — | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q3 24 | — | — | ||
| Q2 24 | — | — | ||
| Q1 24 | — | — |
自由现金流率BULLXP
| Q3 25 | — | — | ||
| Q2 25 | 206.6% | — | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q3 24 | — | — | ||
| Q2 24 | — | — | ||
| Q1 24 | — | — |
资本支出强度BULLXP
| Q3 25 | — | — | ||
| Q2 25 | 0.3% | — | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q3 24 | — | — | ||
| Q2 24 | — | — | ||
| Q1 24 | — | — |
财务流量对比
营收 → 毛利润 → 营业利润 → 净利润流向图
